स्थायी निवेश: बिल गेट्स के लिए एक अवसर

हम लंबे समय तक आगे की ओर देखे जाने वाले सकारात्मक निवेश रणनीतियों के संभावित लाभों का प्रचार कर रहे हैं, जो कि स्थिरता के रुझान से उत्पन्न उभरते अवसरों पर प्रत्यक्ष रूप से विचार करते हैं, चाहे पर्यावरण या सामाजिक प्रकृति में। समय के साथ-साथ ये रुझान आर्थिक प्रदर्शन को भी अधिक प्रभावित करेगा, जो हमने हाल के वर्षों में पहले ही देखा है।

इस विषय पर हमारी पहली पुस्तक, सस्टेनेबल इन्वेस्टमेंट: दी आर्ट ऑफ लांग टर्म प्रदर्शन ने लगभग 5000 प्रतियों को अंग्रेजी में बेचा और अरबी और मंदारिन में अनुवाद किया, इसे 2008 की अधिक लोकप्रिय व्यवसायिक पुस्तकों में से एक बना दिया, और इसलिए हम स्पष्ट रूप से रुचि के कुछ में टेप

असल में, जो निवेशकों ने सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश करने वाले निवेश को देखकर बड़े पैमाने पर बाजार का प्रदर्शन नहीं किया और न ही अधिकांश व्यवसायिक अभ्यास में बदलाव किए, वे सोच रहे थे कि कैसे विकसित और आगे बढ़ें, और हमारी किताब क्षेत्र में प्रवृत्तियों को देखा और एक बेहतर तरीके से कल्पना करने की कोशिश की।

सामाजिक रूप से उत्तरदायी निवेश (एसआरआई) का इतिहास, जैसा कि 2008 में इस साइट के पूर्व क्यूरेटर विलियम डोनोवन द्वारा अमेरिका और ब्रिटेन दोनों में लिखे गए थे, काफी हद तक विशिष्ट नैतिक मुद्दों और नैतिकता से प्रेरित थे , अक्सर धार्मिक जनादेश द्वारा निर्धारित उस समय, अधिकांश एसआरआई फंड सामान्य तौर पर एक द्वितीयक विचार के प्रदर्शन के साथ सरलीकृत विरासत नकारात्मक स्क्रीनिंग पद्धतियों में फंस गए, और जैसा कि हमने हाल में अमेरिका में 5 सबसे बड़े सामाजिक उत्तरदायी फंडों में देखा, यह पढ़ना मुश्किल हो सकता है एक पुरानी कुत्ता नई चालें

हमारी पहली पुस्तक ने 850 वैश्विक सार्वजनिक एसआरआई म्यूचुअल फंड की समीक्षा की और उन समकक्ष सकारात्मक फोकस के साथ उन्हें अलग किया, और पुराने नकारात्मक तकनीकों में निहित हैं।

देखें और देखें, 2007 के अंत तक, 1-, 3- और 5-वर्ष के लिए और अधिक सकारात्मक फंड बाजार को बेहतर प्रदर्शन कर रहे थे, जबकि नकारात्मक केंद्रित फंड सर्वोत्तम बाजार के प्रदर्शन के लिए उत्कृष्ट थे। हम पुस्तक में परिशिष्ट में हमारी पद्धति पर बहुत विशिष्ट थे और कुछ साल बाद हमारी दूसरी पुस्तक में इन निष्कर्षों का पालन करते थे, जो हम इसके बाद के टुकड़े में भी समीक्षा करेंगे।

हाल के समय में फास्ट फॉरवर्ड, और जैसे ही हमने हाल ही में रिपोर्ट की है, कुछ एसआरआई फंड प्रदर्शन मजबूत रहा है, और अधिक सकारात्मक अवसर केंद्रित फ़ंड प्रबंधकों को प्रबंधन और ब्याज के तहत परिसंपत्तियों में प्रदर्शन और लाभ प्राप्त करने के साथ।

पिछले कुछ वर्षों में गति ठोस हो गई है, लेकिन हमारा मानना ​​है कि भविष्य में पता लगाना कठिन होगा कि सभी निवेशों के आवश्यक विकास के कारण पर्यावरण और सामाजिक रुझानों को ध्यान में रखना जारी है।

इस संबंध में कई मोर्चों पर प्रमुख प्रगति की जा रही है, जिसमें निवेश नेता समूह भी शामिल है I हाल ही में कैम्ब्रिज यूनिवर्सिटी में सलाह देने का मौका था और इसमें 5 अरब अमेरिकी डॉलर की परिसंपत्तियां शामिल हैंहेज फंड मैनेजरों को उनके अगले चरण के बारे में जानने के लिए जाना जाता है क्योंकि बड़े पेन्शन फंड जैसे कैलपर्स और न्यूयॉर्क स्टेट कॉमन रिटायरमेंट और दुनिया के सबसे बड़े निवेशक ब्लैक रॉक तेजी से प्रकाश देख रहे हैं।

