नौसिखिए के लिए तटस्थ रणनीतियां

विकल्प बहुमुखी निवेश उपकरण हैं वे दोनों बुलंद और मंदी के लिए उपयोग किया जा सकता है रणनीतियों लेकिन अन्य सभी निवेश उपकरणों से विकल्पों को अलग करता है कि वे तटस्थ रणनीति के लिए भी उपयोग किए जा सकते हैं। वे उपयुक्त हैं जब:

• आपके पास बाजार की दिशा पर कोई राय नहीं है
• आप मानते हैं कि निकट भविष्य के लिए बाजार अपेक्षाकृत शांत होगा।

आइए उन रणनीतियों में से कुछ पर चर्चा करें। नोट: यह लेख नौसिखय विकल्प व्यापारी के लिए लक्षित है

अधिक अनुभवी व्यापारी निम्न लिंक पर क्लिक करके अतिरिक्त जानकारी पा सकते हैं

बाजार-तटस्थ विकल्प रणनीतियां

महत्वपूर्ण नोट: जब तक आप एक बहुत अनुभवी व्यापारी नहीं होते, तब तक हमेशा इन आदेशों को "फैलता" दर्ज करें। एक फैलाव आदेश आपके दलाल को बताता है कि

• ऑर्डर में दो या अधिक विभिन्न विकल्प होते हैं (प्रत्येक विकल्प "लेग" है)
• ऑर्डर के लिए आवश्यक है कि दलाल सभी पैर भरें; न सिर्फ एक दो पैरों के साथ एक प्रसार आदेश दर्ज करके, आप कभी भी पैरों में से एक ही खरीद या बेच नहीं सकते हैं।

यदि आपको यह पता नहीं है कि ऐसे आदेश कैसे दर्ज करें, तो अपने दलाल के ग्राहक सेवा विभाग से पूछें कि उनके प्लेटफॉर्म पर फैड ऑर्डर कैसे दर्ज किया जाए।

कैलेंडर स्प्रेड व्यापारी एक विकल्प (कॉल या रखता है) खरीदता है और इन प्रतिबंधों के साथ एक ही प्रकार के दूसरे विकल्प को बेचता है (i।, कॉल या डाल):

• विकल्प को बेचा विकल्प के बाद समाप्त हो गया (i।, यह "लंबा-दिनांक" है)
• अंतर्निहित परिसंपत्ति दोनों विकल्पों के लिए समान है
• हड़ताल की कीमत प्रत्येक विकल्प के लिए समान है

लंबे समय तक वाला विकल्प हमेशा नज़दीकी विकल्प के मुकाबले अधिक खर्च करता है इस प्रकार, कैलेंडर एक डेबिट स्प्रेड है

तथ्य: लंबी अवधि के विकल्पों की तुलना में कम-से-कम विकल्प क्षय (i।, मूल्य खो देते हैं) (देखें थीटा )

एक अखिल पैसा कैंडल फैलाने के लिए तर्क: जब समय बीत जाता है और शेयर कीमत अनिवार्य रूप से अपरिवर्तित रहता है, तो प्रसार का लाभ बढ़ता है क्योंकि आपके द्वारा खरीदा गया विकल्प (या लाभ ) बेचा गया विकल्प के मुकाबले अधिक धीरे-धीरे मूल्य।

इसलिए, प्रसार की कीमत (दो व्यक्तिगत विकल्पों की कीमत के बीच के अंतर) बढ़ जाती है।

यह फैल उचित है जब आपको लगता है कि शेयर की कीमत उसके वर्तमान स्तर के पास ही रहेगी।

जोखिम:

• यदि स्टॉक की कीमत हड़ताल की कीमत से बहुत दूर हो जाती है, तो फैल पैसे खो देता है क्योंकि कैलेंडर फैलता है जब विकल्प पैसे पर होते हैं।
• जब शेयर की कीमत अधिक हो जाती है, तो निकटतम विकल्प धन और लाभ की कीमत में बढ़ जाता है और आपके विकल्प के (यह गामा के कारण होता है) की तुलना में अधिक तेजी से होता है। जब शेयर की कीमत कम हो जाती है, तो अधिक महंगा विकल्प (जो आपने खरीदा था) कम महंगे विकल्प की तुलना में मूल्य को तेज़ी से खोना शुरू कर देगा - क्योंकि इसकी कीमत में गिरावट आने पर कम-अवधि का विकल्प ज्यादा मूल्य नहीं खो सकता है शून्य के पास
• [अधिक उन्नत व्यापारियों के लिए: जब
• निहित अस्थिरता गिरावट आती है, तो फैला पैसे खो देता है क्योंकि दीर्घकालिक विकल्प मूल्य अस्थिरता परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील होता है। ( वेगा )] कैलेंडर स्थिति का उदाहरण:

1 एक्सवाईजेड नवम्बर 9 9 कॉल

1 एक्सवाईजेड अक्टूबर 9 5 कॉल करें

आयरन कॉंडोर

बेचें। यह स्थिति समय के रूप में लाभ कमाता है और अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में कोई बदलाव नहीं होता है और यह एक विशिष्ट मूल्य सीमा के भीतर रहता है। स्थिति में चार पैर हैं और एक लेनदेन के रूप में आदेश दर्ज करना सबसे अच्छा है। प्रत्येक 4 चरणों में अलग-अलग व्यापार करने का प्रयास न करें।

