कैसे गिरते स्टॉक की कीमतें आपको अमीर बना सकती हैं

नए निवेशकों के बीच सबसे लोकप्रिय विषयों में से एक यह है कि गिरने वाले स्टॉक की कीमतों के साथ कैसे निपटें। हर कोई एक अच्छा खेल की बात करता है, लेकिन उद्धृत बाजार मूल्यों में गिरावट आती है, आतंक असामान्य नहीं है। मैंने अपने जीवन में इसे कई बार देखा है स्टॉक मार्केट में बढ़ोतरी की अवधि में, रूढ़िवादी निवेश मंच पर लोग 100 प्रतिशत इक्विटी परिसंपत्ति आवंटन के तथाकथित विवेक पर चर्चा करना शुरू कर देते हैं, अचानक सोचते हैं कि उनके पास बांड में कोई भी व्यवसाय निवेश नहीं है या उचित नकदी भंडार बनाए रखना है।

एक साधारण 33 प्रतिशत या इतने बूंद - और ऐतिहासिक रूप से, यह समय-समय पर सामान्य रूप से व्यापार होता है - और अचानक वे चले जाते हैं, व्यक्तिगत शेयरों से लेकर इंडेक्स फंड्स तक सब कुछ स्वीकार करते हैं। मैंने आपको पहले यह बताया है और मैं आपको यह बताता हूं, फिर से: यदि आप सामान्य जीवन प्रत्याशा जी रहे हैं, तो आप अपने संपूर्ण इक्विटी पोर्टफोलियो को कम से कम एक बार, तीन बार या अधिक से कम-से-कम एक बार, तीसरे से तीन गुणा तक देखेंगे या ज्यादा। व्यक्तिगत घटकों को पोर्टफोलियो के मुकाबले ज्यादा गड़बड़ी होगी, बूट करने के लिए यह संपत्ति वर्ग की प्रकृति है इसे नहीं बचाया जा सकता है और जो कोई अन्यथा आपको बताता है, तो वे एक वित्तीय सलाहकार या म्यूचुअल फंड विक्रय हैं, ये या तो झूठ या अक्षम हैं शैक्षिक डेटा की बात करते समय कोई भी समेकन या योग्यता नहीं है। आपको अमीर होने के लिए शेयरों में निवेश करने की ज़रूरत नहीं है, यदि यह आपको परेशान करता है, तो स्वीकार करें कि आप उन रिटर्न के लायक नहीं हैं जो उत्पन्न कर सकते हैं और इसके साथ ठीक हो सकते हैं।

उस ने कहा, मैं गिरने की कीमतों के बारे में बात करना चाहता हूं; एक निवेशक के तौर पर, आप उनके बारे में सोचना चाहिए अगर आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं और अच्छी संपत्ति खरीद रहे हैं ऐसा करने के लिए, हमें एक पल के लिए अधिक आम तौर पर स्टॉक के बारे में बैक अप और बात करने की जरूरत है

व्यापार में निवेश करने और स्टॉक में निवेश करने से तीन लाभ लेने के तीन तरीके

सामान्य शब्दों में, व्यापार के मालिक होने से लाभ बनाने के तीन तरीके हैं (खरीदना शेयर केवल एक व्यवसाय के छोटे हिस्से खरीदते हैं जिससे आपको मिल जाता है ये अच्छे छोटे प्रमाण पत्र या, यदि आप चाहें, तो एक डीआरएस रिकॉर्ड - एक कंपनी के कितने टुकड़े के आधार पर विभाजित है, इस पर निर्भर करता है कि प्रत्येक हिस्से को लाभ और स्वामित्व का एक निश्चित भाग मिलेगा)।

1. नकद लाभांश और शेयर पुनर्खरीद ये अंतर्निहित लाभ के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं जो प्रबंधन ने मालिकों पर लौटने का निर्णय लिया है।
2. अंतर्निहित कारोबारी परिचालनों में वृद्धि, आम तौर पर पूंजी व्यय में आय का पुन: निवेश करना या ऋण या इक्विटी पूंजी में प्रवेश करना
3. कई वॉल स्ट्रीट में बदलाव के परिणामस्वरूप रिवैल्यूएशन की आय में प्रत्येक $ 1 का भुगतान करने के लिए तैयार है।

