बंधक संकट ने समझाया

2007 में, यू.एस. एसोसिएशन ने एक बंधक संकट में प्रवेश किया जिससे दुनिया भर में आतंक और वित्तीय संकट हुआ। वित्तीय बाजार विशेष रूप से अस्थिर हो गए, और प्रभाव कई वर्षों (या अधिक) तक चली। सबप्राइम बंधक संकट बहुत अधिक उधार लेने और वित्तीय मॉडलिंग का दोषपूर्ण परिणाम था, मुख्यतः इस धारणा के आधार पर कि घर की कीमतें बढ़ीं। लालच और धोखाधड़ी ने महत्वपूर्ण भागों का भी निभाया।

अमेरिकी सपना

घर का मालिक "अमेरिकन ड्रीम" का हिस्सा है "यह लोगों को संपत्ति में गर्व करने और लंबे समय तक एक समुदाय के साथ संलग्न करने की अनुमति देता है। हालांकि, घरों महंगे हैं (सैकड़ों हजार डॉलर - या अधिक), और ज्यादातर लोगों को घर खरीदने के लिए पैसे उधार लेने की जरूरत है

2000 के दशक के शुरुआती दिनों में, यह सपना एक रिकार्ड संख्या के लोगों के लिए पहुंच में आया। बंधक ब्याज दरें कम थीं, उपभोक्ताओं को कम मासिक भुगतान के साथ अपेक्षाकृत बड़े ऋण प्राप्त करने की इजाजत दी गई थी (देखें कि भुगतान कैसे प्रभावित करते हैं, यह देखने के लिए कि भुगतान कैसे प्रभावित करते हैं)। इसके अलावा, घर की कीमतों में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई है, इसलिए घर खरीदना एक निश्चित शर्त की तरह लग रहा था उधारदाताओं का मानना ​​था कि घर अच्छे संपार्श्विक बनाते हैं, इसलिए वे अचल संपत्ति के खिलाफ उधार देने और राजस्व कमाने के इच्छुक थे, जबकि चीजें अच्छे थे।

नकद आउट

पहली बार घर खरीदारों के लिए चीजें अच्छी थीं, लेकिन मौजूदा मकान मालिकों को भी आसान पैसा और कम दरों से लाभ हुआ।

घर की कीमतों में बढ़ोतरी के साथ, घर के मालिकों ने अपने घरों में भारी संपत्ति देखी उनके पास बहुत इक्विटी है, तो घर में क्यों बैठें? मकान मालिकों ने पुनर्वित्त किया और अपने घरों की इक्विटी से नकद निकालने के लिए दूसरे बंधक ले लिया इनमें से कुछ पैसे बुद्धिमानी से (ऋण को सुरक्षित रखने के लिए संपत्ति में सुधार पर) खर्च किया गया था।

हालांकि, कुछ घर मालिकों ने खर्च और अन्य जरूरतों के लिए पैसे का इस्तेमाल किया, मजदूरी स्थिर रहने के दौरान एक आरामदायक स्तर को बनाए रखते हुए।

• अधिक जानें: इसका पुनर्वित्त करने का क्या मतलब है?

बंधक संकट से पहले आसान पैसा

बंधक संकट से पहले बैंकों ने पैसे की आसान पहुंच की पेशकश की उधारकर्ताओं को विकल्प-एआरएम जैसे उच्च जोखिम वाले बंधक में मिला, और वे कम या कोई दस्तावेज़ीकरण के साथ बंधक के लिए योग्य नहीं। यहां तक ​​कि खराब क्रेडिट वाले लोग सबप्रोइम उधारकर्ताओं के रूप में योग्य हो सकते हैं

जोखिम भरा उधारकर्ता: उधारकर्ता पहले से कहीं अधिक उधार ले सकते थे, और कम क्रेडिट स्कोर वाले व्यक्ति "उपप्रोमी" उधारकर्ताओं के रूप में अधिक योग्यता प्राप्त करते थे। ऋणदाताओं ने "कोई प्रलेखन नहीं" और "कम प्रलेखन" ऋण को मंजूरी दी, जिसके लिए उधारकर्ता की आय और परिसंपत्तियों (या सत्यापन मानकों को आराम दिया गया) के सत्यापन की आवश्यकता नहीं थी।