तो हम 2008 में किस तरह से भविष्यवाणी कर आए थे कि आने वाले समय में क्या होगा? निश्चित रूप से, स्थायी निवेश के अधिक सकारात्मक रूपों के लिए हमारी कॉल सफल होने पर आ रही है। 2008 के वित्तीय संकट ने सामान्य रूप से वित्तीय विकास पर धारण किया, साथ ही नई रणनीति के विचार, एसआरआई या अन्यथा, अगले पांच वर्षों के लिए बड़े पैमाने पर धारण किए, क्योंकि वित्तीय उद्योग में सुधार और जीवित रहने के लिए संघर्ष किया गया था।

लेकिन थोड़ा अधिक आत्मविश्वास के साथ अधिक सकारात्मक रुझान उभर रहे हैं, और जो उत्साहजनक है।

कार्बन उत्सर्जन के समाधान के रूप में टोपी और व्यापार के लाभों पर कैद और व्यापार के लाभ पर अबायद करमली का अध्याय प्रगति में एक काम बना हुआ है, जैसा कि 2015 में पेरिस में हाल ही में संयुक्त राष्ट्र वार्ताएं समाप्त हो चुकी हैं, लेकिन यह समाधान के लिए एक सुविख्यात कॉल बनी हुई है जो काफी हद तक अदम्य है । कार्बन पर किसी तरह का संयम आवश्यक रहता है, यहां तक ​​कि मुख्य धारा में भी, जीवाश्म ईंधन उद्योग समर्थित आईईए यहां तर्क करती है, और ऐसा कुछ कुछ नियमों पर दिया जाएगा, जो कई कंपनियों को उम्मीद है कि कार्बन पर अंतरात्मा की कीमतों में वृद्धि होगी।

किताब में अन्य टुकड़े भी प्रगति में एक काम के रूप में अच्छी तरह से रहते हैं। यूरोपीय उपयोगिताओं पर एक अध्याय ने सुझाव दिया कि प्राकृतिक गैस कोयले आधारित बिजली संयंत्रों के लिए सबसे अच्छा विकल्प होगा। उदाहरण के लिए, इसके बाद के अर्थशास्त्री, सबसे बड़ी यूरोपीय उपयोगिता आरडब्लूई के लिए नहीं थी, जिनके नए गैस संयंत्रों में निवेश का आर्थिक रूप से सफल नहीं हुआ।

आरडब्लूईई ने संघर्ष किया, लेकिन फिर, यह दिखेगा कि संपूर्ण उपयोगिता क्षेत्र विश्व स्तर पर लागत घटता स्थानांतरण के साथ महान दबाव में है और ऊर्जा के अधिक वितरित रूपों की तरफ बढ़ जाता है, और इसलिए केंद्रीकृत उपयोगिता का पूरा मॉडल खतरे में है।

मर्सर द्वारा समीक्षा की गई स्वच्छ ऊर्जा के अवसरों को पहले सबसे ज्यादा खराब निवेश करने के लिए निकला, मुख्यतः 200 9 में कोपेनहेगन में संयुक्त राष्ट्र के वार्ता के विफल होने के कारण जीवाश्म ईंधन प्रतिबंधों पर कार्रवाई का परिणाम था। इसके बजाय, एक क्लैंटेक 1. 0 बुलबुले की तरह, कई शुरुआती निवेशकों को जलाने से बाहर खेला गया। ए क्लेन्टैक 2. 0 चल रहा है, जिसके परिणामस्वरूप कई निवेशकों के लिए बहुत मजबूत रिटर्न की वजह है, जिसमें पहले सोलर की चाल में 12 डॉलर से लेकर 70 डॉलर प्रति शेयर तक के महत्वपूर्ण उदाहरणों को देखा गया है। कई उद्योग फिट और शुरू होने से शुरू होते हैं, जैसे बायोटेक, रेडियो, रेलरोड और बहुत कुछ, इसलिए शायद यह विकल्पों की अपेक्षा की जानी चाहिए, और मर्सर अध्याय उस समय सतर्कता की सलाह दी।

हमने यह भी चर्चा की कि कैसे पानी, निजी इक्विटी, सामाजिक व्यापार, अचल संपत्ति, उभरते बाजार और निश्चित आय भी स्थिरता के महत्वपूर्ण उभरते हुए क्षेत्रों को देखने के लिए ध्यान देते हैं, और सभी ने एक अच्छी तरह से बंद कर दिया है। कुल मिलाकर, सभी निवेशकों के लिए एक सकारात्मक बल के रूप में स्थिरता की गति ही तेज होने की उम्मीद है

यही वजह है कि बिल गेट्स पर चार्ल्स पिलर द्वारा यह टुकड़ा इतना ही हैपिल्लर ने 2007 में प्रसिद्ध पाया (और मैं उनके साथ परामर्श करने के लिए बहुत प्रसन्न और सम्मानित था) कि जब गेट्स फाउंडेशन अफ्रीका में स्वास्थ्य समाधान के लिए वित्तपोषण कर रहा था, तब वे उन कंपनियों में भी निवेश कर रहे थे, जिनकी समस्याएं हल करने की कोशिश कर रही थीं। सूडान में

