बंधक पर फेडरल रिजर्व रेट कट का प्रभाव

प्रश्न:

"मैं क्यों सुनता हूं कि फेड दरों में कटौती कर रहा है, लेकिन बंधक दरों में वृद्धि हो रही है? मेरा दलाल कहता है कि मेरी ब्याज दर टी-बिल दर से निर्धारित होती है, लेकिन उन दरों में गिरावट आई है और बंधक दरों में गिरावट नहीं हुई है। क्या मुझे फेड दर में कटौती और बंधक के बारे में नहीं पता है? "

जवाब:

सबसे अच्छा जवाब पाने के लिए, हम दान थारप गए, एक प्रमाणित बंधक सैक्रामेंटो में नियोजन विशेषज्ञ:

जनता से उन लोगों सहित, वित्तीय मीडिया, रियल एस्टेट और उधार देने वाले व्यवसायों में लोगों द्वारा दो आम गलतफहमी है

यह लोगों के लिए गलत है, यह एक बात है; यह पूरी तरह से एक और बात है जब एक वित्तीय पेशेवर इसे गलत हो जाता है

सबसे पहले यह है कि बंधक दरों का निर्धारण कैसे किया जाता है, इसके बाद यू.एस. फेडरल रिजर्व बैंक द्वारा बंधक दरों पर प्रभाव पड़ता है।

बंधक दरें क्या आधार पर हैं?

केवल सही उत्तर ही बंधक बांड या बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां हैं बंधक दरों 10 साल के ट्रेजरी नोट पर आधारित नहीं हैं नए गृह ऋण के लिए खरीदारी करते समय, आप में से कई ऑनलाइन देखने के लिए अपनी पसंदीदा वित्तीय वेबसाइट पर ऑनलाइन जायेंगे कि 10-वर्षीय खज़ाना बिल क्या कर रहा है। वास्तव में, बंधक समर्थित प्रतिभूति (एमबीएस), बंधक दरों में उतार चढ़ाव का कारण बनता है। वास्तव में, यह बिल्कुल असामान्य नहीं है कि उन्हें पूरी तरह से अलग-अलग दिशाओं में ले जायें और पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, यह भ्रमित आंदोलन आपको खराब वित्तीय निर्णय लेने के लिए प्रेरित कर सकता है।

कई बांड मार्केट संवाददाताओं ने गलती से 10 साल के टी-बिल के प्रदर्शन के लिए बंधक दरों को टाई।

इनमें से कई वित्तीय संवाददाताओं के पास बांड बाजारों का व्यापक ज्ञान है, लेकिन वे बंधक विशेषज्ञ नहीं हैं और पूरी तरह से समझ नहीं पा रहे हैं कि बंधक ब्याज दरें कैसे निर्धारित हैं

मेरा सुझाव उधार देने वाले पेशेवरों के साथ काम करने से बचने के लिए है, जो अपनी आंखें गलत संकेतकों पर रखते हैं।

फेड कम दर - क्यों नहीं दर नीचे जा रहे हैं?

जब फेड अल्पकालिक छूट दर को कम करता है, तो यह अल्पकालिक ऋण पर उपभोक्ता व्यय को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो क्रेडिट कार्ड की दर, कुछ कार ऋण और क्रेडिट की रेखाओं को प्रभावित करता है।

अल्पकालिक छूट दर का दीर्घकालिक बंधक दरों पर बहुत कम प्रभाव पड़ता है

इस बारे में सोचें: बाजार अपेक्षा से अधिक तेजी से चलता है - कभी-कभी बिजली की गति पर। जब निवेशकों को एक अल्पकालिक प्रोत्साहन मिलता है, तो वे बंधन-सुरक्षित प्रतिभूतियों के सुरक्षित स्वर्ग से बाहर निकलते हैं - और उन डॉलर को स्टॉक में स्थानांतरित करते हैं जब ऐसा होता है, तो हम स्टॉक मार्केट में एक रैली और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की बिक्री को देखते हैं, जिनके कारण ब्याज दरों में वृद्धि हुई है।