अगर आप वास्तव में व्यवसाय का पूर्ण स्वामित्व रखते हैं, तो आप खुद को पेरोल पर रखकर वेतन और लाभ ले सकते हैं, लेकिन यह एक अलग दिन के लिए एक और चर्चा है।

इन बिंदुओं को चित्रित करने के लिए एक उदाहरण

यह जटिल लग सकता है, लेकिन यह वास्तव में नहीं है कल्पना कीजिए, एक पल के लिए, कि आप सीएओ हैं और फैंटम फाइनेंशियल ग्रुप (पीएफजी) नामक एक काल्पनिक समुदाय बैंक के शेयरधारक को नियंत्रित करते हैं। आप प्रति वर्ष $ 5 मिलियन का मुनाफा कमाते हैं और व्यापार 1 में विभाजित होता है। बकाया स्टॉक के 25 मिलियन शेयर, उस मुनाफे में $ 4 के प्रत्येक शेयर को पाटने के लिए ($ 5 मिलियन प्रति शेयर 1. 25 मिलियन शेयर = $ 4 प्रति शेयर आय)।

जब आप अपने स्थानीय समाचार पत्र में स्टॉक तालिकाओं की प्रतिलिपि खोलते हैं, तो आप देखते हैं कि पीएफजी के लिए हाल ही में शेयर मूल्य प्रति शेयर 60 डॉलर है। यह 15 से एक मूल्य-ते-कमाई अनुपात है।

यही है, लाभ के हर $ 1 के लिए, निवेशक 15 डॉलर ($ 60 / $ 4 = 15 पी / ई अनुपात) का भुगतान करने के लिए तैयार हैं। व्युत्क्रम, कमाई उपज के रूप में जाना जाता है, 6 है। 67 प्रतिशत (1 ले लो और इसे पी / ई के अनुपात से 15 = 6 67) विभाजित करें। व्यावहारिक रूप से, इसका मतलब यह है कि अगर आप वॉरेन बफेट से एक वाक्यांश उधार लेने के लिए पीएफजी को एक "इक्विटी बांड" के रूप में सोचना चाहते हैं, तो आपके द्वारा दिए गए किसी भी लाभांश पर करों का भुगतान करने से पहले आप अपने पैसे पर 6. 67 प्रतिशत अर्जित करेंगे। व्यापार कभी नहीं बढ़ी

क्या यह आकर्षक है? यह संयुक्त राज्य अमेरिका के खजाना बांड की ब्याज दर पर निर्भर करता है, जिसे "जोखिम रहित" दर माना जाता है क्योंकि कांग्रेस हमेशा लोगों को कर सकती है या उन दायित्वों को मिटा देने के लिए पैसे का प्रिंट कर सकता है (प्रत्येक की अपनी समस्याएं हैं, लेकिन यहां सिद्धांत मौजूद है) । यदि 30-वर्षीय खजाना 6 प्रतिशत पैदा करता है, तो पृथ्वी पर आप केवल एक शेयर के लिए 0. 0. 67 प्रतिशत अधिक आय स्वीकार कर लेंगे, जिसके पास बहुत से जोखिम हैं जो बॉन्ड की तुलना में बहुत कम है?

यह वह जगह है जहां यह दिलचस्प हो जाता है

एक ओर, यदि कमाई स्थिर थी, तो मौजूदा ब्याज दर के माहौल में 15x मुनाफे का भुगतान करना मूर्ख होगा। लेकिन प्रबंधन शायद हर दिन जागने जा रहा है और कार्यालय को दिखाता है कि लाभ कैसे बढ़ाना है। याद रखें कि $ 5 मिलियन शुद्ध आय में आपकी कंपनी प्रत्येक वर्ष उत्पन्न करती है? उनमें से कुछ नई शाखाएं बनाकर, प्रतिद्वंद्वी बैंकों की खरीद कर, ग्राहक सेवा में सुधार करने के लिए अधिक टेलर को भर्ती कराना, या टेलीविज़न पर विज्ञापन चलाने के द्वारा संचालन का विस्तार करने के लिए उपयोग किया जा सकता है। उस मामले में, हम कहते हैं कि आपने लाभ के रूप में लाभांश को तय किया है:

2 मिलियन डॉलर के विस्तार के लिए कारोबार में पुन: निवेश: इस मामले में, मान लें कि बैंक का इक्विटी पर 20 प्रतिशत का रिटर्न है - बहुत अधिक है लेकिन हम चलते हैं इसके साथ इसके बावजूद $ 2 मिलियन का पुनर्निवेश किया जाना चाहिए, इसलिए, 400,000 डॉलर के मुनाफे में वृद्धि करनी चाहिए ताकि अगले साल वे 5 डॉलर में आए। 4 लाख। यह संपूर्ण कंपनी के लिए 8 प्रतिशत की वृद्धि दर है

$ 1। 5 लाख नकद लाभांश के रूप में भुगतान किया गया, जो कि $ 1 की राशि है 50 प्रति शेयर इसलिए, यदि आपके पास 100 शेयर हैं, उदाहरण के लिए, आपको मेल में $ 150 प्राप्त होगा।

$ 1। स्टॉक पुनर्खरीद करने के लिए 5 मिलियन इस्तेमाल किया गया याद रखें कि 1. बकाया स्टॉक के 25 मिलियन शेयर हैं। प्रबंधन एक विशेषता ब्रोकरेज फर्म में जाता है और कुल $ 1 के लिए वे 60 डॉलर प्रति शेयर पर अपने स्वयं के स्टॉक के 25,000 शेयर वापस खरीदते हैं। 5 लाख और इसे नष्ट कर। वह चला गया।अब मौजूद नहीं है। नतीजा यह है कि अब केवल 1। 225 मिलियन शेयर बकाया सामान्य शेयर के हैं। दूसरे शब्दों में, प्रत्येक शेष हिस्सा अब व्यापार में लगभग 2 प्रतिशत अधिक स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है, जो पहले किया था। तो, अगले साल, जब लाभ 5 डॉलर हैं 4 मिलियन - साल में 8 प्रतिशत की वृद्धि - वे केवल 1 के बीच विभाजित होंगे। 225 मिलियन शेयर प्रत्येक $ 4 के हकदार होंगे। लाभ में 41, प्रति शेयर के स्तर पर 10. 25 प्रतिशत वृद्धि हुई है। दूसरे शब्दों में, प्रति शेयर के आधार पर मालिकों के लिए वास्तविक लाभ पूरे कंपनी के मुनाफे की तुलना में तेजी से बढ़े क्योंकि उन्हें कम निवेशकों के बीच विभाजित किया जा रहा है।

यदि आपने $ 1 का इस्तेमाल किया था अधिक शेयर खरीदने के लिए 50 रुपये प्रति शेयर नकद लाभांश में, यदि आपको कम लागत वाले लाभांश पुनर्नवीवेश कार्यक्रम या ब्रोकर के जरिये सेवा के लिए चार्ज नहीं किया गया था, तो आप सैद्धांतिक रूप से लगभग 2 प्रतिशत तक अपने कुल शेयर स्वामित्व की स्थिति में वृद्धि कर सकते थे। कि, 10. प्रति शेयर आय में 25 प्रतिशत की वृद्धि के साथ, इसका परिणाम 12 प्रतिशत होगा, जो अंतर्निहित निवेश पर सालाना 25 प्रतिशत की वृद्धि होगी। जब एक 6 प्रतिशत खजाना उपज के बगल में देखा जाता है जो एक शानदार सौदा है, तो आप इस तरह के अवसर पर कूद सकते हैं

