पंजीकृत निवेश सलाहकार शुल्क

जैसा कि आप में से बहुत से जानते हैं, मैं एक वैश्विक मूल्य निवेशक कंपनी स्थापित करने के बीच में हूं जो कि अमीर और उच्च शुद्ध व्यक्तियों, परिवारों और संस्थाओं के लिए एक पंजीकृत निवेश सलाहकार होगा अपने ही परिवार के साथ निवेश करें $ 500, 000 या अधिक निवेश योग्य परिसंपत्तियों में भाग लेने में सक्षम हो सकते हैं। मैंने सोचा कि यह एक तरह का "बेसबॉल के अंदर" प्रदान करने का सही मौका होगा, जिसमें विभिन्न निवेश सलाहकार शुल्क लगाए जाते हैं, चाहे वे किसी भी जगह से इंडेक्स फंड हों या हेज फंड के साथ एक प्रोत्साहन आधारित व्यवस्था हो।

यह विशेष रूप से सच है कि मैंने आपको पेश किया है कि कैसे पंजीकृत निवेश सलाहकार काम करते हैं, और आप एक पंजीकृत निवेश सलाहकार में चार चीजें जानना चाहिए जिन्हें आपको देखना चाहिए।

कृपया ध्यान दें कि इस लेख में, हम केवल तथाकथित " शुल्क-मात्र" पंजीकृत निवेश सलाहकारों को देखेंगे जो आपके कुल पोर्टफोलियो मानों के प्रतिशत को चार्ज करके पैसा कमाते हैं आप वार्षिक रूप से उत्पाद बेच रहे हैं, म्यूचुअल फंड की बिक्री के रूप में कमीशन कमाते हैं, या हर खरीद या बेचने वाले शेयर व्यापार से लाभ कमाते हैं। इसके बारे में कुंद होना, यह एकमात्र पंजीकृत निवेश सलाहकार है, मैं अपने परिवार के लिए भी दूर से विचार करता हूं और मुझे लगता है कि आप ऐसा करने के लिए बुद्धिमान होंगे। (सुनिश्चित करें कि उन्हें समान शुल्क वाले "शुल्क-आधारित" सलाहकारों के साथ भ्रमित न करें जिन्हें हाइब्रिड व्यवसाय मॉडल हैं।)

विशेष रूप से, हम जांच करने जा रहे हैं:

1. फ्लैट निवेश प्रबंधन शुल्क कार्यक्रम
2. टायर किए गए निवेश प्रबंधन शुल्क कार्यक्रम
3. निवेशित शेष पर परिसंपत्ति वर्ग द्वारा मूल्यांकन शुल्क
4. प्रति घंटा आधारित शुल्क
5. फ्लैट फीस वार्षिक प्रबंधन शुल्क के साथ संयुक्त

तैयार हो? चलो इसे सही में डुबकी। मेरा लक्ष्य है कि आप पर जो आरोप लगाया जा रहा है, कितना निवेश शुल्क कार्यक्रम काम करता है, और वास्तविक धन प्रबंधन शुल्क की गणना कैसे की बेहतर समझ से दूर चलना है।

फ्लैट निवेश प्रबंधन शुल्क

एक फ्लैट शुल्क अनुसूची के तहत, शुल्क गणना हास्यास्पद सरल है। मापन तिथि पर, जो भी परिसंपत्ति बैंड आपके खाता संबंध में पड़ता है वह है जो आप भुगतान करते हैं। यह कुछ के रूप में अनुचित है क्योंकि इसका मतलब है कि अमीर निवेशकों को कम मात्रा में कम शुल्क देना पड़ता है (हालांकि, यह वास्तव में नहीं है, मूल्य निर्धारण के ब्रेक पर विचार करना हर किसी के लिए उपलब्ध है)। यह ग्राहकों को ब्रेकपॉइंट प्राप्त करने के लिए और अधिक पैसे जमा करने के लिए प्रोत्साहित करता है लेकिन सलाहकार के लिए घाटियों का निर्माण करता है जिसमें उस बिंदु होते हैं, जिस पर छूट की पुनरीक्षा नहीं होने तक अधिक संपत्ति के प्रबंधन के लिए वे कम पैसा कमाते हैं। जब आप एक म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात या प्रॉस्पेक्टस में डुबकी लेते हैं और वास्तविक निवेश प्रबंधन शुल्क चुनते हैं, तो यह लगभग हमेशा एक सपाट दर होता है; फंड में सभी परिसंपत्तियों को सलाहकार को देय एक एकल दर का भुगतान किया जाता है।

• $ 2, 000 से कम, 000 = 1. 50%
• $ 2, 000, 001 से 5, 000, 000 = 1. 25%
• $ 5, 000, 001 से $ 10, 000, 000 = 1 125%
• $ 10, 000, 001 से $ 25, 000, 000 = 1. 00%
• से अधिक $ 25, 000, 000 = परक्राम्य

टायरित निवेश प्रबंधन शुल्क

एक tiered शुल्क अनुसूची के साथ, विभिन्न परिसंपत्ति स्तरों का मूल्यांकन अलग-अलग शुल्क है। इस तरह, हर कोई, खाता आकार की परवाह किए बिना, एक ही जमा स्तर पर समान दर पर सभी ग्राहकों को निष्पक्षता की भावना को उधार देता है।

