म्यूचुअल फंड की परिभाषाएं

यदि आप म्यूचुअल फंड पर एक परीक्षा के लिए अध्ययन कर रहे थे या अगर आपको म्यूचुअल फंडों के निवेश की मूल बातें पर प्रस्तुति देने का कार्य सौंपा गया था, तो यहां की प्रमुख 10 परिभाषाएं हैं जिन्हें आपको जानना आवश्यक है: < म्युचुअल फंड परिभाषा

1. : एक म्यूचुअल फंड एक निवेश सुरक्षा प्रकार है जो निवेशकों को अपने पैसे को एक पेशेवर प्रबंधन में एक साथ पूल करने में सक्षम बनाता है। म्युचुअल फंड स्टॉक, बॉन्ड, कैश और / या अन्य परिसंपत्तियों में निवेश कर सकते हैं ये अंतर्निहित सुरक्षा प्रकार, जिसे होल्डिंग्स एक म्यूचुअल फंड बनाने के लिए जोड़ा जाता है, जिसे पोर्टफोलियो भी कहा जाता है अब सरल स्पष्टीकरण के लिए: म्युचुअल फंड को निवेश के बास्केट पर विचार किया जा सकता है। प्रत्येक टोकरी में दर्जनों या सैकड़ों सुरक्षा प्रकार होते हैं, जैसे स्टॉक या बांड इसलिए, जब एक निवेशक एक म्यूचुअल फंड खरीदता है, तो वे निवेश प्रतिभूतियों की एक टोकरी खरीद रहे हैं। हालांकि, यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि निवेशक वास्तव में

   स्वयं की अंतर्निहित प्रतिभूतियों - होल्डिंग्स नहीं बल्कि उन प्रतिभूतियों का प्रतिनिधित्व; निवेशकों के पास म्यूचुअल फंड के शेयर हैं, जो कि होल्डिंग्स के शेयर नहीं हैं।

   म्युचुअल फंड लोड: कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड्स को खरीदने या बेचने पर लोड को फीस लगाया जाता है। चार प्रकार के लोड होते हैं:

2. फ्रंट-एंड लोड्स को फ्रंट (खरीद के समय) के ऊपर चार्ज किया जाता है और औसतन लगभग 5% है, लेकिन यह 8. 8% के बराबर हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप 5% फ्रंट लोड के साथ $ 1, 000 का निवेश करते हैं, तो लोड राशि $ 50 होगी 00 और इसलिए आपका प्रारंभिक निवेश वास्तव में $ 950 होगा बैक-एंड लोड , जिसे आपातकालीन स्थगित बिक्री शुल्क भी कहा जाता है, केवल तब ही चार्ज किया जाता है जब आप बैक-लोडेड फंड बेचते हैं ये शुल्क 5% या इससे भी अधिक हो सकते हैं, लेकिन लोड राशि आमतौर पर समय के साथ घटती जाती है और निश्चित संख्या वर्षों के बाद शून्य में घटा सकती है। लोड माया गया धन वह धन है जो सामान्य रूप से लोड भार करते हैं लेकिन कुछ क्वालीफाइंग परिस्थितियां हैं, जैसे कि 401 (के) योजना के भीतर खरीदी गई खरीद। नो-लोड फंड किसी भी भार को चार्ज नहीं करते हैं। इसका उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा फंड है क्योंकि कम से कम शुल्क में रिटर्न बढ़े हैं। म्यूचुअल फंड की शोध करते समय, आप फंड नाम के अंत में 'ए' या 'बी' पत्र द्वारा लोड प्रकारों की पहचान कर सकते हैं। शेयर वर्ग ए फंड अग्रे-लोड किए गए फंड हैं और शेयर वर्ग बी वापस लोड किए गए फंड हैं। कभी-कभी लोड-माफी फंड में फंड नाम के अंत में 'एलडब्ल्यू' पत्र होता है एक बार फिर, सुनिश्चित करें कि नो-लोड फंड्स की जांच करें। कुछ अच्छा नॉन-लोड म्यूचुअल फंड कंपनियां मोहन, फिडेलिटी और टी। रोई प्राइस शामिल हैं।

