एस एंड पी का उपयोग करना; 500 सूचकांक पी / ई अनुपात

यदि आप एस एंड पी 500 इंडेक्स पर पी / ई अनुपात का उपयोग करके शेयरों के समग्र मूल्य की व्याख्या करना सीखते हैं, तो आप इक्विटी की कीमतों की भविष्य की दिशा में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं।

एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए ऐतिहासिक औसत पी / ई की व्याख्या कैसे करें

हालांकि यह अल्पकालिक स्टॉक मार्केट में उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करने के लिए लगातार सटीक साधन नहीं है, मूल्य-आय अनुपात भी "पी के रूप में जाना जाता है / ई, "एस एंड पी 500 इंडेक्स का इस्तेमाल किया जा सकता है, यह निर्धारित करने के लिए एक सामान्य बैरोमीटर के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है कि शेयरों में ओवरबाट या ओवरस्टॉल हो सकता है।

संदर्भ के लिए, 1870 के बाद के शेयरों के औसत पी / ई अनुपात 15 के बारे में हैं। इसका मतलब यह है कि यदि आप एस एंड पी 500 में बड़े-कैप शेयरों की औसत कीमत लेते हैं इंडेक्स और संबंधित औसत कमाई से सामूहिक मूल्य को विभाजित करते हैं, तो आप पी / ई प्राप्त करते हैं जो अधिकतर निवेशकों को "बाजार" कहते हैं। अगर यह पी / ई 15 से काफी अधिक है। 00, यह उचित है कि शेयर की कीमतें कुछ बिंदु पर गिरें और अगर पी / ई कम हो, तो आप कीमतें बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं।

-2 ->

पी / ई को डबंक करना: यह भ्रामक संकेतक क्यों हो सकता है

अब कुछ परिप्रेक्ष्य के लिए, स्टॉक के मूल्यांकन के लिए 15. 00 पी / ई औसत से दूर स्विंग कर सकते हैं। वास्तव में, पी / ई अक्सर आर्थिक वास्तविकता को पीछे छोड़ देता है उदाहरण के लिए, सलाहकारों के अनुसार कॉम, "1 999 में टेक बबल के ऊपर से कुछ महीनों पहले, पारंपरिक पी / ई अनुपात में 34 का इजाफा हुआ। बाजार के मुकाबले सबसे ज्यादा गिरावट के बाद यह 47 के करीब पहुंच गया।" कीमतों की तुलना में कमाई तेजी से घट गई

पी / ई एक अनुपात (आय से विभाजित मूल्य) है। इसलिए, अगर आय (निगोशिएटर) कीमतों (संख्या) से अधिक तेज़ी से आती है तो पी / ई भ्रामक रूप से उच्च हो सकती है और इस प्रकार पी / ई एक असंगत या शायद एक ठंडा संकेतक बना सकता है।

सारांश में, एसएंडपी 500 इंडेक्स पर पी / ई से ऊपर 15. 00 को बेचे जाने वाले संकेत का संकेत नहीं मिलता है, और न ही नीचे पी / ई भी है जो कि ऐतिहासिक औसत से बिकने वाला संकेत मिलता है

हालांकि, एक विवेकपूर्ण निवेशक शेयर बाजार के लिए स्वास्थ्य के कई उपायों में से एक के रूप में एस एंड पी के पी / ई का उपयोग कर सकता है। परंपरागत पी / ई पीछे बारह महीनों या "टीटीएम" पर वापस दिखता है और हम जानते हैं कि पिछले भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है।

मूलभूत विश्लेषण के परिप्रेक्ष्य से, शेयर की कीमत भविष्य के बारे में उम्मीदों का प्रतिबिंब है, लेकिन यह भी संपत्ति के रूप में इक्विटी की मांग को प्रतिबिंबित करती है उदाहरण के लिए, 2010 की शुरुआत में, बांड की पैदावार गिर रही थी और अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड शून्य ब्याज के पास दे रहे थे और जो निवेशकों ने आय की तलाश में थे, उन्हें लाभांश भुगतान वाले शेयरों और लाभांश म्यूचुअल फंड्स खरीदने की शुरुआत हुई।

इसके अलावा, 2008 के बाजार में गिरावट की भयावहता से समय में लगातार गिरावट ने निवेशकों को तेजी से शेयरों को फिर से दर्ज करने के लिए विश्वास दिलाया, जैसे कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवर जैसे इंडेक्सस पर कीमत, 2013 की शुरुआत में रिकॉर्ड स्तर तक पहुंच गई, जब एस एंड पी 500 पी / ई अभी भी था, आप इसे अनुमान लगाते हैं, 15 का ऐतिहासिक औसत00. 2014 में स्टॉक की कीमतें लगातार बढ़ रही हैं और 2015 के अंत तक, एसएंडपी 500 पी / ई लगभग 21. 00 से ऊपर थी। 00.

अस्वीकरण: इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है, और इसे गलत तरीके से नहीं समझा जाना चाहिए निवेश सलाह के रूप में किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है।