एक (या अधिक) आउट-ऑफ-द-कॉल कॉल विकल्प को बेचें

• एक कॉल ऑप्शन खरीदें जो धन से बाहर है।
• एक आउट-द-मनी पॉट विकल्प को बेचना
• एक पुट ऑप्शन खरीदें जो पैसों से दूर है
• एक ही समय में सभी विकल्प समाप्त हो जाते हैं; सभी विकल्प एक ही शेयर या सूचकांक पर हैं
• प्रत्येक विकल्प का बराबर मात्रा में खरीदें / बेचें
• कॉल और स्प्रेड फैल समान चौड़ाई के हैं। अनुवाद: दो कॉल विकल्पों की हड़ताल की कीमतों में अंतर दो पट विकल्पों की हड़ताल की कीमतों के बीच के अंतर के बराबर है। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि कॉल और पॉइंट एक-दूसरे से कितने दूर हैं
• उदाहरण: समाप्ति दिवस 28 अगस्त 2015 है।

3 एसपीएक्स को बेचें 28 अगस्त 1700 कॉल करें

3 एसपीएक्स खरीदें 28 अगस्त 17 2210 कॉल करें
3 एसपीएक्स को बेचें 28 अगस्त 2000 ' 3 एसपीएक्स को बेचें 28 अगस्त '17 1990 को डाल दिया
अधिक महंगे विकल्पों को बेचकर, और कम खर्चीले विकल्प खरीदकर, आप इस फैल का व्यापार करते समय नकदी जमा करते हैं। यह नकद ऋण अधिकतम संभावित लाभ का प्रतिनिधित्व करता है
यदि समाप्ति आती है और सभी विकल्प बेकार हैं, तो आप उस अधिकतम लाभ अर्जित करते हैं समाप्ति की समाप्ति के समय विकल्प समाप्त हो जाएंगे और एसपीएक्स की बिक्री मूल्य (i।, 2000) के स्ट्राइक प्राइस से ऊपर की कीमत और बेची गई कॉल की स्ट्राइक प्राइस (i।, 2200) के नीचे होगी।

जोखिम

जब अंतर्निहित शेयर या सूचकांक अपेक्षाकृत अधिक से अधिक अपेक्षित मूल्य परिवर्तन (यानी, एक विकल्प जिसे आपने पैसे में ले जाया गया है) से गुजरना होगा तो संभवत: उस स्थिति से बाहर निकलने के लिए अधिक लागत आएगी जब आप एकत्र करेंगे व्यापार की शुरुआत दूसरे शब्दों में, व्यापार पैसे खो सकता है अच्छी खबर यह है कि नुकसान सीमित है क्योंकि स्थिति से बाहर निकलने की अधिकतम लागत हड़ताल कीमतों के बीच 100 गुना अंतर है। इस उदाहरण में $ 1, 000 प्रति प्रसार है

मैं लोहे कंसल व्यापारियों को समय-सीमा का इंतजार न करने के लिए प्रोत्साहित करता हूं, लेकिन कवर करने के लिए (i। मूल 4-पैर वाले व्यापार को पीछे छोड़कर स्थिति को बंद कर दें) जब लोहे कन्डोर एक छोटी राशि के करीब हो सकता है। इसका उद्देश्य यह है कि जब आप व्यापार करते समय इकट्ठा किए जाने से कवर करते समय कम भुगतान करें। उन कीमतों में अंतर, शून्य से कमीशन, आपके लाभ (या हानि) को दर्शाता है

तितली फैले
तितली में 3 पाय होते हैं, और विकल्प हैं

सभी कॉल या सभी डालता है समाप्ति दिवस 15 जनवरी 2016 है। एक विकल्प खरीदें (कॉल करें या डालें)। दो आगे के आउट-ऑफ़-मनी विकल्प बेचें।

1. एक विकल्प खरीदें जो कि # 2 में से विकल्प के मुकाबले भी पैसे से बाहर है)
2. उच्च और निम्न स्ट्राइक विकल्प मध्यम विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से समकक्ष है।
3. जब यह समापन हो जाता है तो यह फैल इसकी अधिकतम मूल्य के बराबर होता है और स्टॉक की कीमत उसी तरह होती है, जो बेची गई विकल्पों के हड़ताल मूल्य के समान होती है।
4. जोखिम

: फैलाव बेकार हो जाता है (100% नकद निवेश खो जाता है) जब समाप्ति आती है और स्टॉक की कीमत उच्च और निम्न हड़ताल की कीमतों के बीच नहीं होती है

उदाहरण: 4 XYZ Jan 15 '16 40 कॉल खरीदें

8 XYZ बेचें 15 जनवरी 15 45 कॉल

4 XYZ जनवरी 15 '16 50 कॉल खरीदें

इनमें से प्रत्येक रणनीतियों में निवेशक के लिए कुछ प्रस्ताव है जो मानता है कि बाजार अपेक्षाकृत संकीर्ण सीमा में व्यापार करेगा। यह देखने के लिए कि उनका उपयोग थोड़ी तेजी से या थोड़ा मंदी के निवेशकों द्वारा कैसे किया जा सकता है,

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