   म्युचुअल फंड शेयर वर्ग
   : प्रत्येक म्यूचुअल फंड में एक शेयर वर्ग होता है, जो मूल रूप से यह वर्गीकरण होता है कि फंड शुल्क शुल्क कैसे आता है। कई अलग-अलग प्रकार के म्यूचुअल फंड शेयर वर्ग हैं, जिनमें से प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं, जिनमें से ज्यादातर खर्चों पर केंद्र हैं।क्लास ए शेयर को "फ्रंट लोड" फंड भी कहा जाता है क्योंकि उनकी फीस "फ्रंट" पर लगाई जाती है, जब निवेशक पहले फंड के शेयर खरीदता है। लोड आमतौर पर 3. 00% से लेकर 5. 00% तक होता है। एक शेयर उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा होता है जो एक दलाल का उपयोग कर रहे हैं और जो बड़ी मात्रा में निवेश करने की योजना बनाते हैं और कभी-कभी शेयर खरीदते हैं अगर खरीद की राशि काफी अधिक है, तो निवेशक "ब्रेकपॉइंट डिस्काउंट" के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं। कक्षा बी शेयर फंड म्यूचुअल फंड का एक शेयर वर्ग है जो फ्रंट-एंड विक्रय शुल्क नहीं लेते हैं, बल्कि इसके बजाय एक आस्थगित स्थगित बिक्री प्रभार (सीडीसीसी) या "बैक-एंड लोड" लेते हैं। कक्षा बी के शेयरों में अन्य म्यूचुअल फंड शेयर वर्गों की तुलना में अधिक 12 बी -1 फीस भी होते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक म्यूचुअल फंड वर्ग बी के शेयरों की खरीद करता है, तो उन्हें फ्रंट-एंड लोड नहीं लगाया जाएगा बल्कि इसके बदले एक बैक-एंड लोड का भुगतान किया जाता है अगर निवेशक किसी अवधि के पहले शेयरों को बेचता है, जैसे कि 7 साल, और वे उनके शेयरों को रिडीम करने के लिए 6% तक का शुल्क लिया जा सकता है क्लास बी के शेयरों की संख्या सात या आठ साल बाद क्लास ए शेयरों में बदल सकती है। इसलिए वे ऐसे निवेशकों के लिए सर्वश्रेष्ठ हो सकते हैं, जिनके पास ए शेयर पर ब्रेक के स्तर के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए निवेश करने के लिए पर्याप्त नहीं है, लेकिन कई वर्षों या उससे अधिक के लिए बी शेयरों को रखने का इरादा है। क्लास सी शेयर फंड सालाना एक "लेवल लोड" प्रभारित करते हैं, जो आम तौर पर 1. 00% है, और यह खर्च कभी भी दूर नहीं जाता है, सी साझा म्यूचुअल फंड को उन निवेशकों के लिए सबसे महंगा है जो लंबे समय तक निवेश कर रहे हैं। लोड आमतौर पर 1. 00% है। सामान्य तौर पर, निवेशकों को शॉर्ट-टर्म (कम से कम 3 साल) के लिए सी शेयर का इस्तेमाल करना चाहिए। क्लास डी शेयर फंड अक्सर नो-लोड फंड की तरह होते हैं, क्योंकि वे एक म्यूचुअल फंड शेयर वर्ग हैं जो परंपरागत और अधिक सामान्य ए शेयर, बी शेयर और सी शेयर फंड के विकल्प के रूप में बनाए गए थे जो या तो फ्रंट लोड होते हैं लोड या स्तर लोड, क्रमशः। कक्षा एड शेयर फंड केवल एक निवेश सलाहकार के माध्यम से उपलब्ध हैं, इसलिए संक्षेप "एड।" ये फंड आम तौर पर कोई भार नहीं हैं (या जिसे "लोड माफ किया गया" कहा जाता है) लेकिन 12 बी-1 की फीस 0. 50% तक हो सकती हैं। यदि आप किसी निवेश सलाहकार या अन्य वित्तीय पेशेवर के साथ काम कर रहे हैं, तो एड शेयर आपके सबसे अच्छे विकल्प हो सकते हैं क्योंकि खर्च अक्सर कम होता है। क्लास इंस्टीट शेयर फंड्स (उर्फ क्लास आई, क्लास एक्स या क्लास वाई) आम तौर पर संस्थागत निवेशकों के लिए केवल $ 25,000 या उससे अधिक की न्यूनतम निवेश राशि के साथ उपलब्ध हैं लोड-माया फंड्स लोड फंड्स के म्यूचुअल फंड शेयर वर्ग के विकल्प हैं, जैसे कि एक शेयर क्लास फंड जैसा कि नाम से पता चलता है, म्यूचुअल फंड लोड को माफ किया जाता है (शुल्क नहीं लिया गया)। आम तौर पर इन फंडों की पेशकश 401 (के) योजनाओं में की जाती है जहां लोड फंड एक विकल्प नहीं हैं। लोड-वायर्ड म्यूचुअल फंड को फंड नाम के अंत में और "टिकर प्रतीक" के अंत में "एलडब्ल्यू" द्वारा पहचाने जाते हैं। उदाहरण के लिए, अमेरिकन फंड्स ग्रोथ फंड ऑफ अमेरिका ए (एजीटीटीएक्स), जो कि एक शेयर फंड है, में लोड-माफी वाला विकल्प है, अमेरिकी फंड्स ग्रोथ फंड ऑफ अमेरिका ए एलडब्ल्यू (एजीएचटीएक्स एलडब्ल्यू)। कक्षा आर शेयर फंडों में लोड नहीं होता है (i। ई। फ्रंट-एंड लोड, बैक-एंड लोड या लेवल लोड) लेकिन उनके पास 12 बी-1 फीस होती हैं जो आमतौर पर 0 से लेकर होती हैं।25% से 0. 50% यदि आपका 401 (के) केवल आर शेयर वर्ग के फंड प्रदान करता है, तो आपके खर्च में निवेश विकल्पों में से एक ही फंड का नो-लोड (या लोड-माफी) संस्करण शामिल हो सकता है।

