क्यों अनुक्रमित वार्षिकियां के पास कोई संभावना नहीं है

वार्षिकी ग्रह पर पन्द्रह विभिन्न प्रकार की वार्षिकियां हैं शीर्ष दो प्रकार जो कुल वार्षिक वार्षिकी बिक्री के 75% से अधिक प्रतिनिधित्व करते हैं, चर वार्षिकियां और फिक्स्ड सूचकांक वार्षिकियां (उर्फ अनुक्रमित वार्षिकियां) एहसास करें कि हर साल संयुक्त राज्य अमेरिका में 200 अरब डॉलर से अधिक वार्षिकियां बिकती हैं, और आप समझते हैं कि उस संख्या के तीन-चौथाई परिवर्तन का एक बड़ा हिस्सा है। वैरिएबल और अनुक्रमित वार्षिकियां इस तथ्य के कारण विक्रय नेताओं हैं कि वार्षिकी संरचना के भीतर एक वृद्धि का हिस्सा है, साथ ही पॉलिसी के लिए सवार (संलग्न लाभ) जोड़ने की क्षमता है।

ये अलग गारंटी की गणना जीवन के लिए आय, कारावास देखभाल कवरेज या गारंटीकृत मौत के लाभ जैसी चीज़ों के लिए हल करती है। उत्पादों की जटिल प्रकृति के बावजूद, उनकी लोकप्रियता आश्चर्य की बात नहीं है। कौन विकास के लिए एक विकल्प पसंद नहीं करता? कौन अतिरिक्त विकल्प पसंद नहीं करता है? बस याद रखना कि विवरण और संबद्ध लागत ठीक प्रिंट में हैं, क्या कोई वार्षिकी प्रॉस्पेक्टस के साथ होती है या नहीं, इसलिए ठीक प्रिंट पढ़ें।

परिवर्तनीय वार्षिकियां एक प्रॉस्पेक्टस के साथ आती हैं

यह कारण है कि परिवर्तनीय वार्षिकियां एक प्रॉस्पेक्टस और अनुक्रमित वार्षिकियां के साथ आती हैं, क्योंकि परिवर्तनीय वार्षिकियां एक सुरक्षा माना जाता है वैरिएबल वार्षिकी एक सुरक्षा उत्पाद माना जाता है क्योंकि इस प्रकार की नीति का निवेश पक्ष वृद्धि के लिए म्यूचुअल फंड प्रकार विकल्प प्रदान करता है। वार्षिकी उद्योग वास्तव में इन "अलग खातों" को कॉल करता है, लेकिन संक्षेप में, वे म्यूचुअल फंड की तरह काम करते हैं। म्युचुअल फंड निश्चित रूप से एक सुरक्षा माना जाता है, इसलिए परिवर्तनीय एन्युइटी सहसंबंध बनाना आसान है।

अनुक्रमित वार्षिकियां के पास कोई संभावना नहीं है क्योंकि उन्हें सुरक्षा नहीं माना जाता है

अनुक्रमित वार्षिकियां एक सुरक्षा नहीं माना जाता है, बल्कि इन्हें जीवन बीमा उत्पाद के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। हाल के दिनों में, एक तर्क था कि अनुक्रमित वार्षिकियां एक सुरक्षा के रूप में कार्य करती हैं और इस तरह के रूप में इलाज किया जाना चाहिए था। जीवन बीमा दुनिया और इस पद पर प्रतिभूतियों की दुनिया के बीच एक उद्योग की लड़ाई थी।

यह एक खूनी युद्ध था, लेकिन अंत में, अनुक्रमित वार्षिकियां आधिकारिक तौर पर एक सुरक्षा के रूप में नहीं पहचानी गई थीं। वास्तविक मामले को "155 का शालीन" कहा जाता है, और लड़ाई से दोनों तरफ कुछ गहरे घाव हैं। मैं भविष्यवाणी करता हूं कि तर्क है कि अनुक्रमित वार्षिकी एक सुरक्षा है जो अनियमित बिक्री प्रथाओं और उत्पाद के आस-पास के सभी वातावरण के लिए मुफ़्त के कारण नजदीकी भविष्य में उसके सिर को फिर से पीछे ले जाएगी।

