कैसे कमोडिटीज मार्केट 2016 में बदल गया

2008-2012 की अवधि के दौरान बढ़ने वाले महान बैल कच्चे माल बाजार के दौरान बहुत कम वस्तु कीमतें बढ़ीं। 2008 में कच्चे तेल की कीमत 147 डॉलर प्रति बैरल से अधिक हो गई। स्वर्ण 20 डॉलर प्रति डॉलर के उच्चतम स्तर तक पहुंच गया। 2011 में 70 डॉलर प्रति औंस और तांबे $ 4 से अधिक चढ़ गए 65 प्रति पाउंड उसी वर्ष। 2012 में, मकई की कीमत में 8 डॉलर तक की बढ़ोतरी हुई 40 प्रति बुशल और सोयाबीन सभी समय के ऊंचाइयों पर पहुंचते हैं, जो सिर्फ 18 डॉलर प्रति बुशल

उन वर्षों के दौरान, अधिकांश सभी वस्तुओं रिकॉर्ड उच्च दर्ज किए गए क्योंकि यू.एस. डॉलर कमजोर था और वैश्विक ब्याज दरें कम हुईं

वस्तुओं में एक बैल बाजार

2008 में वैश्विक वित्तीय संकट ने सभी परिसंपत्ति वर्गों और वस्तुओं में बाजारों को प्रभावित करने के लिए बहुत सारी अस्थिरताएं पैदा कीं। हालांकि, मात्रात्मक आसान और कम अल्पकालिक ब्याज दरों की समेकित केंद्रीय बैंक नीतियां, जो 2008 की वित्तीय पराजय के बाद थी, कच्चे माल की कीमतों के लिए अत्यधिक सहायक थीं। मात्रात्मक आसान एक केंद्रीय बैंक उपकरण है जो मौद्रिक प्राधिकरण को (और कभी कभी कॉर्पोरेट) कर्ज के मुद्दों को खरीदने के लिए अनुमति देता है। क्यूई के लिए केंद्रीय बैंकों को मध्यम और लंबी अवधि के ब्याज दरों को प्रभावित करने की अनुमति मिलती है क्योंकि वे बॉन्ड खरीदने के लिए पैसे प्रिंट करते हैं। इसके अतिरिक्त, जब ये मौद्रिक अधिकारियों ने अल्पकालिक ब्याज दरों में कमी की है, तो यह उधार लेने और खर्च और बाधा बचत को प्रोत्साहित करके मुद्रास्फीति के दबाव को उत्तेजित करता है।

कमोडिटी की कीमतों में मुद्रास्फीति के दबावों के प्रति प्रतिक्रिया होती है, और यही वजह है कि उन्होंने 2008-2011 से नाटकीय रूप से सराहना की, क्योंकि सेंट्रल बैंकों ने घरेलू और साथ ही विश्व में अपस्फीति और मंदी के दबावों से लड़ने के लिए उत्तेजक वारपाथ पर काम किया अर्थव्यवस्था।

बुल बाजार समाप्त हो गया है

अमेरिकी अर्थव्यवस्था दुनिया का सबसे बड़ा है और जब यह स्पष्ट हो गया कि 2008 के संकट के बाद होने वाले जोखिम में गिरावट आई थी, तो केंद्रीय बैंक ने संकेत भेजना शुरू कर दिया कि QE समाप्त हो जाएगा और अल्पकालिक ब्याज दरें हमेशा शून्य पर नहीं रहेंगी।

-3 ->

जैसा कि यू.एस. में अर्थव्यवस्था 2011 के बाद कमोडिटी की कीमतों में गिरावट आने लगी थी। अनाज क्षेत्र में, 2012 की सूखा ने 2013-2015 की कमोडिटी की कीमतों के आधार पर एक और वर्ष के लिए बैल को छोडने की इजाजत दी, क्योंकि परिसंपत्ति वर्ग ने कम ऊंचा और निचला चढ़ाव बनाया। 2015 के आखिर और 2016 की शुरुआत में, कई कच्चे माल गिरने के लिए नीचे गिर गए। क्रूड ऑयल का कारोबार सभी तरह से 26 डॉलर तक हो गया मध्य फरवरी 2016 में 05 प्रति बैरल, 2008 शिखर से 82 प्रतिशत से अधिक। 2015 के अंत में गोल्ड गिरकर 1046 डॉलर हो गया, जो 2011 के उच्चतम स्कोर से 45 फीसदी अधिक है। कॉपर का कारोबार सिर्फ 1 डॉलर से कम है 2016 की शुरुआत में 94, 2011 के उच्चतम स्तर से 58 प्रतिशत नीचे। कई और उदाहरण हैं 2016 की शुरुआत तक कृषि वस्तुओं, धातुओं, ऊर्जा की कीमतें, और खनिज सभी वर्षों में निम्नतम स्तर तक गिर गए।