3. -3 -> व्यय अनुपात

   : भले ही निवेशक एक नो-लोड फंड का उपयोग करता है, तो निधि के संचालन में उपयोग के लिए अप्रत्यक्ष शुल्क होते हैं। खर्च का अनुपात म्युचुअल फंड कंपनी को फंड का प्रबंधन और संचालन करने के लिए भुगतान की फीस का प्रतिशत है, जिसमें सभी प्रशासनिक खर्च और 12 बी-1 शुल्क शामिल हैं। म्यूचुअल फंड कंपनी रिटर्न देखने वाले निवेशक से पहले उन खर्चों को बाहर ले जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि म्युचुअल फंड का व्यय अनुपात 1 था। 00%, और आपने $ 10, 000 का निवेश किया, किसी दिए गए वर्ष के लिए व्यय $ 100 होगा हालांकि, व्यय सीधे आपकी जेब से नहीं लिया जाता है। खर्च को प्रभावी रूप से फंड की सकल रिटर्न कम कर देता है। अलग-अलग तरीके से रखिए, यदि फंड किसी भी वर्ष में व्यय से पहले 10% कमाता है, तो निवेशक 9। 00% (10. 00% - 1. 00%) की शुद्ध वापसी देखेंगे।

4. इंडेक्स फंड्स : निवेश के संबंध में एक सूचकांक, प्रतिभूतियों का एक सांख्यिकीय नमूना है जो बाजार के एक निर्धारित खंड का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 सूचकांक, लगभग 500 बड़े पूंजीकरण शेयरों का नमूना है। इंडेक्स फंड केवल म्यूचुअल फंड हैं जो समान प्रतिभूतियों में अपने बेंचमार्क इंडेक्स के रूप में निवेश करते हैं। सूचकांक निधि का उपयोग करने में तर्क ये है कि समय के साथ-साथ, सक्रिय फंड मैनेजरों के अधिकांश बड़े बाजार सूचकांक को मात नहीं देते हैं। इसलिए, "बाजार को हरा करने की कोशिश करने के बजाय," बस उसमें निवेश करना बुद्धिमान है। यह तर्क एक तरह का है "यदि आप उन्हें नहीं हरा सकते, तो उन्हें शामिल करें" रणनीति सबसे अच्छा सूचकांक फंडों में कुछ प्राथमिक चीजें हैं वे लागत कम रखती हैं, वे इंडेक्स प्रतिभूतियों (ट्रैकिंग त्रुटि) को मेल करने का एक अच्छा काम करते हैं, और वे उचित भार पद्धति का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, एक कारण मोहरा अपने इंडेक्स फंड के लिए सबसे कम खर्चे का अनुपात है क्योंकि वे बहुत कम विज्ञापन करते हैं और उनके शेयरधारक उनके पास हैं यदि किसी इंडेक्स फंड में व्यय का अनुपात 12 है, लेकिन एक तुलनीय निधि का एक्सपेंस रेशियो 0 का है, तो कम लागत इंडेक्स फंड में 0.10 का तात्कालिक लाभ होता है। यह केवल $ 100 के लिए केवल 10 सेंट की बचत है इंडेक्सिंग के लिए निवेश किया जाता है, लेकिन विशेष रूप से लंबे समय में हर पैसा गणना।