नियम 151 निर्धारित है कि अनुक्रमित वार्षिकियां सुरक्षा उत्पाद नहीं हैं - अब के लिए

पहले, अनुक्रमित वार्षिकियां वास्तव में इक्विटी इंडेक्टेड वार्षिकियां कहा जाता था। "151 लड़ाई" के बाद मुझे लगता है कि आधिकारिक तौर पर "इक्विटी" शब्द को छोड़ने का निर्णय लिया गया था"इक्विटी या इक्विटी स्टॉक के संदर्भ में एक और तरीका है, और यह शायद एक और कारण था कि एक वार्षिकी उद्योग एक बार फिर ईक्विटी शब्द का उपयोग कभी नहीं करता है। अगर एक सुरक्षा के रूप में पदनाम कभी आता है, तो कई बिक्री एजेंटों को उन्हें बेचने के लिए आवश्यक प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करने के लिए अधिक कठोर परीक्षण करना होगा।

अनुक्रमित वार्षिकियां सिक्योरिटीज नहीं हैं, लेकिन संभावित लाभ के साथ एक कॉल विकल्प ऑफ़ करें

अनुक्रमित वार्षिकियां वास्तव में तय वार्षिकी वर्ग के अंतर्गत आती हैं उद्योग इस रणनीति को एक निश्चित सूचकांक वार्षिकी को कॉल करना पसंद करता है।

क्योंकि अनुक्रमित वार्षिकियां सालाना तय हो गई हैं, इसलिए उत्पाद बाजार में किसी भी गिरावट से पूर्ण संरक्षण प्रदान करता है। ऊपर की संभावना एसएंडपी 500 की तरह किसी इंडेक्स पर कॉल ऑप्शन से जुड़ी होती है। विकल्प में कोई भी लाभ, जो आम तौर पर लंबाई में एक वर्ष है, को आपके वार्षिकी खाते में जमा किया जाता है यह लाभ वाहक द्वारा सीमित है, और आम तौर पर किसी भी लाभ को प्रति वर्ष केवल एक दिन में ही लॉक किया जाता है। नीचे की रेखा यह है कि अनुक्रमित वार्षिकियां सीडी रिटर्न के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए 1995 में डिजाइन किए गए थे। वे बाजार के उत्पाद नहीं हैं, भले ही इस तरह से अधिकांश एजेंट उन्हें बेचते हैं।

अनुक्रमित वार्षिकियां बेचने के लिए लाइसेंसिंग अर्हताएं अनुक्रमित वार्षिकियां के मुकाबले अधिक कठोर हैं

यह तथ्य कि परिवर्तनीय वार्षिकियां एक सुरक्षा हैं और प्रॉस्पेक्टस द्वारा बेचे जाने की आवश्यकता है कि विक्रय एजेंट की अनुक्रमित वार्षिकी बेचने वाले किसी व्यक्ति की तुलना में उच्च लाइसेंस मानक है

यह उन लोगों से संबंधित मुख्य तर्कों में से एक है जो केवल अनुक्रमित वार्षिकियां बेचते हैं लाइसेंस योग्यता केवल एक राज्य जीवन बीमा लाइसेंस है, जो कि बौद्धिक दृष्टिकोण से चुनौतीपूर्ण नहीं है और न ही मुश्किल है। किसी वैरिएबल वार्षिकी को बेचने के लिए, आपको कुछ बहुत ही चुनौतीपूर्ण परीक्षाएं पास करना पड़ता है, और अनुक्रमित वार्षिकी लाइसेंसिंग की अपेक्षा की तुलना में निरंतर शिक्षा की आवश्यकताएं बेजोड़ होती हैं।

अब के लिए, परिवर्तनीय वार्षिकियां प्रॉस्पेक्टस द्वारा बेची जाती हैं और अनुक्रमित वार्षिकियां नहीं हैं, लेकिन यह निकट भविष्य में बदल सकती हैं।