हमने सभी उधारदाताओं से रेडियो विज्ञापनों को सुना है: "फेड फिर से है - दरों में कमी के कारण वर्षों में सबसे कम दर प्राप्त करने के लिए इस अवसर को याद मत करो!आज हमें बुलाओ, इससे पहले कि बहुत देर हो चुकी हो! " हम रात की खबरों पर भी इसे सुनते हैं: " फेड फिर दरों में कटौती करने के लिए सेट यह कार्रवाई आवास बाजार को प्रोत्साहित करने में मदद करेगी "

ये हमारे लिए जरूरी नहीं कि झूठ बोलते हैं, लेकिन ये बंधक दरों के चलते सूट और गिरावट का पालन कर रहे हैं, इसका मतलब यह है कि वे कपटी हैं। प्रचार के लिए मत आना यह एक चाल है। वे कहते हैं कि यदि वे कहते हैं कि कुछ बहुत लंबे समय तक सत्य है, तो लोग इसे विश्वास करना शुरू कर देंगे। यह फोन की अंगूठी बनाता है, और इन सभी उधारदाताओं के लिए यह सब कुछ है, जिनमें से कुछ, मैं जोड़ सकता हूं, विलुप्त होने पर तंग कर रहा है।

फेड दर की कटौती की वास्तविकता

जब फेड दरों में कटौती करता है, विशेष रूप से बड़े या दोहराए जाने वाले प्रतिशत-सूत्री ड्रॉप से, लोग स्वत: ही मानते हैं कि बंधक दरें गिर जाएगी

लेकिन अगर आप बंधक दरों का पालन करते हैं, जैसे मैं करता हूं, तो आप देखेंगे कि ज्यादातर समय, दरअसल धीरे-धीरे बहुत धीमा पड़ता है, अगर सब कुछ। ऐतिहासिक रूप से, जब फेडरल ने नाटकीय रूप से दरों में कटौती की है, तो ब्याज दरों में कटौती के पहले महीनों की स्थापना की दर लगभग समान होती है क्योंकि कटौती के कुछ महीनों बाद

फेड की चाल पूरी तरह अप्रासंगिक नहीं है और होम लोन दरें पर देरी और अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है। जब निवेशकों को मुद्रास्फीति के बारे में चिंता होती है, तो यह चिंता दर बढ़ाएगी। जब कांग्रेस कार्रवाई को प्रोत्साहित करना और एक घाटे के लिए धन जुटाना चाहता है, तो यह लोगों को खरीदने के लिए यू.एस. कोषागार बना देगा। नई कोषागारों की यह अतिरिक्त आपूर्ति भी दरों में बढ़ोतरी का कारण बन सकती है।

मैं अपने ग्राहकों को मोहिनी से बचने के लिए सावधानी बरतता हूं और यह सोचता है कि बंधक ऋण दरों की सोच के कारण सुरक्षा की झूठी भावना बढ़ती जा रही है क्योंकि फेड कट दरें

इससे भी अधिक महत्वपूर्ण तब होता है जब एक खरीदार निर्णय लेने की प्रक्रिया में होता है कि फेड दर में कटौती से पहले ऋण को लॉक करना चाहे। कहो एक खरीदार अनुबंध में है और सोच रहा है कि फेड अगले सप्ताह कम दरों पर जा रहा है। खरीदार को ऋण लॉक करने से पहले इंतजार करना पड़ सकता है - बड़ी गलती जब फेड ने उस बड़े बूंद को, 50 आधार अंक या उससे अधिक के अनुसार कहा, यह वास्तव में 30 साल की निश्चित दरों को शुरू में स्पाइक के लिए पैदा कर सकता है। लेकिन फिर समय के साथ ये दर आम तौर पर अपने घाटे को कम करते हैं या फिर हासिल करते हैं - निश्चित रूप से वर्तमान बाजार प्रवृत्तियों पर निर्भर करते हैं। इसलिए, यदि मेरा खरीदार एक अनुमानित फेड कटौती से पहले तीन सप्ताह के समापन के भीतर है, तो मैं आमतौर पर मूल अच्छी ब्याज दर की रक्षा के लिए फेड दर में कटौती से पहले लॉकिंग की सलाह देता हूं।

_{दान थारप सैक्रामेंटो, सीए में कॉमस्टॉक बंधक पर काम करता है।}

_{लिखने के समय, एलिजाबेथ वेंटरब, बीआरई # 00697006, कैलिफोर्निया के सैक्रामेंटो में ल्यों रियल एस्टेट में ब्रोकर-एसोसिएट हैं।}