5. मार्केट कैपिटलाइज़ेशन : निवेश प्रतिभूति बाज़ार पूंजीकरण (या मार्केट कैप) के साथ, बकाया शेयरों की संख्या से गुणा किए गए स्टॉक के शेयर की कीमत दर्शाता है कई इक्विटी म्यूचुअल फंड शेयरों के औसत मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर वर्गीकृत किए जाते हैं जो कि म्यूचुअल फंड्स की ही हैं। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि निवेशकों को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि वे क्या खरीद रहे हैं।

6. बड़े-कैप शेयर फंड बड़े बाजार पूंजीकरण वाले निगमों के शेयरों में निवेश करते हैं, जो आमतौर पर 10 अरब डॉलर से अधिक है ये कंपनियां इतनी बड़ी हैं कि आपने शायद उनके बारे में सुना है या आप नियमित आधार पर उनसे माल या सेवाएं भी खरीद सकते हैं। कुछ बड़े कैप स्टॉक नामों में वॉल-मार्ट, एक्सॉन, जीई, फाइजर, बैंक ऑफ अमेरिका, ऐप्पल और माइक्रोसॉफ्ट शामिल हैं। मिड कैप स्टॉक फंड्स मध्यम आकार के पूंजीकरण के निगमों के शेयरों में निवेश करते हैं, आमतौर पर 2 अरब डॉलर और 10 अरब डॉलर के बीच। ऐसे निगमों के नामों में से कई नाम हैं जिन्हें आप हार्ली डेविडसन और नेटफ्लिक्स के रूप में पहचान सकते हैं, लेकिन जिन्हें आप नहीं जानते हैं, जैसे कि सैन डिस्कीप कॉर्पोरेशन या लाइफ टेक्नोलॉजीज कॉर्प। स्मॉल-कैप शेयर फंड निगमों के शेयरों में निवेश छोटे आकार के पूंजीकरण की, आमतौर पर $ 500 मिलियन और 2 अरब डॉलर के बीच जबकि अरब-डॉलर का निगम आपको बड़ा लग सकता है, यह दुनिया के वाल-मार्च और एक्सएन्स की तुलना में अपेक्षाकृत छोटा है। छोटे-कैप शेयरों का एक सबसेट "माइक्रो-कैप" है, जो निगमों में औसत बाजार पूंजीकरण के साथ म्यूचुअल फंड्स का प्रतिनिधित्व करता है जो आम तौर पर $ 750 मिलियन से भी कम है। म्यूचुअल फ़ंड स्टाइल : पूंजीकरण, स्टॉक और स्टॉक फंड के अलावा शैली द्वारा वर्गीकृत किया जाता है जो कि विकास, मूल्य या मिश्रण उद्देश्य में विभाजित है।

