नकद अनुपात क्या है? इसका उपयोग कैसे किया जा सकता है?

नकदी अनुपात कंपनी की तरलता का मूल्यांकन करने के तीन सामान्य तरीकों में से एक है - अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने की क्षमता इन सभी तीन संबंधित विधियों की गणना किसी तरह से कंपनी की अल्पकालिक परिसंपत्तियों के अनुपात को अपनी अल्पकालिक देयताओं के लिए है। यहां, तुलनात्मक प्रयोजनों के लिए, तीनों के लिए सूत्र हैं:

तीन तरलता अनुपात

नकद अनुपात = (नकद + बिक्री योग्य प्रतिभूतियां) / वर्तमान देयताएं

त्वरित अनुपात = (नकद + मार्केटबल सिक्योरिटीज + प्राप्य) / वर्तमान देनदारियों

वर्तमान अनुपात = (नकद + बिक्री योग्य सिक्योरिटीज + प्राप्तियां + इन्वेंट्री) / वर्तमान देयताएं

तीनों के पास एक समान है अंश, "वर्तमान देनदारियों" और सभी तीन में "कैश + विपणन योग्य प्रतिभूतियां" अंश में उनके बीच का अंतर यह है कि नकदी अनुपात, तीनों के सबसे कड़े और रूढ़िवादी, केवल परिसंपत्तियों का सबसे अधिक तरल - नकद और बिक्री योग्य प्रतिभूतियां - देयताओं के विरुद्ध ऑफसेटिंग परिसंपत्तियों की अनुमति देता है, जबकि वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात दोनों की अनुमति देनदारियों के विरुद्ध गिनती करने के लिए अन्य संपत्ति भी

नकद अनुपात बनाम त्वरित अनुपात

उन परिसंपत्तियों के अलावा जो पहले से ही नकद या एक या दो दिनों में नकदी में परिवर्तित होने में सक्षम हैं, त्वरित अनुपात भी प्राप्तियों की गणना करने की अनुमति देता है अपने अल्पकालिक परिसंपत्तियों के बीच शॉर्ट-टर्म परिसंपत्तियों की योग्यता प्राप्त करने के लिए प्राप्तियों को जोड़ने का महत्व कुछ हद तक है जो इसमें शामिल व्यापार की विशेष परिस्थितियों पर निर्भर है।

एक अच्छी तरह से स्थापित व्यवसाय नियमित रूप से अपनी प्राप्तियां एक छोटी अवधि में नियमित रूप से एकत्र कर सकता है - दस दिन, उदाहरण के लिए - आर्थिक रूप से स्थिर लंबे समय तक ग्राहकों से प्राप्तियों का शीघ्र संग्रह का यह मतलब है कि जोखिम कम है - कुछ जोखिम, निश्चित रूप से, परन्तु अधिक नहीं - समीकरण के अल्पकालिक परिसंपत्तियों को जोड़ना एक परिसंपत्ति है जो वास्तव में कंपनी के कब्जे में नहीं है।

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उचित धारणा यह है कि यह जल्द ही होगा।

फिर भी, अर्थव्यवस्था चौड़ा वित्तीय संकट जल्दी ही आकार ले सकते हैं, क्योंकि वे 1 9 2 9 के स्टॉक मार्केट में हुए दुर्घटना में विशेष रूप से लंबे समय तक और विशिष्ट गंभीर मंदी की शुरुआत की थी। इस तरह के एक दुर्लभ और अत्यधिक परिस्थिति में, सबसे रूढ़िवादी नकदी अनुपात और कुछ हद तक कम कड़े त्वरित अनुपात के बीच एक सार्थक अंतर हो सकता है। वास्तव में, यह अंतर - अल्पकालिक परिसंपत्तियों के बीच प्राप्तियां शामिल करना - 2007-8 की वित्तीय मंदी के दौरान एक मुद्दा बन गया संकट के दौर से गुजरने के बाद कुछ बड़े निगमों ने दूसरों को वादा किया भुगतान करने की विफलता देश के सबसे पुराना और व्यापक रूप से सम्मानित ब्रोकरेज, लेहमैन ब्रोस, और कई व्यवसायों के निकट पतन के लिए योगदान दिया, विशेष रूप से ऑटो उद्योग में, जो बच गया केवल यू क्योंकिएस सरकार ने उन्हें जब्त कर दिया जब वे असफल होने की धमकी दी।

नकदी अनुपात बनाम मौजूदा अनुपात

वर्तमान अनुपात त्वरित स्वीकृति में तीन स्वीकार्य प्राप्तियों के लिए जोड़ता है - नकद, बिक्री योग्य प्रतिभूतियों, और प्राप्य - चौथा: सूची

दोबारा, इसका महत्व सामान्य अर्थव्यवस्था दोनों की दिशा पर निर्भर करता है, कंपनी के व्यवसाय के समग्र स्वास्थ्य और, महत्वपूर्ण रूप से, विशेष रूप से व्यवसाय में कंपनी है।

इन्वेंटरी, कहने की जरूरत नहीं है, संपत्ति के होते हैं जो अभी तक बेचा नहीं है। वे क्यों नहीं हैं? अगर माल कंपनी के ग्राहकों के माध्यम से आपूर्तिकर्ताओं से सामानों की अनुमानित प्रवाह का प्रतिनिधित्व करता है - एक रेस्तरां की खाद्य सूची के बारे में सोचो - फिर जोड़ा जोखिम महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है यदि सूची में किसी अप्रत्याशित उद्योग में माल शामिल होता है - फैशन उद्योग, उदाहरण के लिए - ऐसी परिसंपत्ति वस्तुओं के रूप में गणना करना बेवकूफ़ नहीं हो सकता है जो जल्दी से बेचा जा सकता है, धीरे-धीरे बेचा जाता है, छूट पर धीरे-धीरे बेचा जाता है या शायद कभी भी बेचा नहीं।

नकद अनुपात कितना उपयोगी है?

यदि कोई कंपनी दिवालियापन में टिप कर रही थी, नकदी अनुपात का आवेदन, जो कंपनी प्राप्तियों की संगति के बारे में या सूची में जाने की कंपनी की क्षमता के बारे में कुछ भी नहीं मानता है, तो तीन तरलता अनुपातों का सबसे यथार्थवादी हो सकता है

इस कारण से, उधारकर्ता कभी-कभी नकदी अनुपात का इस्तेमाल समझने के लिए करते हैं कि सबसे खराब स्थिति क्या हो सकती है।

सामान्य तौर पर, हालांकि, अधिकांश विश्लेषकों का नकदी अनुपात का उपयोग नहीं होता है न केवल यह जोखिम का एक डिग्री मानता है जो काफी असामान्य है, यह नकद और अल्पकालिक प्रतिभूतियों के लिए एक मूल्य भी देता है जो एक अच्छी तरह से चलने वाली कंपनी में उनकी उपयोगिता को अधिक महत्व देते हैं। जब तक आप नकदी के साथ कुछ नहीं करते, इसमें उचित रिटर्न उत्पन्न करने की बहुत कम क्षमता होती है। कुछ आर्थिक परिवेशों में, अल्प अवधि की बिक्री योग्य प्रतिभूति मुद्रास्फीति के कारण मूल्य में असली हानि के साथ नहीं होती। एक कंपनी जो बहुत अधिक नकदी और अल्पकालिक प्रतिभूतियों में भारी-भारित है, वह बेहद लाभदायक होने की संभावना नहीं है।