उदाहरण के लिए, एक विशिष्ट टिएड शुल्क अनुसूची में ऐसा कुछ दिखाई दे सकता है:

• पहले $ 250, 000 = 1. 75%
• अगला $ 750, 000 = 1. 50%
• अगला $ 4, 000, 000 = 1. 25%
• अगला $ 5, 000, 000 = 1. 00%
• अगला $ 15, 000, 000 = 0. 75%
• राशि $ 25, 000, 000 = 0. 50% से ऊपर > कल्पना कीजिए एक निवेशक $ 50, 000, 000 संपत्ति के साथ आता है जिसे वह प्रबंधित करना चाहता है टिएड शुल्क गणना टूट जाएगी:

$ 250, 000 x 1. 75% = $ 4, 375

• $ 750, 000 x 1. 50% = $ 11, 250
• $ 4, 000, 000 x 1 25% = $ 50, 000
• $ 5, 000, 000 x 1. 00% = $ 50, 000
• $ 15, 000, 000 x 0. 75% = $ 112, 500
• $ 25, 000, 000 x 0 50% = $ 125, 000
• कुल शुल्क = $ 353, 125, या 0. प्रति वर्ष 70625%। हालांकि, फीस का भुगतान त्रैमासिक होता है, इसलिए इसे बाजार मूल्य में बदलाव को प्रतिबिंबित करने के लिए हर तीन महीनों में पुनः पुनर्कलन के साथ $ 88, 281. 25, या 0 0 से भी कम का मूल्यांकन किया जाएगा (उदाहरण के लिए, यदि बाजार में गिरावट आई है, पूर्ण शुल्क में कमी, भी, और वीजा के विपरीत)।

निवेश बैलेंस पर परिसंपत्ति वर्ग द्वारा आकलित निवेश प्रबंधन शुल्क

एक अन्य शुल्क प्रणाली परिसंपत्ति वर्गों के आधार पर शुल्क का मूल्यांकन करता है यह कभी-कभी इसका मतलब है कि क्लाइंट पोर्टफोलियो के भीतर निर्मित नकदी के भंडार पर क्लाइंट कम या कोई शुल्क नहीं देता है। यह दृष्टिकोण मूल्य निवेशकों द्वारा अनुग्रहित किया जाता है जो बड़े नकदी भंडार पर बैठे वर्षों को केवल तेजी से तैनात करने के लिए खर्च करते हैं, जब कुछ रडार को पार करते हैं, लेकिन कुछ क्वॉर्टरों में कुछ प्रश्न होने लगता है कि क्या इस तरह की व्यवस्था में रुचि के संघर्ष का प्रतिनिधित्व है या नहीं। श्रम विभाग के श्रव्य विभाग के फैसले के कारण कुछ खातों पर बीआईसीई (बेस्ट इंटरेस्ट कॉन्ट्रैक्ट एक्सक्लुजन) समझौतों की आवश्यकता होती है, क्योंकि यह संभवतः सैद्धांतिक रूप से एक प्रोत्साहन होता है जो सलाहकार को इस तथ्य के मुताबिक ग्राहक के सर्वोत्तम हित के विपरीत कार्य करता है क्योंकि यह पोर्टफोलियो प्रबंधक एक निवेश करके और नकदी के स्तर को कम करके शुल्क राजस्व को तुरंत बढ़ा सकता है; कुछ ही समय और आगे स्पष्टीकरण बसा होगा

एक निवेशित शेष शुल्क कार्यक्रम इस तरह दिख सकता है:

1 निवेशित इक्विटी पर 50%

• 0 निश्चित आय वाले
• 0 पर निवेश पर 75% नकद पर 00% (या कुछ अन्य नाममात्र शुल्क - मैंने 0. 20% भी देखा है)
• ये शुल्क परिसंपत्ति स्तर पर ध्यान दिए बिना लागू होते हैं - अगर आपके पास 5 मिलियन डॉलर या 100 मिलियन डॉलर हैं यहां बताया गया है कि गणना कैसे काम कर सकती है एक निवेशक की कल्पना करें कि $ 25, 000, 000 के पास अपने या उसके पोर्टफोलियो में 15% नकदी, बॉन्ड में 25% और शेयरों में 60% है।

$ 15, 000, 000 निवेश इक्विटी एक्स 1. 50% = $ 225, 000

• $ 6, 250, 000 तय आय x 0. 75% = $ 46, 875
• $ 3, 750, 000 नकद में खड़ी भंडार एक्स 000% = $ 0
• कुल शुल्क = $ 271, 875, या 1. 0875%

ग्राहक को फायदा यह होता है कि बिल्ड-अप के समय या बड़ी जमाराशि के बाद, वे अपने नकदी पर ज्यादा कुछ भी नहीं दे रहे हैं। यदि कोई खाता 30% या 50% नकद जैसा बैठा हुआ था, जैसा कि मैनेजर ने बुद्धिमान चीज़ों के लिए चारों ओर देखा तो प्रभावी फीस बहुत कम हो सकती है क्योंकि वे अन्यथा भुगतान करते हैं, जो बाद में उच्च फीस से संतुलित हो जाता है।

