म्यूचुअल फंड: परिभाषा, पेशेवर, विपक्ष, प्रकार

एक म्यूचुअल फंड स्टॉक, बॉन्ड या अन्य निवेश संपत्तियों का संग्रह है आप म्यूचुअल फंड की हिस्सेदारी रखते हैं, न कि शेयर का हिस्सा। प्रत्येक म्यूचुअल फंड शेयर की कीमत को इसकी एनएवी, या शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य कहा जाता है। यह म्यूचुअल फंड के शेयरों की संख्या से विभाजित सभी प्रतिभूतियों का कुल मूल्य है। म्युचुअल फंड के शेयर का लगातार कारोबार होता है लेकिन उनकी कीमतें केवल कारोबारी दिन के अंत में समायोजित होती हैं।

लाभ

ये व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को खरीदने से कम जोखिम भरा होते हैं क्योंकि वे विविध निवेश हैं इसका मतलब है कि आप किसी व्यक्तिगत स्टॉक और उसकी अंतर्निहित कंपनी पर निर्भर नहीं हैं। अगर कंपनियों में से एक, आपके निवेश को बचाने के लिए आपके पास कई और अधिक शेयर हैं

म्युचुअल फंड स्वचालित रूप से आपको पेशेवर स्टॉक पिकिंग और पोर्टफोलियो प्रबंधन का लाभ देते हैं। आपको हजारों कंपनियां शोध करने की ज़रूरत नहीं है प्रबंधकों प्रत्येक क्षेत्र में विशेषज्ञ हैं आपके लिए उन सभी क्षेत्रों में एक विशेषज्ञ बनना लगभग असंभव होगा, जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं।

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नुकसान> म्यूचुअल फंड्स की खोज करने में काफी समय लगता है। इससे भी बदतर बनाने के लिए, धन के प्रबंधकों को बदलना पड़ता है ऐसा होने पर, यह आपके फंड के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है, भले ही क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन कर रहा हो। यह वास्तव में महत्वपूर्ण है, क्योंकि प्रबंधकों ने लगातार अपने शेयरों को बदल दिया है। भले ही आप प्रॉस्पेक्टस पर ध्यानपूर्वक देख रहे हों, यह वर्तमान स्टॉक स्वामित्व को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है

आप वास्तव में नहीं जानते कि आप विशेष रूप से क्या खरीद रहे हैं, इसलिए आप पूरी तरह से प्रबंधक की विशेषज्ञता पर निर्भर हैं।

प्रॉस्पेक्टस चेतावनी देगा कि पिछले प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है। लेकिन पिछले प्रदर्शन पर आपको जाना होगा। एक अच्छा मौका है कि भविष्य में मार्केट को बेहतर तरीके से पारित करने वाला फंड भविष्य में बेहतर प्रदर्शन करता है।

यह विशेष रूप से सच है अगर प्रबंधक बदलता है

सबसे बड़ा नुकसान यह है कि म्यूचुअल फंड ने वार्षिक प्रबंधन फीस का प्रभार लिया है। यह गारंटी देता है कि वे अंतर्निहित शेयरों की तुलना में अधिक खर्च होंगे। ये फीस अक्सर प्रॉस्पेक्टस में कई स्थानों में छिपाई जाती हैं

म्युचुअल फंडों के प्रकार

यदि आप किसी निवेश प्रकार के बारे में सोच सकते हैं, तो इसे कवर करने के लिए एक फंड है। उदाहरण के लिए, हालांकि अधिकांश फंड्स में स्टॉक या बांड शामिल होते हैं, आप एक कॉमोडिटी फंड मिल सकते हैं जो कंपनियों के शेयर खरीदता है, जब तेल की कीमतों में इजाफा होता है।

स्टॉक फंड कंपनियों के प्रकारों पर ध्यान केंद्रित करते हैं यहां कुछ लोकप्रिय श्रेणियां हैं