2014 में, किसी भी निवेशक के लिए दुनिया के समस्याओं को हल करने के लिए किसी सामाजिक निवेश के लिए कोई बहाना नहीं है, ताकि उनके किसी भी निवेश के दुष्परिणामों को अंधा कर सकें। इस तरह की एक अंधे आँख कॉर्पोरेट / निवेशक व्यवहार का एक दुष्चक्र बनाता है, जो संस्थागत निवेशकों द्वारा सार्वजनिक कंपनियों की 70% स्वामित्व देती है, मूल रूप से जलवायु परिवर्तन, असमानता, आपूर्ति श्रृंखला में गुलामी और इतने अधिक पर लंबे समय तक पर्यावरण और सामाजिक रुझानों में ताले लगाती है , अगर स्वामित्व स्थितियों पर कोई और कार्रवाई नहीं की जाती है

हम गेट्स को मिशन इनोवेशन पर उनके नेतृत्व के लिए हेरल्ड करते हैं लेकिन उनके अन्य निवेश के बारे में क्या?

चेक और संतुलन स्पष्ट रूप से आवश्यक हैं अवीवा इन्वेस्टर्स के स्टीव वेजुड ने स्टुअर्डशिप के लिए 2008 में हमारी किताब में दलील दी थी, जो अब यूके में बहुत बड़ी गति है, और जो कम से कम, गेट्स फाउंडेशन विचार करना बुद्धिमान होगा।

पिछले कुछ सालों में विकसित यूके के स्टीवर्डशिप कोड, "शेयरधारकों को दीर्घकालिक जोखिम-समायोजित रिटर्न में सुधार करने में सहायता के लिए परिसंपत्ति प्रबंधकों और कंपनियों के बीच सगाई की गुणवत्ता बढ़ाने" का लक्ष्य रखता है। फिर भी गेट्स फाउंडेशन और उनके अक्सर बर्कशायर हाथवे में सहयोगी, अपने दीर्घकालिक शेयरधारक मूल्य की खातिर उनकी जिम्मेदारियों पर इस तरह की कार्रवाई में भाग नहीं लेते। संस्थागत स्वामित्व की प्रणालीगत प्रकृति को देखते हुए, अब जांच और शेष राशि की आवश्यकता अब बहुत स्पष्ट है, एक विचार शीघ्र ही मन में आता है।

बिल गेट्स और वॉरेन बफेट की जिम्मेदारी नहीं है कि वे अपने स्वयं के निवेश के अच्छे कार्यवाहक होने के लिए एक सकारात्मक सार्वजनिक उदाहरण सेट करने के अपने अनूठे अवसर को देखते हैं?

शायद सही सवाल पूछना है: "अगर आप बिल गेट्स थे, तो आप क्या करेंगे?"

एक बात के लिए, जैसा कि स्टीफन वीडरमैन ने 2008 में हमारे लिए लिखा था, 'हम एक दिन आ रहे हैं जब यह पर्यावरण और सामाजिक विचारों को ध्यान में नहीं लेने के लिए एक निवेशक की भरोसेमंद कर्तव्य के खिलाफ होगा। '

अगर हम गेट्स फाउंडेशन या बर्कशायर हाथवे को सार्वजनिक कंपनियों में अपने शेयरों की जिम्मेदारी के आधार पर ग्रेडिंग कर रहे थे, तो उन्हें लगभग निश्चित रूप से चार्ल्स पिल्लर के लेखों के पीछे एफ का ग्रेड मिलेगा। संभावित गतिविधियों जैसे प्रॉक्सी वोटिंग और रचनात्मक सगाई, साथ ही साथ जलवायु परिवर्तन जैसे मुद्दों पर पदों और न्यूनतम सामाजिक मानकों को सुनिश्चित करने के लिए कंपनियों की आपूर्ति श्रृंखलाओं में वे अक्सर ऐसे बड़े पदों को पकड़ते हैं। पर्यावरणीय और सामाजिक विचारों पर उनके विचारधारा यह स्वामित्व प्रश्न में बहुत अधिक है

गेट्स और बफेट की तुलना में सभी कंपनियों के सकारात्मक नेतृत्व की नई उम्र के लिए कौन बेहतर है? कौन सकारात्मक अभ्यास के विकास के रास्ते का नेतृत्व करने के लिए एक अनूठा अवसर रखता है?यह एक राजनैतिक मुद्दा नहीं है, बल्कि यूके स्टीवर्डशिप कोड स्पष्ट होता है, इसलिए कंपनियां समय के साथ शेयरधारकों को अधिकतम लाभ प्रदान करने के लिए एक आवश्यक कदम बनाती हैं।

हमारी पहली पुस्तक समाप्त होने के साथ स्पष्ट रूप से कहा गया है कि "टिकाऊ निवेश के लिए चुनौती आज की मुख्यधारा की तरह बनना नहीं बल्कि बल्कि इसे बदलने के लिए है।"

यह चुनौती,