बुनियादी मठ, स्टॉक में निवेश करके अमीर हो

निवेश करने के बारे में आश्चर्यजनक चीजों में से एक एक ट्रूजम है जिसे बार-बार दोहराया गया है: यह केवल एक बड़ा निवेश लेता है, जो बहुत लंबे समय तक चलता है, अपने परिवार की किस्मत को हमेशा के लिए बदलने के लिए। महान भाग्य किसी एक स्टॉक पर हर चीज को जोखिम से नहीं बनाया जाता है, जो एक साल में ट्रिपल होता है। वे बहुत लाभकारी कंपनियों में स्वामित्व रखने के दशकों से अधिक बार उठते हैं जो कभी-बढ़ती आय उत्पन्न करते हैं।

कुछ लोग इस दृष्टिकोण को व्यवसाय जैसे निवेश के रूप में देखें

एक चरम उदाहरण पर विचार करें: कल्पना कीजिए कि यह मार्च 13, 1 9 86 है। उस नई कार की कीमत करीब 10 डॉलर, 000 साल है। लेकिन कार खरीदने के बजाय, आप माइक्रोसॉफ्ट नामक एक नई कंपनी में शेयरों का एक ब्लॉक खरीदने का फैसला करते हैं। आज, आप $ 5, 526, 74 9 पर बैठे होंगे, जिनमें से $ 4, 532, 9 22 आपके बैंक वॉल्ट में बैठे स्टॉक के रूप में आए और $ 993, 827 आपके द्वारा वर्षों में जमा किए गए नकद लाभांश जांच से आए।

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गणित के बारे में क्या दिलचस्प है, हालांकि, कई आपदाओं पर काबू पाने के लिए एक अच्छा निवेश की शक्ति है। 1 9 86 में वापस आओ, केवल इस बार, मान लें कि आप $ 10, 000 में $ 1, 000 प्रत्येक के 10 विभिन्न निवेशों में विभाजित हैं। (आज, यह आसान होगा। यह तब तक एक बहुत अधिक कठिन काम होनी चाहिए, शायद परिवार की एक सीमित साझेदारी की तरह कुछ को बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं को हासिल करने की ज़रूरत होती।) आप किसी भी तरह से सबसे खराब, भयानक, सांख्यिकीय रूप से असंभव पोर्टफोलियो मानवीय कल्पनाएं और आपके 10 में से 9 होल्डिंग्स तुरंत उन्हें प्राप्त करने के दिन दिवालिया हो जाते हैं।

शेयर बाजार में ऐसी ही एक विपत्तिपूर्ण चीज नहीं हुई है, लेकिन हम इस वैकल्पिक ब्रह्मांड में दिखाए हुए वैसे ही ढोंग करेंगे।

आप कैसे प्रदर्शन किया होगा? विलक्षण, यह मानें या नहीं। आज, आप अभी भी $ 552, 675 या इतने पर बैठे हैं, पोर्टफोलियो पर एक समग्र दर के रूप में लगभग 14 के आसपास का प्रतिनिधित्व करते हैं। 8 प्रतिशत

एक सुपरस्टार भारी भार उठाने के सभी कर सकता है क्या यह 50 साल पहले मालिबू में हासिल की गई एक समुद्र तट की संपत्ति थी या 1 9 60 में कोका-कोला के शेयर खरीदे गए थे, एक अच्छी तरह से तैयार किए गए पोर्टफोलियो विफलता की अविश्वनीय खुराक बर्दाश्त कर सकता है, जबकि अभी भी संतोषजनक रिटर्न पैदा कर रहा है। वाइपआउट जोखिम से बचने की कुंजी है जब तक आप पर लटका और मंदी, अवसाद, और तरलता के crunches जीवित रह सकते हैं, चीज़ें ऐतिहासिक रूप से अच्छी तरह से बाहर काम किया है

समस्या? व्यक्तिगत निवेशक व्यवहार पर कई अकादमिक अध्ययनों से पता चला है कि अधिकांश लोगों ने लगभग तीन दशकों तक अपने माइक्रोसॉफ्ट नहीं रखे होंगे और न ही उन मायों में पहली बार माइक्रोसॉफ्ट को शामिल किया होगा क्योंकि उस वर्ष के किसी अन्य आईपीओ के विपरीत, जिनमें से सभी ने बहुत बुरा किया उनके पैसे का दोहरीकरण या तीन गुना और वे जमानत चाहते हैं।यह कारणों में से एक है क्योंकि इंडेक्स फंड बहुत उपयोगी हैं I हालांकि वे शुरुआती वृद्धि को याद करते हैं, जो कम से कम रिटर्न देता है, इंडेक्स फंड में अंतर्निहित घटकों की अनदेखी करने में अनुभवहीन निवेशकों को शामिल करता है। वे विशिष्ट व्यवसायों को दिवालिया होने या चंद्रमा की ओर बढ़ना नहीं देखते हैं। यह शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के एक एकल उद्धरण में समाहित है, उत्क्रांतिपूर्ण बोली से गुजरने से बहुत सारे लोग अपने पैसे को उप-बेहतर तरीके से प्रबंधित कर सकते हैं।