लघु, मध्यम या बड़ी टोपी कंपनियों

• मूल्य बनाम वृद्धि
• घरेलू, अंतर्राष्ट्रीय, उभरते बाजार या सीमावर्ती बाजार
• उद्योग
• ब्लू चिप बनाम उच्च तकनीक
• लाभांश उत्पादक बनाम कंपनियां जो सभी मुनाफे का पुनर्गठन करती हैं
• निश्चित-आय फंड भी विशेषज्ञ हैं मनी मार्केट फंड सीडी और शॉर्ट-टर्म ट्रेजरी बिल पर ध्यान देते हैं। बॉन्ड फंड बांड के प्रकार, जैसे उच्च उपज, ब्लू-चिप या सरकारी बॉन्ड पर ध्यान केंद्रित करते हैं। तीसरा भेदभाव अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक बांड है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स : सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के पास एक प्रबंधक है जो तय करता है कि किस सुरक्षा को खरीदने और बेचने वे सामान्य रूप से एक लक्ष्य है जो मैनेजर के निवेश का निर्णय लेता है

प्रबंधक अपने प्रतिभूति व्यापारिक प्रतिभूतियों से बेहतर प्रदर्शन करना चाहता है। नतीजतन, उनकी फीस अधिक हैं इसलिए, उन्हें बॉट को इंडेक्स और उनकी उच्च फीस से बेहतर करना चाहिए। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स केवल एक इंडेक्स से मेल खाते हैं। चूंकि उन्हें ज्यादा व्यापार की आवश्यकता नहीं है, इसलिए उनकी लागतें कम हैं। परिणामस्वरूप, 2008 के वित्तीय संकट से ये फंड अधिक लोकप्रिय हो गए हैं।

म्युचुअल फंड कंपनियां

म्युचुअल फ़ंड्स को सैकड़ों कंपनियों द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जिनके पास सैकड़ों धनराशि हैं इसलिए, अधिकांश कंपनियां विशिष्ट रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करती हैं। यहां आकार के शीर्ष 10 म्यूचुअल फंड कंपनियां और उनकी रणनीति है:

मोहरा - कम प्रबंधन फीस

फिडेलिटी - पूर्ण वित्तीय सेवाएं

1. अमेरिकी - रूढ़िवादी निवेश रणनीतियों जो दीर्घकालिक निवेश समय सीमा
2. बार्कलेज - व्यक्तिगत रूप से, निवेशकों को लक्षित न करें
3. फ्रैंकलिन टेम्पलटन - बांड, उभरते बाजार और मूल्य कंपनियों
4. पीआईएमसीओ - बॉन्ड फंड
5. टी। रोवे मूल्य - कोई लोड फंड नहीं
6. राज्य स्ट्रीट - व्यक्तिगत रूप से, निवेशकों को लक्षित नहीं करें
7. ओपेनहेमर - सक्रिय रूप से प्रबंधित धन
8. डॉज एंड कॉक्स - दीर्घकालिक निवेश समय सीमा (स्रोतः गजगोस्ट, सबसे बड़ी म्यूचुअल फंड कंपनियां एसेट्स द्वारा)
9. म्युचुअल फ़ंड्स को इकोनॉमी पर कैसे प्रभाव होता है
10. एक अच्छा म्युचुअल फंड दर्शाता है कि एक उद्योग या अन्य क्षेत्र कैसे कर रहा है। म्युचुअल फंड मूल्य दैनिक आधार पर बदलते हैं। यह निधि के पोर्टफोलियो में संपत्ति के मूल्य को दर्शाता है। अर्थव्यवस्था बहुत धीमी गति से चलती है, इसलिए किसी फंड में व्यापक विविधताएं इसका जरूरी नहीं है कि यह क्षेत्र उतना ही बढ़ रहा है जितना। हालांकि, यदि समय के साथ-साथ म्यूचुअल फंड की कीमत में गिरावट आती है, तो यह एक अच्छी शर्त है कि यह क्षेत्र जो ट्रैक करता है वह भी धीरे-धीरे बढ़ रहा है।