प्रति घंटा निवेश प्रबंधन शुल्क

कुछ पंजीकृत निवेश सलाहकार कुछ सेवाओं के लिए प्रति घंटा की दर से शुल्क लेते हैं, जिनमें से कई सुविधा के लिए अक्सर पूर्व-पैक किए जाते हैं उदाहरण के लिए, यदि आप अपनी परिसंपत्तियों को फर्म द्वारा प्रबंधित नहीं करने जा रहे हैं, तो आप अभी भी चाहते हैं कि वे आपकी होल्डिंग को देख सकें और आपकी मौजूदा योजना की समीक्षा करें वे 3 या 5 घंटे से शुरु होने वाले बुनियादी पैकेज के साथ $ 250 या 500 डॉलर प्रति घंटा चार्ज कर सकते हैं। वे विशेष आदेशों के लिए सहमत हो सकते हैं जिनके लिए आपको बहुत कम समय या तदर्थ प्रोजेक्ट की आवश्यकता होती है। जब आप इस क्षेत्र में आते हैं, तो यह एक विशिष्ट, अंतिम प्रयोजन के लिए बातचीत करने वाली मेज पर बैठे बड़े पैमाने पर दो लोग हैं

वार्षिक प्रबंधन शुल्क के साथ फ्लैट फीस संयुक्त

अन्य स्थितियों में, आप फीस के संयोजन का भुगतान कर सकते हैं, जिसके लिए आपको संपत्ति के प्रतिशत के रूप में अपने वार्षिक परिव्यय को निर्धारित करने के लिए थोड़ा गणित करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, यदि आप मोनाद के साथ $ 500, 000 ट्रस्ट खोलते हैं, तो आप $ 4, 500 आधार वार्षिक शुल्क + एक $ 2, 500 एकल या सह-ट्रस्टी शुल्क का भुगतान करेंगे + अंतर्निहित म्यूचुअल फंड पर शुल्क वे आपको चुनने में सहायता करते हैं (लेकर 0 से 0. 0% से कम 1. 00% विनिर्देशों के आधार पर)। जब तक सभी कहा और किया जाता है, तब तक आप वास्तव में, सीधे और अप्रत्यक्ष रूप से, $ 7, 850 के आसपास, यदि आप घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय निधियों का अच्छा मिश्रण चुनते हैं, तो बाहर बिछाते हैं। यह 1 की प्रभावी वार्षिक शुल्क है। संपत्ति पर 57%; एक काफी अच्छा सौदा अगर ट्रस्ट फंड उपकरण के पास सरल निर्देश हैं और कुछ परिचालन संपत्तियों जैसे रियल एस्टेट निवेश की आवश्यकता नहीं होती है

सुनिश्चित करें कि आप धन प्रबंधन सलाहकारों के लिए स्टैक्ड फीस पर म्यूचुअल फंड्स या ईटीएफ में डालते हैं

यदि आप एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के साथ सीधे काम करते हैं, तो बाधाएं अच्छे हैं, आप पूरी तरह से उन्हें अपनी फीस दे रहे हैं बस। आप सीधे स्रोत से चले गए हैं, तो बात करने के लिए। आपके पास कुछ अन्य लागतें हैं - आपका हिरासत एजेंट, ब्रोकरेज कमीशन, लेकिन अगर आप उस फर्म के साथ काम कर रहे हैं जो ऊपर और ऊपर है, तो यह पारदर्शी होना चाहिए; आपको ठीक से पता होना चाहिए कि आप क्या दे रहे हैं। हालांकि, कई धन प्रबंधन फर्मों और वित्तीय योजनाकारों ने इस तरह शुल्क लगाए हैं कि वे केवल तीसरे पक्ष के म्यूचुअल फंड, ईटीएफ या अन्य निवेश वाले वाहनों को चालू करें और जो कि

भी एक प्रबंधन शुल्क लेते हैं। एसेट मैनेजरों के लिए इन फर्मों की फीस की तुलना करने के बारे में बहुत सावधानी बरतें। वे मध्यस्थ हैं; सहायकों जो संपत्ति इकट्ठा कर रहे हैं और फिर उन्हें परिसंपत्ति प्रबंधकों के लिए संचालन कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, 1 के भुगतान के लिए टैक्स आधार पर अधिक आकर्षक हो सकता है25% वार्षिक प्रबंधन फीस सीधे एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी से अलग-अलग प्रबंधित अकाउंट में, एक धन प्रबंधन कंपनी पर जाने के लिए जो कि 0. 75% वार्षिक शुल्क का विज्ञापन करती है, लेकिन आपको धन और ईटीएफ में डालती है, जो कि 0. 50% शुल्क लेते हैं, जो आपको नहीं दिखता (लेकिन फिर भी भुगतान) जब तक कि आप ठीक प्रिंट नहीं पढ़ते हैं। आप बेहतर सेवा और अधिक नियंत्रण प्राप्त कर रहे हैं