इस गणितीय वास्तविकता का कारण स्टॉक व्यापारियों के बजाय, ज्यादातर गुप्त करोड़पति जो अपनी मौत के बाद खुला है, वे निवेशकों को खरीदने और पकड़ने की आदत डालते हैं। कुछ इंडेक्स फंडों का स्वामित्व है, लेकिन वे लगभग सभी, एक व्यक्ति के लिए, इंडेक्स फंड की तरह बहुत अधिक व्यवहार करते थे जिस तरह से उन्होंने अधिग्रहण किया और स्वामित्व वाले दांव पर बैठे थे। नतीजतन, अगर पोर्टफोलियो में खुद को रूढ़िवाद का मामला भी नहीं होता तो नतीजतन, नतीजतन बेहतर नतीजे बेहतर होता है। इस बीच, जिनके पास इसके पीड़ित नहीं हैं वॉरेन बफेट यह दर्शाते हुए पसंद करते हैं कि पिछले 50 सालों में चार अलग-अलग समय हो गए हैं, जिसमें बर्कशायर हाथवे का शेयर 50 प्रतिशत से भी अधिक गिर गया फिर भी, उसी अवधि में, अंतर्निहित शुद्ध आय और बुक वैल्यू बढ़ रही थी, इसलिए शेयर 7 डॉलर से 222 डॉलर, 250 प्रत्येक के ऊपर चढ़ गए

यह एक ऊबड़ रोड था, बहुत दर्द के साथ कितने मालिक, जो GAAP या इक्विटी निवेश की प्रकृति को समझ नहीं पाए, ब्रोकरेज अकाउंट गिरावट देखने के बाद बेचे गए? त्रासदी है; आर्थिक अज्ञान पर एक कर

"ज़रूर, यहोशू," आप कहते हैं। "यह महान है.क्या अगर कोई भाग्यशाली या कुशल नहीं था जो माइक्रोसॉफ्ट को खोज सके?" यह एक निष्पक्ष मुद्दा है, जो अधिक अच्छी खबर की ओर जाता है: महान व्यवसाय, विशेष रूप से उबाऊ हैं, बहुत पानी ले सकते हैं तीन चीजें हैं जो आपको करने की ज़रूरत हैं:

• यह स्वीकार करें कि, कभी-कभी, सबसे अच्छा दीर्घकालिक निवेश सादे दृष्टि में छिपा हुआ है
• केवल उन शेयरों को खरीदते हैं जिनके पास एक दीर्घ दीर्घकालिक होल्डिंग के तीन आवश्यक लक्षण हैं। अच्छे शेयरों के पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए पाँच कुंजियों पर चिपकाएं
• इसी दिन माइक्रोसॉफ्ट खरीदने की बजाय 1 9 86 में उसी दिन की कल्पना कीजिए, आपने अपने पोर्टफोलियो को दो बवासीरों में विभाजित करने का फैसला किया। एक में, मूल्य $ 5, 000, आप संयुक्त राज्य अमेरिका में से पांच ब्लू चिप्स के शेयरों को उठाते हैं; कंपनियां जो सभी जानते हैं, जिनकी मजबूत बैलेंस शीट और आय बयान थे, जो लंबे समय से इंडेक्स का हिस्सा रहे थे, जो घर के नाम थे, और पीढ़ियों तक कारोबार में रहे थे, अगर लगभग एक सदी नहीं, और लाभांश का भुगतान किया हम दिन के प्रियजनों के आधार पर यादृच्छिक सूची का चयन करेंगे: मैकडॉनल्ड्स कॉर्पोरेशन, जॉनसन एंड जॉनसन, हर्शे, कोका-कोला, और क्लोरॉक्स आप अपने आप को चुनने वाले उच्च-जोखिम वाले शेयरों पर अटकलें लगाने के लिए $ 5000 के लायक अन्य आधे का उपयोग करते हैं, आपको लगता है कि आपके पास भारी भुगतान क्षमता है।

आप तुरंत उस $ 5, 000 का अर्थ खो देते हैं, जो कि दिन के एक दिन से होता है, आप 50% मुख्य प्रिंसिपल की हानि पर बैठे हैं। अब, आप तथाकथित "दादी स्टॉक" के साथ छोड़ दिया जाता है जो पागल पुरुष-विधवा विधवा के पोर्टफोलियो जैसा दिखता है।आप कैसे किराया? क्या ये उबाऊ, साधारण नाम हैं जो सेक्स अपील, उत्साह या रात की खबरों की पूर्ण कमी का वादा करते हैं? मुश्किल से!