अब, क्या होता है अगर निवेशकों को आतंकित या बहुत आशावादी हो? फिर तीसरा मद खेल में आता है - पुनर्मूल्यांकन जिसके परिणामस्वरूप कई वॉल स्ट्रीट में बदलाव आएगा, जो कि कमाई में हर $ 1 के लिए भुगतान करने को तैयार है। अगर निवेशकों ने पीएफजी के शेयरों में ढेर कर दिया क्योंकि उन्हें लगा कि विकास शानदार होगा, पी / ई 20 पर जा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप $ 80 प्रति शेयर की कीमत ($ 4 ईपीएस x $ 20 = $ 80 प्रति शेयर) हो सकता है। $ 1 5 लाख नकद लाभांश और $ 1 के लिए उपयोग किया जाता है शेयर पुनर्खरीद के लिए इस्तेमाल किए गए 5 मिलियन ने इतना स्टॉक नहीं खरीदा होगा, इसलिए निवेशक वास्तव में कम स्वामित्व के साथ समाप्त हो रहा है क्योंकि उनके शेयर एक अमीर मूल्यांकन पर व्यापार कर रहे हैं। वे इसके लिए पूंजीगत लाभ में दिखते हैं - आखिरकार, उन्होंने $ 60 के लिए एक शेयर खरीदा और अब यह 20 डॉलर प्रति शेयर के लिए $ 80 प्रति शेयर पर है

यदि विपरीत होता है तो क्या होगा? यदि निवेशकों को आतंकित, 401 करोड़ म्यूचुअल फंड बेचते हैं, बाजार से पैसा निकालते हैं, और आपके बैंक की कीमत 8x की आय में गिरावट आती है? फिर, आप $ 40 शेयर की कीमत के साथ काम कर रहे हैं अब, यह दिलचस्प बात यह है कि हालांकि निवेशक पर्याप्त नुकसान पर बैठे हैं - प्रति शेयर $ 60 प्रति शेयर से मूल रूप से 40 डॉलर प्रति शेयर है, जो 33 फीसदी से ज्यादा होल्डिंग के मूल्यों को लेकर, लंबे समय में वे बेहतर हो दो कारण:

1. पुन: निवेशित लाभांश अधिक स्टॉक खरीदेंगे, निवेशक के मालिक की कंपनी का प्रतिशत बढ़ाना इसके अलावा, शेयर पुनर्खरीद के लिए पैसा अधिक स्टॉक खरीदेंगे, जिसके परिणामस्वरूप कम बकाया शेयर होंगे। दूसरे शब्दों में, स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, अधिक स्वामित्व निवेशक पुनर्मूल्यांकन के लाभांश के माध्यम से प्राप्त कर सकता है और पुनर्खरीद साझा कर सकता है।
2. अधिक स्टॉक खरीदने के लिए वे अपने व्यवसाय, नौकरी, वेतन, वेतन या अन्य नकद जनरेटर से अतिरिक्त धन का उपयोग कर सकते हैं। यदि वे वास्तव में दीर्घकालिक से संबंध रखते हैं, तो शॉर्ट-रन के रास्ते में होने वाले नुकसान में कोई फर्क नहीं पड़ता - वे सिर्फ वही खरीदते रहेंगे जो वे पसंद करते हैं, बशर्ते उनके पास पर्याप्त विविधीकरण स्तर होता है ताकि अगर कंपनी को फंसाना होता एक घोटाले या अन्य घटना के कारण, वे बर्बाद नहीं किया जाएगा।

कुछ ऐसे जोखिम हैं जो समस्याएं पैदा कर सकते हैं:

• यह संभव है कि अगर कंपनी को बहुत कम मूल्यांकन नहीं मिलता है, तो खरीदार कंपनी के लिए बोली लगा सकता है और उसे लेने का प्रयास कर सकता है, कभी-कभी आपके मूल से कम कीमत पर प्रति शेयर खरीद मूल्य दूसरे शब्दों में, आप पूरी तरह से सही थे, लेकिन आप बहुत बड़े निवेशक द्वारा तस्वीर से बाहर हो गए।
• यदि आपकी व्यक्तिगत बैलेंस शीट सुरक्षित नहीं है, तो आपको धन के साथ आने की आवश्यकता हो सकती है और भारी नुकसान में बेचने के लिए मजबूर हो सकता है क्योंकि आपके पास कहीं भी धन नहीं है। यही कारण है कि आपको अगले कुछ सालों में बाजार में किसी भी पैसा का निवेश नहीं करना चाहिए।
• लोग अपने कौशल, प्रतिभा और स्वभाव को अधिक महत्व देते हैं। आप एक महान कंपनी नहीं चुन सकते हैं क्योंकि आपके पास अपने खाते में आने वाले भविष्य के नकदी प्रवाहों के मुकाबले आकर्षक कंपनियों के लिए आवश्यक लेखा कौशल या ज्ञान नहीं है। आप सोच सकते हैं कि आप स्टॉक की खरीद करते समय घाटे को ढेर करने में सक्षम होते हैं, लेकिन बहुत कम लोगों के लिए इसका स्वभाव होता है। मेरे अपने मामले में, अगर हम एक सुबह उठकर कॉफी से पहले ही मेरे दिल की दर बढ़ते हैं, तो कार्यालय का पोर्टफोलियो थोड़े ही मिनटों में बेहोश हो जाता है। यह हमें परेशान नहीं करता है क्योंकि हम जो कर रहे हैं, उन फर्मों में दीर्घावधिक नकदी पैदा करने वाले स्वामित्व वाले हिस्से का संग्रह बनाना है, जिसे हम बहुत लंबे समय तक पकड़ना चाहते हैं। हम लगातार और अधिक खरीद रहे हैं हम लगातार हमारे लाभांश पुनः निवेश कर रहे हैं। और हमारी कई कंपनियां न केवल भविष्य के विकास के लिए पुनर्नवीनीकरण करती हैं, बल्कि अपने शेयरों को भी पुनर्खरीद करती हैं

अब, यह एक बड़ी सरलीकरण है ऐसे कई, बहुत से, बहुत सारे विवरण हैं जो यहां शामिल नहीं किए गए हैं, इस बारे में निर्णय लेते हैं कि किसी विशेष स्टॉक या सुरक्षा निवेश के लिए उपयुक्त हैं या नहीं। यह इस बात की रूपरेखा के व्यापक स्केच प्रदान करने के अलावा कुछ भी नहीं करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि पेशेवर निवेशक बाजार के बारे में कैसे सोच सकते हैं और इसके भीतर अलग-अलग स्टॉक का चयन कर सकते हैं।

नीचे की रेखा - एक म्यूचुअल फंड, हेज फंड या सीमित पोर्ट की राजधानी के साथ पोर्टफोलियो चलाने के लिए, बाजार में बड़ी बूंदियां उनके नेट वर्थ और उनकी नौकरी की सुरक्षा दोनों के लिए विनाशकारी हो सकती हैं। व्यवसायियों और व्यापारियों के लिए, जो शेयरों को कंपनियों में आंशिक स्वामित्व हासिल करने के बारे में सोचते हैं, वे आपके नेट वर्थ को काफी हद तक बढ़ने का शानदार अवसर हो सकते हैं।

जैसा कि बफेट ने कहा, वह नहीं जानता कि क्या बाजार अब तक एक या कुछ सालों से भी ऊपर हो जाएगा, या नीचे, या बग़ल में होगा लेकिन वह जानता है कि बीच में ऐसा करने के लिए बुद्धिमान काम होंगे। सब कुछ कयामत और निराशा नहीं है - कोकोडिंग डॉलर को कोका-कोला, जनरल इलेक्ट्रिक, प्रॉक्टर एंड गैंबल, टिफ़नी एंड कंपनी जैसी बहु-राष्ट्रीय कंपनियों के लिए एक शानदार चीज रही है जो कि विदेशी बाजारों से पैसे वापस करने में सक्षम हैं। सस्ता ग्रीनबैक बस याद रखें - हर वित्तीय लेनदेन के लिए एक खरीदार और विक्रेता है। उन पार्टियों में से एक गलत है समय बताएगा कि किसने बेहतर सौदा किया

अधिक जानकारी

यह आलेख हमारे नए निवेशकों के लिए रिच गाइड कैसे प्राप्त करें का हिस्सा हैकैसे अपने वित्त का नियंत्रण लेने के बारे में अधिक जानकारी के लिए, निष्क्रिय आय उत्पन्न करें, अपने कर्ज को नियंत्रित करें, और आर्थिक रूप से स्वतंत्र बनें, पढ़ें रिच कैसे करें - अ रिच पाने के लिए एक गाइड