उदाहरण के लिए, 2000 के मार्च तक उच्च तकनीक वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित एक म्यूचुअल फंड ने बेहद अच्छी तरह से किया होगा, जब तकनीक बुलबुला फट जाएगा। जैसा कि निवेशकों को एहसास हुआ कि उच्च तकनीक कंपनियों मुनाफा नहीं लौट रही थी, उन्होंने शेयरों की बिक्री शुरू कर दी, और म्यूचुअल फंडों ने इनकार कर दिया। चूंकि म्यूचुअल फंड / स्टॉक की कीमतों में गिरावट आई, उच्च तकनीक कंपनियों का पूंजीकरण नहीं रह पाया और कई व्यवसाय से बाहर हो गए। इस तरह, शेयर म्यूचुअल फंड और अमेरिकी अर्थव्यवस्था अंतर-संबंधित हैं

म्युचुअल फंड्स बॉण्ड मार्केट पर कैसे प्रभाव डालते हैं <1 2008 के वित्तीय संकट से म्यूचुअल फ़ंड जो कॉरपोरेट बॉन्ड के मालिक हैं और अधिक लोकप्रिय हो गए हैं। 2008 के शेयर बाजार दुर्घटना के दौरान जला दिया गया निवेशक सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं रिकार्ड कम ब्याज दरों के बावजूद वे बांड की ओर आकर्षित होते हैं।

2014 में, बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स $ 36 के 17% के स्वामित्व में थे। 5 ट्रिलियन यूएस बांड बाजार यह 2008 में लगभग 9% स्वामित्व को दोगुना कर देता है।

यह नए जोखिम पैदा करता है कई बांड फंड अब एक ही बांड हैं। अगर एक प्रबंधक उस बांड की बिक्री शुरू करता है, तो दूसरों को ऐसा ही करना होगा। बॉन्ड की कीमत में परिणामी दुर्घटना के लिए जारी करने वाले कंपनी को बांड की दर को बढ़ाने के लिए ब्याज दरें बढ़ाने की आवश्यकता होगी।

निगम ने पिछले तीन वर्षों में प्रत्येक में उच्च उपज बांड में 300 अरब डॉलर जारी किए हैं। यह 2010 से पहले 147 अरब डॉलर के औसत वार्षिक बकाया दोगुना है। जब फेड ने ब्याज दरों को बढ़ाया तो यह चूक को गति दे सकता है

2014 में कम तेल की कीमतों में संभावित चूक को ट्रिगर करने की धमकी दी गई है सितंबर 2015 में, इनमें से 15% जंक बांड परेशान थे। इसका मतलब यह है कि अगले छह से नौ महीने में वह डिफ़ॉल्ट हो सकता है।

कई निवेशक यह नहीं जानते हैं कि उनके फंड्स में कौन से बांड हैं जंक बांड डिफॉल्ट के एक दाने उन्हें भी अच्छे बांड फंड बेच सकता है। इससे एक बिक्री बंद हो जाएगी जो कई फंडों को नष्ट कर सकता है।

चूंकि बांड प्रबंधकों का एक ही धन है, इसलिए उन बांडों के लिए बहुत से खरीदार नहीं होंगे। उस कम तरलता के कारण कीमतें कम हो जाएंगी I स्टॉक और वस्तुओं के रूप में बांड एक ही अस्थिरता के अधीन होंगे। उस परिदृश्य के उदाहरण अक्टूबर 2014 में "फ्लैश क्रैश" के दौरान हुआ। (स्रोत: "द न्यू बॉन्ड मार्केट",

डब्ल्यूएसजे , 21 सितंबर, 2015)

म्यूचुअल फ़ंड्स एफएक्यू

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