130/30 निधि परिभाषा और मूल बातें

130/30 धन क्रांतिकारी हैं - या ऐसा कहें कि फंडर्स को फंड मैनेजर्स के स्टॉक पिकिंग विशेषज्ञता का लाभ लेने के तरीके के रूप में धन की व्याख्या करते हैं। ये 130/30 धन क्या हैं और आपको एक खरीदना चाहिए?

पारंपरिक फंड्स बनाम 130/30 निधि

पारंपरिक इक्विटी म्यूचुअल फंड उन शेयरों का मालिक है, जो फंड मैनेजर का मानना ​​है कि फंड के बेंचमार्क की तुलना में बेहतर प्रदर्शन होगा। दूसरे शब्दों में, फंड मैनेजर माइक्रोसॉफ्ट के शेयर खरीद सकता है क्योंकि उनका मानना ​​है कि माइक्रोसॉफ्ट एक घरेलू बड़े-कैप इक्विटी इंडेक्स - जैसे एस एंड पी 500 को मात देगा।

यदि यह वही प्रबंधक तय करता है कि माइक्रोसॉफ्ट एक घटिया निवेश है तो मैनेजर स्टॉक बेच सकता है यदि वह वर्तमान में उसका मालिक है।

इसमें एक पारंपरिक म्यूचुअल फंड और 130/30 निधि के बीच अंतर है। अगर 130/30 निधि के प्रबंधक का मानना ​​है कि माइक्रोसॉफ्ट एक घटिया निवेश है, तो वे स्टॉक को कम बेच सकते हैं। दूसरे शब्दों में, वे स्टॉक के मालिक बिना स्टॉक बेच सकते हैं - एक ऐसी रणनीति जो निवेशक गिरने वाले शेयर की कीमत का लाभ उठाने के लिए उपयोग कर सकते हैं इसलिए, 130/30 निधि का एक प्रबंधक पैसे बनाने और शेयर बनाने के लिए एक शेयर खरीदने का फैसला कर सकता है (पारंपरिक फंड मैनेजर बनाम जो केवल पैसे नहीं खोने के लिए स्टॉक बेच सकता है)।

130/30 निधि का ढांचा

130-130 फंड 130 रुपए के पोर्टफोलियो के बराबर होंगे (जैसे माइक्रोसॉफ्ट के साथ उपर्युक्त उदाहरण में) 30% निधि में निवेशक संपत्ति का

चलिए 130/30 निधि की अवधारणा को समझने के लिए एक सरल उदाहरण देखें:

1. निधि में $ 1 मिलियन की परिसंपत्तियां हैं, जिसके लिए वह $ 1 मिलियन प्रतिभूति (100% लंबी) खरीदता है।
2. निधि $ 300,000 की कीमत के प्रतिभूतियां लेती है और उन प्रतिभूतियों (30% कम) बेचती है।
3. लघु-बिक्री से प्राप्त आय का उपयोग $ 300, 000 अतिरिक्त प्रतिभूतियों (30% लंबी) खरीदने के लिए किया जाता है।
4. निधि में $ 1 है $ 300, 000 (30% कम) की कमी करते हुए 3 मिलियन प्रतिभूतियां लंबी (130% लंबी)।

1. अब हमारे पास 130/30 निधि है

130/30 निधि का आकर्षण 130/30 निधि संरचना सक्रिय फंड मैनेजर के लिए विशेष रूप से दिलचस्प है जो मानती है कि वह व्यक्तिगत शेयरों को चुनने और चुनने के द्वारा मूल्य जोड़ता है। उदाहरण के लिए, पारंपरिक फंड मैनेजर उन शेयरों का चयन कर सकते हैं जो मानते हैं कि मूल्य में वृद्धि होगी - उनके स्टॉक चयन में पोर्टफोलियो का 100% निवेश करना। दूसरी तरफ, 130/30 निधि के फंड मैनेजर के पास बाजार के 100% जोखिम होता है लेकिन पोर्टफोलियो की संपत्ति के 160% के साथ निवेश के फैसले करता है।

वे बाजार के 100% जोखिम कैसे हासिल करते हैं और पोर्टफोलियो की परिसंपत्तियों के 160% के साथ निवेश के फैसले करते हैं? ऊपर दिए गए उदाहरण के अनुसार, फंड मैनेजर फंड की परिसंपत्तियों के कुल 130% शेयरों के शेयरों को खरीदने का फैसला करता है और धन परिसंपत्तियों के 30% शेयरों के शेयरों का फैसला करता है। बाजार के लिए फंड का निवेश 130% सकारात्मक और 30% नकारात्मक है जो नेट पर 100% है और उसने पोर्टफोलियो के 160% (130% लंबी, 30% कम) के लिए सक्रिय निर्णय लिया है।

130/30 निधि के जोखिम

संरचना को नियोजित किसी फंड कंपनी से 130/30 निधि के जोखिम को परिभाषित करने के लिए कौन बेहतर है? जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट की वेबसाइट से: "इसमें कोई गारंटी नहीं है कि लंबे और शॉर्ट पोजीशन का उपयोग घरेलू शेयर बाजार आंदोलनों, पूंजीकरण, सेक्टर-स्विंग या अन्य जोखिम वाले कारकों के लिए फंड के प्रदर्शन को सीमित करने में सफल होगा।

लंबी और छोटी बिक्री में शामिल पोर्टफोलियो में निवेश में उच्च पोर्टफोलियो का कारोबार हो सकता है इसके परिणामस्वरूप अतिरिक्त कर परिणाम होंगे। लघु विक्रय में कुछ जोखिम शामिल हैं, जिसमें शॉर्ट पोजिशन को कवर करने से जुड़े अतिरिक्त लागत और कुछ छोटी बिक्री स्थितियों पर असीमित नुकसान की संभावना शामिल है। "

क्या आपको 130/30 निधि की आवश्यकता है?

तो, जो वास्तव में 130/30 निधि की जरूरत है? क्या यह 130/30 निधि संरचना म्यूचुअल फंडों के पैवर्सर्स के लिए अधिक प्रचार और हूपला है?

संक्षेप में, 130/30 निधि उनके प्रारंभिक चरण में हैं जबकि कई 130/30 धन 2004 में स्थापित किए गए थे, अधिकांश 130/30 निधि में पांच साल के ट्रैक रिकॉर्ड से कम है यह बताने के लिए बहुत जल्दी है

हालांकि, यदि आप इंडेक्स फंड निवेश (या निष्क्रिय प्रबंधन में निवेश) में एक आस्तिक हैं, तो आप इन 130/30 फंडों के मालिक होने पर बोली लगाएंगे

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किसी भी प्रकार के म्यूचुअल फंड खरीदने से पहले, निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह उनके निवेश उद्देश्यों के लिए उपयुक्त है।