वस्तुएं दुनिया में मूल्यवान संपत्ति हैं जो मुद्रा में चलने के लिए और निश्चित आय बाजारों के लिए अत्यधिक संवेदनशील हैं डॉलर दुनिया की आरक्षित मुद्रा है, और यह कच्चे माल के लिए बेंचमार्क मूल्य निर्धारण तंत्र है। जब डॉलर मजबूत करता है वस्तुओं को कम करने के लिए जाते हैं और जब यह अन्य मुद्राओं के खिलाफ कमजोर होता है, तो कच्चे माल की कीमतों की सराहना करते हैं। जब ब्याज दरों की बात आती है, तो उच्च दर कच्चे माल की खोजों को ले जाने की लागत में वृद्धि करती है, जबकि कम ब्याज दर सिर्फ विपरीत है।

जब यह स्पष्ट हो गया कि यू.एस. केंद्रीय बैंक 2014 में क्यूई खत्म हो जाएगा और 2015 में ब्याज दरों में वृद्धि करना शुरू कर देगा, डॉलर अन्य मुद्राओं के प्रति सराहना की जाएगी और कमोडिटी की कीमतों में गिरावट आई है जब फेड ने दिसंबर 2015 में नौ साल में पहली बार दरों में वृद्धि की और 2016 में 3-4 से ज्यादा बढ़ोतरी का वादा किया, तो 2015 के अंत में और 2016 के शुरूआती दिनों में कई वस्तु कीमतों में बढ़ोतरी हुई।

2016 की शुरुआत में कमोडिटीज

2016 बदसूरत फैशन में शुरू हुआ; चीनी घरेलू शेयर बाजार में गिरावट आई, और दुनिया भर के कई अन्य इक्विटी इंडेक्स एशियाई संभोग के मामले में आगे आए। चीन वस्तुओं के लिए मौलिक समीकरण की मांग पक्ष है क्योंकि देश की सबसे बड़ी आबादी है और हाल के दशकों में वृद्धि ने चीनी को कच्चे माल की खरीद में वृद्धि करने का मौका दिया था।

जैसा कि चीनी शेयर बाजार में गिरावट आई है, उसने यू.एस. केंद्रीय बैंक को रोकते हुए कारण दिया था जब यह ब्याज दरों में वृद्धि की उनकी नीति पर आया था। डॉलर के सूचकांक वायदा अनुबंध पर कच्चे माल की कीमतों में 100 के उच्च स्तर से पीछे हटने वाले डॉलर गिरा। 11 फरवरी को, जब एसएंडपी 500 इंडेक्स ने एक साल में 11. 5 प्रतिशत नुकसान पहुंचाया, तो बाल्टिक ड्राई इंडेक्स 290 के सभी समय चढ़ावों में गिर गया। बाल्टिक ड्राई इंडेक्स दुनियाभर के सूखे थोक केर्गो की शिपिंग गतिविधियों को मापता है। कमोडिटी बाजारों में गतिविधि को रोक दिया गया हालांकि, 11 फरवरी ने कई परिसंपत्तियों के लिए चढ़ाव चिन्हित किया, और बाद के सप्ताहों और महीनों में बाजारों में सुधार हुआ।

