बांड: बुलेट रणनीति परिभाषा

एक बुलेट रणनीति अलग-अलग बॉन्डों के पोर्टफोलियो के निर्माण के तीन तरीकों में से एक है, अन्य दो सीढ़ी और लोहे की चाल रणनीतियों के लिए है। सभी तीन रणनीतियों उपज अस्थिरता और जोखिम को कम करने का प्रयास करते हैं, प्रत्येक अपने तरीके से। तीनों परिपक्व बॉन्ड से आय के रणनीतिक पुनर्गुंतन पर निर्भर हैं। हालांकि प्रत्येक अनिवार्य रूप से जोखिम पैदा करता है - सभी निवेश करते हैं - ये तीन बांड फंड्स द्वारा लगाए जाल में से एक से बचते हैं, जो कि अधिकांश बांड फंड की अंतर्निहित रणनीति परिपक्व बंधों (और अक्सर दूसरों की बिक्री के लगातार हर बार पुनर्नवीनीकरण है) परिपक्वता से पहले)

प्रभाव में, बॉन्ड फंड कभी भी व्यक्तिगत निवेशक को परिपक्वता की तारीख नहीं बताते हैं, जहां सबसे खराब मामले में भी, निवेशक को कम से कम अपने प्रिंसिपल को वापस मिल जाता है। किसी भी अन्य फंड की तरह, एक बॉन्ड फंड आपके द्वारा निवेश किए गए धन को खो सकता है।

दूसरी ओर, व्यक्तिगत बांड रणनीतियों, एक सीमित संख्या में बांड हैं, जिनमें से प्रत्येक ज्ञात परिपक्वता तिथि है नतीजतन, ज्यादातर मामलों में भी जब आर्थिक वातावरण बांड के मुड़ने के खिलाफ होते हैं, तो आप परिपक्वता के लिए अपने बांड रख सकते हैं और अंततः आपके प्रिंसिपल की वापसी कर सकते हैं।

बॉण्ड बुलेट स्ट्रेट्जी

एक निवेशक जो एक बुलेट स्ट्रक्चर का इस्तेमाल करता है, उसी समय में परिपक्व कई बांड खरीदता है। इस विशिष्ट परिपक्वता को लक्षित करके, निवेशक का लक्ष्य उपज वक्र के एक विशेष सेगमेंट में निवेश करना है - इस प्रकार "बुलेट" शब्द "

हालांकि एक ही समय में परिपक्व एक बुलेट रणनीति पोर्टफोलियो बुलेट में रखे सभी बांड, वे सभी विभिन्न बार - अन्य दो रणनीतियों, सीढ़ी और लोहे का दंड, की तरह बुलेट की रणनीति पर खरीदी गईं हैं विविधीकरण के माध्यम से ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करता है

उदाहरण के लिए, एक निवेशक किसी दिए गए वर्ष में 10 साल का बांड खरीदता है, और फिर तीन साल बाद अगली खरीदारी करता है (इस समय, एक बांड जो सात साल में परिपक्व होने वाली है)। यदि अंतर के समय में दरें बढ़ती हैं, तो निवेशक इससे पहले की दर में पूरे पोर्टफोलियो में निवेश की तुलना में उच्च दर कमाएगा।

स्वाभाविक रूप से, उस दो साल की अवधि के दौरान दर भी गिर सकती है, जिसका अर्थ है कि निवेशक कम दर कमाएगा और एक अलग दृष्टिकोण से बेहतर होता। हालांकि, खरीदारियों की चपेट में आने के प्राथमिक लक्ष्य की संभावना के मुकाबले, "बचाव," या सुरक्षा की दर, अंतराल के दौरान तेजी से बढ़ सकती है, जिसमें बुलेट रणनीति प्रभाव में है। एक रणनीति के रूप में, यह अपमान पर असाधारण नहीं है - यह जरूरी नहीं कि एक एकल बंधन खरीदने के लिए हराया - लेकिन यह बहुत अच्छी रक्षा है और दोनों प्रिंसिपल की वापसी का आश्वासन देते हैं और ब्याज दर जोखिम से आपकी डिग्री की रक्षा करते हैं।

एक अन्य उदाहरण: एक निवेशक जानता है कि उसकी बेटी 2024 में कॉलेज जा रही है। उसके पिता, मुख्य सुरक्षित रखना चाहते हैं, स्टॉक के बजाय बांडों में निवेश करना चुनता है, और बुलेट रणनीति का उपयोग करने का चुनाव करता हैइस परिदृश्य में, पिता पांच अलग-अलग समय पर निवेश करते हैं: 2014, 2016, 2018, 2020 और 2022 में प्रत्येक बार 2024 में परिपक्व एक या अधिक बांड खरीदते हैं। दो लाभ: छात्र के पिता को नहीं करना पड़ता है काम करने के लिए बुलेट रणनीति डालने के लिए एक ही समय में सभी निधियों के साथ आओ। बांड खरीद छह साल के समय अवधि में होती है।

क्योंकि परिपक्वता की तारीखें ज्ञात हैं और वास्तव में, कॉलेज की ट्यूशन के लिए अपनी बेटी की ज़रूरतों के अनुरूप होने के लिए चुना गया है, जब पिता की जरूरत होती है, तो उसे मूल वापस ले जाता है, फिर भी इसे सुरक्षित रखकर बुलेट की रणनीति बांड की परिपक्वता के साथ सामने आती है ।

• निवेशक जो जानते हैं कि उन्हें किसी विशेष समय (कॉलेज ट्यूशन के उदाहरण या सेवानिवृत्ति के लिए) की आवश्यकता होगी और जिनके पास धन की जरूरत नहीं है, तब तक उस समय तक बुलेट रणनीति का इस्तेमाल नहीं किया जाता है।
• हालांकि, ध्यान रखें कि एक बुलेट रणनीति क्रेडिट जोखिम से कोई सुरक्षा प्रदान नहीं करती है। हमेशा की तरह, निचले ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करने का जोखिम आपकी रिटर्न में वृद्धि कर सकता है, लेकिन डिफ़ॉल्ट के भी आपका जोखिम।

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