निष्क्रिय निवेश और इंडेक्स फंड्स के बीच का अंतर

शर्तें निष्क्रिय निवेश और सूचकांक निवेश अक्सर intertwined हैं। वे बिल्कुल वही नहीं हैं शब्दों के आसपास का भ्रम मेरे पाठकों में से एक ने व्यक्त किया था, जिन्होंने मुझे कुछ अच्छे सवालों के बारे में भेजा जो मैंने कभी प्राप्त किया है। वह समझना चाहता था कि निष्क्रिय इंडेक्स निवेश किस प्रकार किया गया था, और निष्क्रिय निवेशक के तौर पर आप जोखिम या कम जोखिम कैसे उठाते हैं। उसके प्रश्न और मेरे उत्तर नीचे हैं

प्रश्न 1: एक अवधारणा जिसके साथ मैं संघर्ष करता हूं वह इंडेक्स फंड है I

क्या तर्क निष्क्रिय बनाम सक्रिय है, या क्या यह इंडेक्स बनाम अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंडों का तर्क है? या शायद मैं सिर्फ निष्क्रिय निवेश की परिभाषा को गलत समझता हूं। क्या इंडेक्स फंड केवल निष्क्रिय निवेश का ही रूप है? यदि हां, तो मेरे लिए इसका मतलब यह होगा कि इंडेक्स फंड के लिए तर्क निष्क्रिय बनाम सक्रिय प्रबंधन का तर्क है।

जवाब: इंडेक्स फंड निष्क्रिय निवेश का एकमात्र रूप नहीं है, लेकिन ये सबसे सामान्य रूप हैं। एक इंडेक्स फंड स्टॉक (या बॉन्ड) को परिभाषित करता है जो इसे उसी स्टॉक के स्वामित्व में रखता है, जो एस एंड पी 500 या रसेल 2000 जैसे कि एस एंड पी 500 या रसेल 2000 में शामिल हैं।

एक निष्क्रिय प्रबंधन फंड जो एक सूचकांक कोष के शेयरों के प्रकार को परिभाषित करने के लिए मापदंड का एक सेट होगा; उसके बाद उस समूह के बाहर "विजेताओं" को चुनने के किसी भी प्रयास के बिना उन मापदंडों को पूरा करने वाले सभी शेयरों के मालिक होंगे। आयामी फंड एक म्यूचुअल फंड कंपनी है जो निष्क्रिय है, लेकिन उनके फंड इंडेक्स फंड नहीं हैं

अंत में, आप सही हैं। इंडेक्स फंड के लिए तर्क सक्रिय निवेश पर निष्क्रिय निवेश के लिए एक तर्क है। सभी इंडेक्स फंड निष्क्रिय होते हैं, लेकिन सभी निष्क्रिय प्रबंधन वाले फंड नहीं होते हैं।

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• एक सूचकांक क्या है?
• निष्क्रिय बनाम सक्रिय निवेश प्रबंधन

प्रश्न 2: जब लोग कहते हैं कि आप युवा होने पर अधिक जोखिम लेना चाहते हैं, क्योंकि आपके पास पुनर्पूंजीकरण के लिए अधिक समय है, क्या वे आपके परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण का जिक्र करते हैं? या क्या वे अपने परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण और वर्गों के भीतर उप-वर्गों का मिश्रण की बात कर रहे हैं? यदि उत्तरार्द्ध, तो इसका मतलब यह है कि आपको पैसे का सामान जैसे पैसे में रखना चाहिए (मैं इसे चरम पर ले जा रहा हूं)।

उत्तर:

जब वित्तीय सलाहकार और मीडिया अधिक जोखिम लेने के बारे में बात करते हैं, हम लगभग हमेशा अपने परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण का जिक्र करते हैं, जिसका मतलब है कि नकदी के लिए बांडों के स्टॉक का मिश्रण। थोड़े समय के लिए, स्टॉक (स्टॉक मार्केट इंडेक्स द्वारा मापा जाता है) बहुत ज्यादा या नीचे जा सकता है जब आप 1 973 - 200 9 की अवधि को एक उदाहरण के रूप में देखते हैं, तो एक साल में, स्टॉक 60-90% या नीचे जितना 40-50% तक बढ़ सकता है। उसी समय अवधि में यदि आप सभी 20 साल के समय के फ्रेम को मापते हैं, तो शेयरों के दौरान 20 साल की अवधि के दौरान आपको सालाना 14-18 फीसदी रिटर्न हासिल हुआ था, और सबसे खराब 20 वर्षों में आपका रिटर्न 6-7% रेंज कारण निवेश लेख आपको कम उम्र में अधिक जोखिम लेने के लिए कह रहे हैं क्योंकि आपके पास आपके पैसे को आपके लिए काम करने के लिए कम से कम 20 साल हैं।

ग्राफ की इस श्रृंखला में ऐतिहासिक बाजार की रिटर्न देखें: ऐतिहासिक मार्केट रिटर्न

• प्रश्न 3:

दो विचारों का मेल करना - अगर आपको इंडेक्स फंड में निवेश करना चाहिए, लेकिन युवाओं के साथ अधिक जोखिम लेना चाहिए, तो यह कैसे पूरा हुआ ? क्या यह केवल इंडेक्स फंड में निवेश करना और अपने आप को अधिक जोखिम में बांट सकता है, जो कि वे कहते हैं कि आप युवा होने पर क्या करना चाहिए? मुझे लगता है मेरा सवाल है, इसका क्या मतलब है, इसका मतलब यह है कि, उदाहरण के तौर पर, 2-वर्षीय व्यक्ति के शेयरों में निवेश किए गए अपने 100% धन होने चाहिए और शेयरों में उस 100% निवेश को इंडेक्स फंड में रखना चाहिए?

उत्तर:

मान लें कि आप एक निष्क्रिय निवेशक बनना चाहते हैं, और आप मानते हैं कि बाजार को हरा करने के प्रयास में व्यक्तिगत स्टॉक को चुनना एक सार्थक प्रयास नहीं है (कुछ मैं पूरी तरह सहमत हूं), फिर हाँ, एक 2 साल पुराने स्टॉक का 100% अपने शेयर इंडेक्स फंड या निष्क्रिय प्रबंधन फंड में होगा। यह एक उदाहरण है कि एक निष्क्रिय निवेशक विभिन्न इंडेक्स फंडों में 100% स्टॉक पोर्ट को आवंटित कर सकता है:

30% एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड

• 10% मिड कैप इंडेक्स फंड
• 10% रसेल 2000 या लघु कैप इंडेक्स फंड
• 20% बड़े कैप अंतरराष्ट्रीय सूचकांक फंड
• 10% उभरते मार्केट इंडेक्स फंड
• 10% अंतर्राष्ट्रीय लघु कैप इंडेक्स फंड
• 10% रियल एस्टेट इंडेक्स फंड
• आपको धन मिल सकता है जो कि प्रत्येक श्रेणी को ऊपर सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड सूची में फिट करते हैं।

जैसा कि आप बड़े हो जाते हैं, आप प्रतिशत को शेयर इंडेक्स फंड में घटाते हैं और बॉन्ड इंडेक्स फंड में अपने प्रतिशत आवंटन में वृद्धि करते हैं।

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