जोखिम भरा उत्पादों: आसान अनुमोदन के अतिरिक्त, उधारकर्ताओं के पास उन ऋणों तक पहुंच होती है जो अल्पकालिक लाभ (दीर्घकालिक जोखिमों के साथ) का वादा करता था।विकल्प-एआरएम ऋण ने उधारकर्ताओं को अपने ऋण पर छोटे भुगतान करने की अनुमति दी, लेकिन अगर ब्याज लागत को कवर करने के लिए भुगतान पर्याप्त नहीं थे तो ऋण राशि वास्तव में बढ़ सकती है। ब्याज दरें अपेक्षाकृत कम थी (हालांकि ऐतिहासिक नीच पर नहीं), इसलिए पारंपरिक तय-दर बंधक एक उचित विकल्प हो सकते हैं।

धोखाधड़ी: ऋणदाता खरीद करने के लिए उत्सुक थे, लेकिन कुछ घर खरीदारों और बंधक दलालों ने ऋण आवेदन पत्रों पर गलत जानकारी प्रदान करके आग में ईंधन डाल दिया। जब तक पार्टी कभी खत्म नहीं हुई, सब कुछ ठीक था। एक बार घर की कीमतें कम हो गईं और उधारकर्ता ऋण देने में असमर्थ थे, तो सच निकल गए।

स्लशीिंग लिक्विडिटी

ऋण के लिए सभी पैसे कहाँ से आए हैं? दुनिया भर में तरलता की आशंका थी - जो कि बंधक संकट की ऊंचाई पर जल्दी से सूख गया लोगों, व्यवसायों और सरकारों के पास निवेश करने के लिए धन था, और उन्होंने कम ब्याज दर के माहौल में और अधिक कमाने के लिए बंधक से जुड़े निवेश के लिए भूख विकसित की।

द्वितीयक बाज़ार: बैंक अपनी पुस्तकों पर बंधक रखने के लिए इस्तेमाल करते थे अगर आप बैंक ए से पैसे उधार लेते हैं, तो आप बैंक ए को चुकाते हैं, और यदि आप चूक गए तो वे पैसे खो देंगे। हालांकि, बैंक अब आपके ऋण को बेचते हैं, और इसे और अधिक विभाजित और कई निवेशकों को बेचा जा सकता है। ये निवेश बहुत जटिल हैं, इसलिए कई निवेशक रेटिंग एजेंसियों पर भरोसा करते हैं कि उन्हें बताएं कि निवेश कितना सुरक्षित है (वास्तव में उन्हें समझने के बिना)।

बंधक समर्थित प्रतिभूतियों के बारे में अधिक जानें

• देखें कि सीडीओ कैसे (संपार्श्विक ऋण दायित्व) काम करते हैं।
• अजीब व्यवसाय: बंधक संकट के लिए दोषपूर्ण रेटिंग एजेंसियां ​​
• क्योंकि बैंक और बंधक दलालों के पास गेम में कोई भी त्वचा नहीं थी (वे सिर्फ खराब होने से पहले ऋण बेच सकते थे), ऋण की गुणवत्ता खराब हुई थी यह सुनिश्चित करने के लिए कोई जवाबदेही या प्रोत्साहन नहीं था कि उधारकर्ता ऋण चुकाने का जोखिम उठा सकें।

संकट के शुरुआती चरण

दुर्भाग्यवश, मुर्गियां भटकने के लिए घर आती थीं और बंधक संकट 2007 में बढ़ने लगीं। घर की कीमतों में एक ख़तरे की गति में बढ़ोतरी बंद हो गई और कीमतें 2006 में गिरने लगीं। उधारकर्ताओं ने जो अधिक घर खरीदा की तुलना में वे बंधक भुगतान करना बंद कर सकते हैं। मामलों को बदतर बनाने के लिए, मासिक भुगतान समायोज्य दर बंधकों पर बढ़े, जैसे ब्याज दरें बढ़ीं