इस बीच, यू.एस.ड. फेफड़े के किनारे पर बने रहे और दरों में वृद्धि नहीं की। सबसे पहले, यह एशियाई संभोग की संभावना थी जिसने फेड को एक और ब्याज दर में वृद्धि से रोक दिया था। जैसा कि जून ने संपर्क किया, यूरोपीय संघ से निकलने के लिए यूनाइटेड किंगडम में एक जनमत संग्रह ने विश्व बाजारों में अस्थिरता को बढ़ाने की धमकी दी। हालांकि पारंपरिक ज्ञान यह था कि यू.के. यूरोप के भीतर रहेगा, 24 जून वोट जब वे छोड़ने के लिए वोट डाले तो बाजार में धक्का लगा। ब्रेक्सिट ने फेडरल को किनारे पर रहने के लिए एक अन्य कारण दिया। सभी समय, वस्तुओं की कीमतों में सोने का रास्ता बढ़कर बढ़ गया। ब्रेक्सिट वोट के चलते पीले धातु का कारोबार 1384 डॉलर तक और चांदी 21 डॉलर से ऊपर चढ़ गया दोनों कीमती धातुएं जुलाई के शुरुआती दिनों के बाद के महीनों में वापस आ गई थीं लेकिन शानदार फैशन में अन्य वस्तुओं का प्रदर्शन किया था।

अक्टूबर के शुरू में फरवरी में कच्चे तेल की कीमत 26 डॉलर प्रति बैरल से बढ़कर 50 डॉलर हो गई। चीनी की कीमत 10 से बढ़ी। 13 सेंट प्रति पाउंड अगस्त 2015 में 24 सितंबर से बढ़कर 29 सितंबर, 2016 को।2016 में लौह अयस्क, जस्ता, टिन, निकेल और सीसा की कीमतों में दो अंकों की बढ़ोतरी हुई। शायद कच्चे माल के बाजार के लिए सबसे ज्यादा संकेत, बाल्टिक ड्राई इंडेक्स फरवरी में 9 0 से बढ़कर 9 5 फरवरी से बढ़कर 9 5 हो गया। 215 से अधिक प्रतिशत का लाभ

सभी समय, यू.एस. केंद्रीय बैंक ने कई कच्चे माल की कीमतों के लिए सहायता प्रदान करने वाली ब्याज दरों में वृद्धि नहीं की।

कमोडिटी की संभावनाओं से एक नया बैल निकलता है

ऐसा प्रतीत होता है कि कच्चे माल की कीमतों में कीमतों के आधार पर एक महत्त्वपूर्ण बनी हुई है जो उस कमियों का पालन करती है बाज़ार शायद ही कभी एक सीधी रेखा में आगे बढ़ते हैं, और जब वस्तुएं शायद सभी परिसंपत्तियों की सबसे अस्थिर होती हैं, तो वे कोई अपवाद नहीं हैं। हालांकि, कच्चे माल परिसंपत्ति वर्ग ने 2016 में प्रभावशाली लाभ दर्ज किया है, जो साल के पहले तीन तिमाहियों में 10% से अधिक की बढ़ोतरी कर रहा है।

जब यू.एस. फेडरल रिजर्व दिसंबर की बैठक में या 2017 की शुरुआत में फेडरल फंड की दर में वृद्धि की संभावना है, तो यह दर केवल 50-75 आधार अंक तक बढ़ जाएगी, जो अभी भी ऐतिहासिक रूप से निम्न स्तर है इस बीच, यूरोप और जापान में ब्याज दरें नकारात्मक क्षेत्र में हैं। कम ब्याज दरों में वस्तुओं के लिए समर्थन प्रदान करना जारी है क्योंकि बाजार 2017 में प्रमुख है। इसके अतिरिक्त, 2012 के शुरुआती बाजार में बरसों के कारण कई उच्च-उत्पादक उत्पादक बाजार से बाहर निकल आए थे और इसका मतलब है कि उत्पादन मजबूत और अच्छी तरह से किया जा रहा है, पूंजीकृत संस्थाएं इसी समय, इस बात का सबूत है कि जब उत्पादन में धीमी गति आई है, और मांग बढ़ रही है, तो उस समय कच्चे माल की भारी माल गिरावट आ रही है। इसके अलावा, जनसांख्यिकीय प्रवृत्तियों ने इस तर्क का समर्थन जारी रखा है कि दुनिया के अधिक लोगों को अगले वर्षों में और अधिक वस्तुओं की आवश्यकता होगी। क्लासिक आर्थिक सिद्धांत और सामान्य ज्ञान, जैसा कि मांग बढ़ जाती है, आविष्कार घट जाती है और कीमतें बढ़ जाती हैं।

