क्रेडिट और डेबिट स्प्रेड

एक पाठक से सवाल: मैंने रूकी की मार्गदर्शिका में देखा आपके क्रेडिट स्प्रेड पर एक अध्याय है, लेकिन डेबिट स्प्रेड, स्ट्रैडल इत्यादि को समर्पित नहीं है। मेरा सवाल है , क्या आप पूरी तरह से दूर रहने वाले कुछ निश्चित व्यवस्थाएं हैं, और यदि हां, तो यही वजह है कि इन फैल में समर्पित अध्याय नहीं हैं?

उदाहरण के लिए, क्या आप क्रेडिट फैलाते हैं लेकिन डेबिट फैलता नहीं खरीदते हैं? उदाहरण के लिए, मैं - अपने विकल्पों के कैरियर में वर्तमान समय में कम-से-कम एक लघु स्ट्रैड लिखने की उम्मीद नहीं कर सकता, क्योंकि यह मेरे लिए बहुत जोखिम भरा लगता है

इसके अलावा, मुझे पता है कि बहुत सारे लोग आयरन कंडोर्स के बारे में पागल हैं, लेकिन मैं तटस्थ रहने या कुछ मापदंडों के अंदर स्टॉक रखने के आधार पर ट्रेड करना पसंद नहीं करता। मेरा विशेष ध्यान शेयरों पर है जो मैं लंबे समय से देख रहा हूं, आम तौर पर एक उच्च अस्थिरता होती है (मुझे बायोटेक क्षेत्र पसंद है), और जहां मैं बड़ी PRICE पाली की आशा कर सकता हूं। मैं समझता हूं कि प्रत्येक निवेशक के पास अलग-अलग लक्ष्यों हैं, लेकिन क्या कोई विशेष रूप से फैलता है, आप पूरी तरह से बच सकते हैं? धन्यवाद।

डेबिट स्प्रेड फैलता है

बराबर क्रेडिट स्प्रेड के लिए - विशिष्ट परिस्थितियों में - इसलिए उनके बारे में अलग से लिखना जरूरी नहीं है आपको ये समझना है कि उन परिस्थितियां क्या हैं कुछ लेखकों ने इन रणनीतियों के बारे में लिखना है जैसे कि वे पूरी तरह से एक-दूसरे से संबंधित नहीं हैं वास्तव में, वे उसी लाभ / हानि प्रदान करते हैं

जब आप किसी व्यापार में प्रवेश करते हैं, तो आपके लिए दिशात्मक पूर्वाग्रह होना ज़रूरी है इससे क्रेडिट (या समतुल्य डेबिट) आपके लिए एक आदर्श व्यापार फैला है।

मेरी राय में, व्यापारियों ने बेहतर प्रदर्शन किया होगा यदि वे निम्नलिखित में से किसी एक को चुनते हैं, फैलता देखने के उनके रास्ते के आधार पर। कुछ व्यापारियों को विकल्प प्रीमियम बेचने के लिए एक

मनोवैज्ञानिक लाभ है, उम्मीद है कि प्रसार की स्थिति मूल्य खो देती है और शून्य पहुंचती है दूसरों को कुछ खरीदने के लिए पसंद है और इसलिए बेहतर (फिर से, मनोवैज्ञानिक रूप से, वित्तीय रूप से नहीं) किसी स्थिति के लिए डेबिट का भुगतान करना और (उम्मीद है) इसे मूल्य में बढ़ोतरी देखिए। जब तक विकल्प कुशलतापूर्वक कीमत के रूप में होते हैं, तब तक निम्न दो फैलाव के बीच कोई वास्तविक अंतर नहीं होता है। [यह सच है जब ब्याज दरें कम हैं जब दरें अधिक होती हैं, और धन का उपयोग करने की लागत अधिक होती है, तो अधिकांश व्यापारियों ने क्रेडिट फैलाव को पसंद किया है, भले ही किसी दूसरे पर एक का कोई फायदा न हो, क्योंकि प्रसार की लागत पैसे की लागत को ध्यान में रखती है।] > उदाहरण के लिए, स्टॉक एक्सवाईजेड पर एक तेजी की स्थिति लेते हुए, आप निम्न कर सकते हैं: 1 नवम्बर 100 को बेचना और खरीदना 90 नवंबर; प्रीमियम में $ 2 लीजिए यह एक क्रेडिट फैल है

नवम्बर 90 कॉल खरीदें और नवम्बर 100 कॉल बेचें; $ 8 डेबिट का भुगतान करें यह डेबिट फैल है

समाप्ति पर, जब एक्सवाईजेड 90 से कम है, प्रत्येक फैल 100 डॉलर से नीचे गिरता है 100 से ऊपर, प्रत्येक फैला हुआ लाभ $ 200

• 90 और 100 के बीच, स्थिति में लाभ या बराबर मात्रा में कमी।उदाहरण के लिए, $ 98 में 50, डाल स्प्रेड $ 1 के लायक है 50 - $ 0 के लाभ के लिए 50 (या $ 50) कॉल फैल $ 8 के लायक है समान लाभ के लिए 50
• इस प्रकार, एक कॉल स्प्रेड खरीदना एक स्प्रेड फैलाने के बराबर होता है जब अंतराल, हड़ताल की कीमतें, और समाप्ति की तारीख समान होती है।

इसी तरह, एक कॉल स्प्रेड को बेचने के लिए एक स्प्रेड फैलाने के बराबर है, उसी अंतर्निहित, स्ट्राइक और समाप्ति की तारीख के साथ।

• स्ट्रैडल्स बहुत अलग हैं क्योंकि वे अनिवार्य रूप से असीमित लाभ (या हानि) क्षमता के साथ आते हैं
• आपने जो कहा है, उसके लिए मैं इन रणनीतियों से दूर रहूंगा: बहुत जोखिम भरा। कृपया समझ लें कि इन रणनीतियों को अनुशासित व्यापारियों द्वारा कुशल जोखिम प्रबंधन के साथ संभाला जा सकता है - लेकिन स्थिति के आकार बहुत बड़ी है लेकिन अंतराल के उद्घाटन एक स्ट्रैडल (या गला) विक्रेता को नष्ट कर सकता है जब स्ट्रैडल्स खरीदते हैं, मेरे लिए समय क्षय बहुत तेज है ये निजी फैसले और व्यापारिक पहलुओं हैं यदि आप छोटे आकार में व्यापार करते हैं और समझते हैं कि जोखिम का प्रबंधन कैसे किया जाता है।
• आयरन कंसडोर क्रेडिट फैलते के समान हैं। सब के बाद, आईसी दो क्रेडिट फैलता की एक साथ बिक्री है - एक कॉल फैल और एक ही शेयर पर डाल दिया। हालांकि, यदि आप ऐसे शेयरों का व्यापार करते हैं जिन्हें आप अच्छी तरह से जानते हैं, तो दोनों के बजाय केवल कॉल को बेचना या फैलाना बेहतर होता है तो एक बार फिर, जोखिम के लिए आपकी ट्रेडिंग शैली और सहिष्णुता का सुझाव है कि आईसी आपके लिए नहीं है।

सवाल के लिए धन्यवाद