गैर-परहेज घरों वाले मकान मालिकों को कुछ विकल्पों के साथ छोड़ दिया गया था वे बैंक को बंद करने के लिए इंतजार कर सकते थे, वे एक कसरत कार्यक्रम में अपने ऋण की पुन: बातचीत कर सकते थे, या वे सिर्फ घर और डिफ़ॉल्ट से दूर चल सकते थे। बेशक, कई ने भी अपनी आय बढ़ाने और खर्च में कटौती करने की कोशिश की। कुछ अंतराल को पाटने में सक्षम थे, लेकिन अन्य पहले से बहुत पीछे थे और बंधक भुगतान का सामना करते थे जो कि केवल टिकाऊ नहीं थे

परंपरागत रूप से, बैंक फौजदारी पर उधार देने वाली राशि को पुनर्प्राप्त कर सकते थे। हालांकि, घर मूल्य ऐसे हद तक कम हो गए हैं कि बैंकों ने चूक ऋण पर अत्यधिक नुकसान पहुंचाया है। राज्य के कानून और ऋण के प्रकार निर्धारित करते हैं कि उधारकर्ताओं से किसी भी कमी को उधार लेने की कोशिश कर सकते हैं या नहीं।

प्लॉट मोटाई

एक बार लोगों ने रिकॉर्ड संख्या में ऋण पर शुल्क देना शुरू कर दिया (और एक बार जब चीजें खराब हो गईं तो शब्द के बारे में), बंधक संकट वास्तव में गर्म हो गया था बैंक और निवेशकों ने पैसे खोना शुरू किया वित्तीय संस्थानों ने जोखिम के जोखिम को बहुत जल्दी से कम करने का फैसला किया, और बैंकों ने एक दूसरे को उधार देने के लिए झिझक किया क्योंकि उन्हें पता नहीं था कि क्या वे कभी भी वापस भुगतान करते हैं बेशक, बैंकों और व्यवसायों को सुचारू रूप से संचालित करने के लिए प्रवाह करने के लिए धन की आवश्यकता होती है, इसलिए अर्थव्यवस्था पीसने की स्थिति में आ गई

बैंक की कमजोरी (और भय) ने बैंक विफलता का कारण बना दिया एफडीआईसी ने बंधक संकट की वजह से सैकड़ों बैंक विफलताओं की तैयारी में कर्मचारियों को तैयार किया, और बैंकिंग दुनिया के कुछ मुख्य आधार नीचे चला गया। सामान्य जनता ने देखा कि इन उच्च प्रोफ़ाइल संस्थानों में असफल और आतंक बढ़ गया है। एक ऐतिहासिक घटना में, हमें याद दिलाया गया था कि मुद्रा बाजार फंड "हिरन तोड़ सकते हैं "

जमाकर्ता सुरक्षा: एफडीआईसी बीमा कैसे कार्य करता है

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• अन्य कारकों ने बंधक संकट की गंभीरता में योगदान दिया। अमेरिकी अर्थव्यवस्था नरम है, और उच्च वस्तु की कीमतों में उपभोक्ताओं और व्यवसायों को नुकसान पहुंचा है। अन्य जटिल वित्तीय उत्पादों के रूप में अच्छी तरह से सुलझाना शुरू कर दिया

लिंगभेद प्रभाव

सांसदों, उपभोक्ताओं, बैंकरों और व्यापारियों ने बंधक संकट के प्रभाव को कम करने के लिए घबराया यह घटनाओं की एक नाटकीय श्रृंखला को बंद कर देता है और आने वाले वर्षों के लिए जारी रहेगा जनता को "सॉसेज कैसे बनाया जाता है" देखने को मिला और यह जानने के लिए हैरान हुआ कि दुनिया किस प्रकार लीवरेज है

अधिकांश उपभोक्ताओं के लिए स्थायी प्रभाव यह है कि 2000 से लेकर 200 के दशक तक की तुलना में किसी बंधक के लिए योग्यता प्राप्त करना अधिक कठिन है ऋणदाताओं को यह सत्यापित करना आवश्यक है कि उधारकर्ताओं को ऋण चुकाने की क्षमता है - आपको आम तौर पर अपनी आय और संपत्ति का प्रमाण दिखाने की आवश्यकता है गृह ऋण की प्रक्रिया अब और अधिक जटिल है, लेकिन उम्मीद है कि वित्तीय प्रणाली पहले की तुलना में स्वस्थ है।