प्रत्येक वस्तु में व्यक्तिगत आपूर्ति और मांग विशेषताओं हैं मौसम, वैश्विक आर्थिक और राजनीतिक प्रवृत्तियों, और अन्य अंतर्जात और exogenous दबाव सहित कच्चे माल की कीमतों के लिए कम से कम प्रतिरोध के रास्ते में आने पर बहुत सारे कारक खेलते हैं। हालांकि, एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में वस्तुएं 2015 के आखिर में और 2016 की शुरुआत में महत्वपूर्ण गिरावट आई हैं और अब आने वाले महीनों और वर्षों में कम प्रतिरोध का मार्ग अधिक होगा।

कच्चे माल की कीमतें कुछ सबसे ज्यादा अस्थिर संपत्ति हैं जो व्यापार करती हैं नियमित रूप से, वस्तु वाष्पशीलता स्टॉक, बांड, मुद्रा और अन्य परिसंपत्ति वर्गों में भिन्नता से अधिक है, इसलिए; सड़क अधिक कुछ भी हो, लेकिन एक आसान सवारी होगी 2016 को एक वर्ष के रूप में याद किया जाने की संभावना है जहां जिंस बाजार, परिसंपत्ति वर्ग के रूप में, उच्च स्तर पर पहुंच गया और इसे अधिक निवेशकों और व्यापारियों को हाल के वर्षों में छोड़ दिया गया बाजारों में वापस लाया जाना चाहिए।

कमोडिटी बाजारों में आने के बारे में कुछ सलाह

हर कोई एक बैल बाजार को पसंद करता है क्योंकि मानसिक रूप से, छोटी स्थिति लेने की तुलना में लंबे समय तक जाना आसान होता है। सट्टेबाजों और निवेशकों की बढ़ती भागीदारी, तरलता बढ़ाने और कभी-कभी वस्तुओं की दुनिया में उतार-चढ़ाव की सुविधा देगी।वस्तुओं में निवेश करने के लिए सुनहरे नियमों में से एक यह है कि बुल बाजार चक्र के दौरान कीमतों में गिरावट के चलते इष्टतम परिणाम प्राप्त करने के लिए जाता है। एक वाष्पशील परिसंपत्ति वर्ग में, सावधानी के साथ बाजारों में जाने के लिए हमेशा बेहतर होता है अल्पकालिक आधार पर कीमतें कम होने पर ख़रीदना मुनाफा की संभावना बढ़ जाती है क्योंकि प्राथमिक प्रवृत्ति अंततः परिसंपत्तियों को अधिक लेती है। जब ईटीएफ और ईटीएन उत्पादों की बात आती है, तो यूनिलीज़ेड वाहन मध्यम अवधि के व्यापार के लिए उपयुक्त हैं। हालांकि, एक सबसे अधिक लीवरेज वाहन उचित रूप से दृष्टिकोण है। हालांकि यह लीवरेज ईटीएफ या ईटीएन को खरीदने और उन्हें पकड़ने के लिए मोहक है, लेकिन बहुत कम अवधि के आधार पर इन उत्पादों को सबसे अधिक प्रभावी माना जाता है। लीवरेज उत्पादों में ट्रेडिंग या निवेश इंट्रा-डे स्थिति के लिए उपयुक्त हैं और कुछ दिनों के मुकाबले दिनों तक पोर्टफोलियो में नहीं रहना चाहिए। एक सफल कमोडिटी व्यापारी या निवेशक के सबसे महत्वपूर्ण गुणों में से एक है अनुशासन का अभ्यास करने और एक व्यापार योजना पर छड़ी करने की क्षमता। किसी निवेश की स्थिति पर विचार करते समय, एक योजना स्थापित करें जिसमें आप कितना जोखिम लेना चाहते हैं और यह सुनिश्चित कर लें कि आप जो पुरस्कार चाहते हैं वह उस जोखिम से बराबर या अधिक है। एक बार जब आप एक स्थिति लेते हैं, तो अपनी योजना पर ध्यान दें हमेशा याद रखें, एक मौका खोने, जल्द ही लाभ लेना, या नुकसान उठाने के बारे में चिंता न करें। निवेश के उतार-चढ़ाव वाले दुनिया में, कोने के चारों ओर हमेशा एक और अवसर होता है