बॉण्ड मार्केट के खिलाफ दांव कैसे करें

म्युचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड और व्यक्तिगत बॉन्ड समेत बांडों में निवेश करने के तरीकों की कोई कमी नहीं है - लेकिन कोई बॉन्ड बाजार के खिलाफ सट्टेबाजी कैसे करता है? यह एक सवाल है कि कई निवेशक बॉन्ड बाजार में "बुलबुले" के बारे में सभी वार्ताएं दे रहे हैं।

निवेशक इस बारे में दो अलग-अलग तरीकों से जा सकते हैं, लेकिन सावधान रहें: ऐसे अवसरों जब बांड एक विस्तारित अवधि के लिए कीमतों में पड़ते हैं, तो पिछले 30-प्लस वर्षों में कुछ और दूर हो गए हैं।

बाजार के खिलाफ सट्टेबाजी, इसलिए जोखिम के लिए एक सहनशीलता, हानि को अवशोषित करने की क्षमता, और - शायद सबसे महत्वपूर्ण - उत्कृष्ट समय की आवश्यकता है।

व्युत्पन्न बॉन्ड ईटीएफ

इसके अनुसार, व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बॉन्ड की कीमतों में गिरावट का रुख करने का सबसे आसान तरीका "व्युत्क्रम ईटीएफ" का उपयोग करना है, या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स जो बॉन्ड में शॉर्ट पोजीशन लेते हैं। व्युत्क्रम ईटीएफ की कीमतों में वृद्धि जब बांड की कीमतें गिरती हैं, और मूल्य में गिरावट जब बांड की कीमतों में वृद्धि (एक "शॉर्ट पोजीशन" तब होती है जब कोई निवेशक उसे सुरक्षा नहीं बेचता है या वह खुद नहीं करता है, जो इसे कम कीमत पर बाद में वापस खरीदने की उम्मीद करता है और इस तरह अंतर को बढ़ाता है। दूसरे शब्दों में, यह "सट्टेबाजी" के लिए तकनीकी शब्द है) ।

-2 ->

उलटा ईटीएफ की मौजूदा फसल अमेरिकी कोषागारों, ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स), कॉरपोरेट बॉन्ड्स, उच्च उपज बांडों और यहां तक ​​कि जापानी सरकार में गिरावट की स्थिति में निवेश करने की क्षमता के साथ निवेशकों को प्रदान करती है। बांड।

इसके अतिरिक्त, निवेशक ईटीएफ चुन सकते हैं जो कुछ बॉन्ड मार्केट सेगमेंट के दैनिक प्रदर्शन के व्युत्क्रम को दो या तीन गुना बढ़ेगा। उदाहरण के लिए, यदि किसी दिन में अंतर्निहित निवेश 1% गिर गया है, तो दो बार उलटा ईटीएफ 2% बढ़ जाएगा हालांकि ये फंड अल्पकालिक व्यापारियों को अवसरों के साथ प्रदान कर सकते हैं, समय के साथ-साथ वे अपने बताए गए दो- या तीन-बार उद्देश्य से प्रदर्शन को वितरित करते हैं

एक त्वरित उदाहरण: एक ही दिन में, एक व्युत्क्रम ट्रेजरी ईटीएफ 2% खो सकता है अगर बाजार 1% बढ़ जाता है एक महीने में, बाजार के लिए 2% हानि पर वापसी 6% (नहीं -4%) हो सकती है। एक साल में, एक निवेशक बाजार में 10% की गिरावट पर -26% (न -20%) नुकसान देख सकता है। यह केवल एक काल्पनिक है, लेकिन यह विचलन को दर्शाता है जो समय के साथ हो सकता है। यह सबसे महत्वपूर्ण कारण है कि लाभकारी उलटा फंडों को दीर्घकालिक निवेश क्यों नहीं माना जाना चाहिए।

संक्षेप में, सावधान रहें: इन फंडों की प्रकृति में उच्च जोखिम है, और यदि आप गलत शर्त लगाते हैं तो नुकसान जल्दी बढ़ सकता है

व्युत्क्रम ईटीएफ की सूची यहां उपलब्ध है

म्युचुअल फंड

निवेशकों के पास म्यूचुअल फंड में निवेश करने का विकल्प होता है जो गुगलहेम इनवर्स्ड सरकारी लॉन्ग बॉन्ड स्ट्रैटेजी (टिकर: आरवायएएक्सएक्स) या प्रॉफंड्स राइजिंग रेट अवसर प्रॉफंड (आरआरपीक्स) जैसे बांड मार्केट में व्यतीत होते हैं।हालांकि, दोनों फंड एक ही लक्ष्य को पूरा करते हैं, जैसा कि ऊपर उल्लेखित ईटीएफ है, ईटीएफ के बजाय म्यूचुअल फंड का उपयोग करते हुए निवेशकों को व्यापार दिन के दौरान किसी भी समय फंड को खरीदने या बेचने में सक्षम होने से वंचित होता है। इसके बजाए, लेनदेन केवल एक दिन में एक बार सेट होने पर ही बंद हो जाता है, बंद कीमतें दोनों फंडों में भी भारी व्यय अनुपात (क्रमशः 1. 74% और 1. 65%) है, जिससे उन्हें ईटीएफ विकल्प की तुलना में अधिक खर्च किया जाता है।

