मानक विचलन परिभाषा - म्युचुअल फंड

यदि आपने म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करते समय व्यापक शोध किया है, तो आप मानक विचलन नामक एक सांख्यिकीय विश्लेषण शब्द में चला सकते हैं। शब्द कई ध्वनि जटिल है और शायद गणित के अलावा अन्य किसी की समझ से बाहर लेकिन म्यूचुअल फंड के साथ मानक विचलन का उपयोग सरल और उपयोगी हो सकता है

मानक विचलन परिभाषा - म्युचुअल फंड

मानक विचलन एक सांख्यिकीय माप है जो दर्शाता है कि अंकगणित माध्य (साधारण औसत) से कितना भिन्नता है

निवेशक पिछले म्यूचुअल फंड रिटर्न की अस्थिरता के रूप में मानक विचलन का वर्णन करते हैं।

सरल शब्दों में, एक अधिक मानक विचलन उच्च अस्थिरता को इंगित करता है, जिसका अर्थ है कि म्युचुअल फंड का प्रदर्शन औसत से अधिक उतार-चढ़ाव होता है लेकिन इससे भी काफी नीचे होता है। इसलिए कई निवेशक शब्द की अस्थिरता और मानक विचलन का एक-दूसरे का उपयोग करते हैं।

म्युचुअल फंडों के साथ मानक विचलन उदाहरण

यदि एक्सवाईजेड म्यूचुअल फंड का औसत वार्षिक रिटर्न (मतलब) 8% और एक मानक विचलन 3% है, तो एक निवेशक यह फंड 5% और 11% के बीच होने की अपेक्षा कर सकता है 68% समय (8% - 3% और 8% + 3% से एक मानक विचलन) और 2% और 14% के बीच 95% समय (औसत से दो मानक विचलन - 8% - 6% और 8% + 6%)।

लेकिन ध्यान रखें कि अलगाव में एक म्यूचुअल फंड के पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय मानक विचलन सबसे अधिक उपयोगी होता है। कई म्यूचुअल फंड वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो की अपेक्षित अस्थिरता की गणना के लिए अपने पोर्टफोलियो के औसत मानक विचलन नहीं ले सकते।

एक बहु-संपत्ति पोर्टफोलियो के मानक विचलन को खोजने के लिए, एक निवेशक को प्रत्येक फंड के सहसंबंध के लिए, साथ ही मानक विचलन के लिए खाते की आवश्यकता होगी। दूसरे शब्दों में, पोर्टफोलियो का अस्थिरता (मानक विचलन) पोर्टफोलियो में प्रत्येक फंड को प्रत्येक दूसरे फंड के संबंध में कैसे आगे बढ़ता है, यह एक ऐसा कार्य है।

क्या आप म्युचुअल फंडों का विश्लेषण करते समय मानक विचलन का उपयोग करें?

ऐतिहासिक म्युचुअल फंड प्रदर्शन का मानक विचलन निवेशकों द्वारा विभिन्न म्यूचुअल फंडों के लिए कई रकम की भविष्यवाणी करने के प्रयास में उपयोग किया जाता है। हालांकि पिछले प्रदर्शन की अस्थिरता को मापने में इसकी उपयोगिता भविष्य की अस्थिरता का संकेत दे सकती है, इसलिए एक निवेशक को म्यूचुअल फंड खरीदने की गलती को रोकने में मदद मिल सकती है जो बहुत आक्रामक है, एक म्यूचुअल फंड की अस्थिरता पोर्टफोलियो में चिंता का विषय नहीं है निर्माण।

वास्तव में, पिछले उथल-पुथल के समय के फंडों को पोर्टफोलियो में अन्य फंडों के लिए मानार्थ माना जा सकता है जो आक्रामक निधि के उतार-चढ़ाव को संतुलित करने में मदद करते हैं। अगर दीर्घकालिक रिटर्न अल्पावधि में उतार-चढ़ाव को सही ठहराने के लिए पर्याप्त है, और निवेशक जोखिम को स्वीकार करता है और स्वीकार करता है तो अस्थिर फंड एक महत्वपूर्ण उद्देश्य प्रदान कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड के प्रमुख सांख्यिकीय उपायों के लिहाज से ये हैं: बीटा, आर स्क्वायर, अल्फा, शार्प रेशियो, व्यय अनुपात, और कर लागत अनुपात