हर्शेय = आपका $ 1, 000 बढ़कर $ 24, 525. 92, जिसमें से $ 20, 427. 75 स्टॉक था और $ 4, 098. 17 नकद लाभांश

• कोक = आपका $ 1, 000 बढ़कर $ 25, 562 हो गया। 42, जिसमें से $ 19, 574. 04 स्टॉक था और $ 5, 988. 38 नकद लाभांश
• क्लोरॉक्स = $ 1, 000 बढ़ी $ 20, 668. 60, जिनमें से $ 16, 088. 36 स्टॉक था और $ 4, 580 24 नकद लाभांश
• जॉनसन एंड जॉनसन = आपका $ 1, 000 बढ़कर $ 40 हो गया, 088. 31, जिसमें से $ 31, 521. 17 शेयर और 8 डॉलर, 567. 14 नकद लाभांश था
• मैकडॉनल्ड का * * आपका $ 1 , 000 की वृद्धि हुई $ 16, 092. 36, जिसमें से $ 12, 9 44. 39 स्टॉक था और $ 3, 147. 97 नकद लाभांश
• कुल मूल्य =
• आपका $ 1, 000 बढ़कर $ 126, 9 37. 61, के जो $ 100, 555. 71 स्टॉक था और $ 26, 381. 90 नकद लाभांश शुरुआत में अपने पोर्टफोलियो के आधे हिस्से को खोने के बावजूद - एक असफलता दर जो आपको सबसे खराब निवेशकों में से एक बना सकती है; इतनी बुरी तो आपको कभी भी ब्रोकरेज अकाउंट के पास नहीं आने देना चाहिए क्योंकि आपकी चयन क्षमता आपको सांख्यिकीय अपवित्रीकरण के दायरे में डालती है - आप अभी भी 1, 26 9 प्रतिशत + द्वारा अपने $ 10, 000 के खिलने को देख चुके हैं। आपके समग्र पोर्टफोलियो में 9% की वार्षिक वृद्धि दर का आनंद लिया गया। 16 प्रतिशत हालांकि वास्तव में जो हुआ था, वह आधा आपके पोर्टफोलियो में 11 प्रतिशत बढ़ गया था, और दूसरे आधे बस्ट तोड़ गए थे। ज्यामितीय गणित कुछ पागल चीजें हैं आपने अपने पैसे को बढ़िया करके गुणा किया, अगर बिल्कुल बाइबिल नहीं, अनुपात। आपने यह एक उंगली उठाने या फिर कभी भी अपने पोर्टफोलियो पर नजर रखने के बिना किया, जैसे कि आप एक इंडेक्स फंड थे; आपके पीछे बैठे, 29 साल के लिए कुछ नहीं कर, पैसे का समय मूल्य आपके लिए काम करते हैं। इससे भी बेहतर, यह मानता है कि आप $ 26, 381 खर्च कर चुके हैं। 90 नकद रूप में आपको मार्ग के साथ मेल किया गया था। अगर आपने लाभांश का पुनर्गठन किया था, ज़ाहिर है, तो आप बहुत अमीर हो गए होंगे।

यह सब क्या लेना है? निवेश सरल है बुरे फैसले लेने के लिए, कुछ अच्छे निर्णय लेते हैं, ठीक से संरचित होते हैं कुंजी समय के लिए घावों को ठीक करने की अनुमति है, आप जो खरीदते हैं उसके बारे में चयनात्मक होना, शायद ही कभी कुछ भी बेचते हैं, वास्तविक कंपनियों पर वास्तविक फ़ोकस पर ध्यान केंद्रित करें, न कि पाइप के सपने के बजाय वास्तविक नकदी के लिए, जो तुरंत धन का वादा करता है, और अपने जीवन के बारे में जाते हैं। ऐतिहासिक रूप से, उस नुस्खा ने लगभग किसी भी अन्य व्यवहार पद्धति से अधिक करोड़पति उत्पन्न किए हैं। स्टॉक ट्रेडिंग और मार्केट टाइमिंग (भविष्यवाणी करने का प्रयास कि भविष्य में शेयर की कीमतें अधिक या कम हो जाएंगी) कुछ रोचक विचलन कर सकती हैं लेकिन वे नहीं हैं जहां असली, टिकाऊ पैसा बनाया जाता है।

* नोट: मैकडॉनल्ड्स की गणना मानती है कि आपने 2006 स्प्लिट-ऑफ के दौरान किसी भी चिपोटल शेयर को नहीं लिया था। यदि आपके पास था, तो रिटर्न काफी अधिक होगा और यह पोर्टफोलियो में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों में से एक होगा, कई बार लौट आएगा, कई बार यहां दिखाया गया राशि, जैसे ब्रीटो चेन, जो संयुक्त राज्य भर में तेजी से विस्तारित हो।