ईटीएफ लघु बिक्री

जिन ब्रोकरेज खातों से ब्रोकरेज अकाउंट की अनुमति दी जाती है उन्हें मार्जिन का इस्तेमाल करने के लिए ईटीएफ का उपयोग करके अपनी खुद की छोटी बिक्री भी आ सकती है जो कि बांड मार्केट को ट्रैक करते हैं। एक छोटी बिक्री में, किसी निवेशक ने शेयर या ईटीएफ के शेयरों को खरीद लिया है कि वह पहले से ही स्वामित्व नहीं करता है, और फिर उधार ली गई शेयरों को बाद में वापस खरीदने के इरादे से बेचता है। अगर शेयर कीमत में गिरावट आते हैं, तो निवेशक उन्हें कम कीमत पर वापस खरीद सकता है, जिससे अंतर को बढ़ाया जा सकता है। यदि शेयर बढ़ते हैं, तो निवेशक को उन्हें एक उच्च कीमत पर वापस खरीदना चाहिए जो उसने मूल रूप से उन्हें बेच दिया था, नुकसान उठाना था। निधि को बेचकर, निवेशक रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं जो ईटीएफ के प्रदर्शन के विपरीत हैं।

व्युत्क्रम ईटीएफ खरीदने की बजाय, लंबे लम्बे समय के साथ लघु बिक्री करने का लाभ यह है कि निवेशकों को रिटर्न मिलने से अंतर्निहित निवेश के वास्तविक उलटा प्रदर्शन को अधिक निकटता से ट्रैक होगा।

(फिर, व्युत्क्रम ईटीएफ केवल एक कैलेंडर दिनों में अपेक्षित वापसी प्रदान करते हैं; लंबे समय से उनके रिटर्न परिणाम से काफी हद तक बदले में एक निवेशक को फंड के उद्देश्य के आधार पर अनुमान लगा सकता है)

वायदा और विकल्प

यह सबसे अधिक परिष्कृत निवेशकों का क्षेत्र है और जो कि नुकसान को अवशोषित करने की सबसे बड़ी क्षमता है। जो लोग कमोडिटी फ्यूचर्स ब्रोकर के पास खाते रखते हैं, वे ट्रेजरी बॉन्ड्स पर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स और विभिन्न परिपक्वताओं के नोट्स के लिए संभव है। स्टॉक या ईटीएफ के साथ, एक निवेशक उम्मीद कर सकता है कि इसकी कीमत गिर जाएगी। अंतर्निहित सुरक्षा में छोटी चालें संबंधित वायदा अनुबंध के आंदोलन में उल्लेखनीय रूप से बढ़ी हैं, इसलिए जोखिम बहुत अधिक हैं। ट्रेजरी वायदा के बारे में यहाँ और जानें।

यह भी संभव है कि व्यक्तिगत निवेशकों को विकल्प कॉन्ट्रैक्ट्स- या अधिक विशेष रूप से, मंदी के साथ-साथ बॉन्ड ईटीएफ में विकल्प उपलब्ध कराएं। प्रमुख बॉन्ड ईटीएफ पर विकल्प व्यापार, जैसे कि कोषागार, कॉरपोरेट, और उच्च उपज वाले बॉन्ड में, इसलिए बाजार के सभी महत्वपूर्ण क्षेत्रों की दिशा खेलने के लिए विकल्पों का उपयोग करने का एक तरीका है। ध्यान रखें, हालाँकि: विकल्पों में निवेशकों को अंतर्निहित सुरक्षा की दिशा में न केवल सही होने की आवश्यकता होती है, बल्कि उस समय में भी होता है जहां कदम उठता है। विकल्प भी बेहद खतरनाक होते हैं, और वे कर सकते हैं - और - शून्य पर जाने और दुर्भाग्यपूर्ण व्यापारियों के 100% हानि के साथ काठी यह कहने के लिए पर्याप्त है, यह "पूल का गहरा अंत है," और ऐसा क्षेत्र नहीं है जिसमें नौसिखिए निवेशकों को पैसा बनाने का प्रयास करना चाहिए।

अपने पोर्टफोलियो को हेजिंग

बाजार के खिलाफ सट्टेबाजी को लंबे समय तक काम करने की संभावना नहीं है, लेकिन यह निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो "या दूसरे शब्दों में" बचाव के लिए अल्पकालिक हानियों से बचाने के लिए एक रास्ता प्रदान कर सकता है।उदाहरण के लिए, किसी $ 100, 000 बॉन्ड पोर्टफोलियो वाले किसी को बाजार में गिरावट के प्रभाव को सीमित करने के लिए - व्युत्क्रम ईटीएफ - या अन्य निवेश जो बाजार के विपरीत दिशा में चलते हैं - में $ 50, 000 का स्थान ले सकते हैं। समस्या, ज़ाहिर है, कि अगर निवेशक गलत है और बाजार में गिरावट नहीं आती है तो हेज खुद को खो देता है और लंबी अवधि के धन संचय से दूर जाता है जिसे निवेशक पहले में पूरा करने की कोशिश कर रहा था जगह। फिर, यह इस प्रकार का कदम है कि केवल सबसे परिष्कृत निवेशक ही विचार करेगा।

नीचे की रेखा

ऐसे तरीकों की कोई कमी नहीं है कि एक निवेशक बांड बाजार में मंदी से लाभ का प्रयास कर सकता है, और कई अनुभवी निवेशक वास्तव में इन तकनीकों का उपयोग लाभप्रद रूप से करते हैं। लेकिन अधिकांश निवेशकों के लिए, धन की सफ़लता अच्छी तरह से ज्ञात है: विविधता लाने, अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर केंद्रित रहने और उच्च जोखिम वाले रणनीतियों से दूर रहना। यदि आप निश्चित रूप से बाजार में कमजोरी से लाभ के लिए विचार कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप इस तरह के कदमों के जोखिम को समझते हैं।

अस्वीकरण : इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है, और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है। निवेश करने से पहले निवेश और कर पेशेवरों से परामर्श करना सुनिश्चित करें