7. ग्रोथ स्टॉक फंड्स विकास शेयरों में निवेश करें, जो कंपनियों के शेयर हैं जो बाजार दर से ज्यादा तेजी से बढ़ने की संभावना है। वैल्यू स्टॉक फंड्स मूल्य शेयरों में निवेश करें, जो कंपनियों के शेयर हैं, जो एक निवेशक या म्यूचुअल फंड मैनेजर बाजार मूल्य से कम कीमत पर बेचते हैं। वैल्यू स्टॉक फंड को अक्सर डिविडेंड म्यूचुअल फ़ंड कहा जाता है क्योंकि मूल्य शेयर आमतौर पर निवेशकों को लाभांश देते हैं, जबकि ठेठ विकास स्टॉक निवेशक को लाभांश का भुगतान नहीं करता है क्योंकि निगम निगम को आगे बढ़ने के लिए लाभांश का पुनर्व्यवस्थित करता है। मिश्रण स्टॉक फंड विकास और मूल्य शेयरों के मिश्रण में निवेश करें बॉन्ड फंड में शैली वर्गीकरण भी होते हैं, जिनमें 2 प्राथमिक डिवीजन होते हैं: 1) परिपक्वता / अवधि, जो दीर्घकालिक, मध्यवर्ती अवधि और अल्पकालिक के रूप में व्यक्त की जाती है, 2) क्रेडिट की गुणवत्ता, जो उच्च, निवेश ग्रेड में विभाजित है, और कम (या जंक) बैलेंस्ड फंड्स : बैलेंस्ड फंड्स म्यूचुअल फंड होते हैं जो अंतर्निहित निवेश संपत्तियों के संयोजन (या बैलेंस) प्रदान करते हैं, जैसे स्टॉक, बॉन्ड और नकद हाइब्रिड फंड या परिसंपत्ति आवंटन निधि भी कहा जाता है, परिसंपत्ति आवंटन अपेक्षाकृत स्थिर रहता है और एक निर्दिष्ट उद्देश्य या निवेश शैली में कार्य करता है उदाहरण के लिए, एक रूढ़िवादी संतुलित फंड अंतर्निहित निवेश की परिसंपत्तियों के एक रूढ़िवादी मिश्रण में निवेश कर सकता है, जैसे कि 40% स्टॉक, 50% बांड और 10% मनी मार्केट।

8. लक्ष्य तिथि सेवानिवृत्ति निधि : यह फंड प्रकार काम करता है जैसे इसके नाम से पता चलता है प्रत्येक फंड में एक साल का फंड है, जैसे कि मोहरा लक्ष्य लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2055 (वीएफएफवीएक्स), जो 2055 में या उसके आसपास रिटायर होने की उम्मीद करने वाले किसी भी फंड के लिए सबसे उपयुक्त फंड होगा। कई अन्य निधि परिवार, जैसे फिडेलिटी और टी। रोई प्राइस, लक्ष्य की तारीख सेवानिवृत्ति निधि की पेशकश करते हैं। यहां मूल रूप से यह कैसे काम करता है, सिर्फ एक लक्ष्य की तारीख प्रदान करने के अलावा: फंड मैनेजर एक उपयुक्त परिसंपत्ति आवंटन (स्टॉक, बांड, और नकदी का मिश्रण) प्रदान करता है और फिर धीरे-धीरे एक अधिक रूढ़िवादी आवंटन (कम स्टॉक, अधिक बांड और नकद) के रूप में लक्ष्य की तारीख करीब आती है।

9. सेक्टर निधि : यह धन एक विशिष्ट उद्योग, सामाजिक उद्देश्य या क्षेत्र जैसे स्वास्थ्य देखभाल, रियल एस्टेट या प्रौद्योगिकी पर ध्यान केंद्रित करते हैं।उनका निवेश उद्देश्य विशिष्ट उद्योग समूहों के लिए केंद्रित निवेश प्रदान करना है, जिन्हें क्षेत्र कहा जाता है। म्यूचुअल फंड निवेशक कुछ उद्योग क्षेत्रों के लिए जोखिम बढ़ाने के लिए क्षेत्र के निधियों का उपयोग करते हैं, जो मानते हैं कि अन्य क्षेत्रों से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। तुलनात्मक रूप से, विविध म्यूचुअल फंड - जो एक सेक्टर पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं - पहले ही अधिकांश उद्योग क्षेत्रों में निवेश करेंगे। उदाहरण के लिए, एक एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड, स्वास्थ्य सेवाओं, ऊर्जा, प्रौद्योगिकी, उपयोगिताओं, और वित्तीय कंपनियों जैसे क्षेत्रों के लिए जोखिम प्रदान करता है। निवेशकों को क्षेत्र के फंडों के प्रति सावधानी बरतनी चाहिए क्योंकि उतार-चढ़ाव के कारण बाजार में खतरा बढ़ जाता है अगर क्षेत्र में मंदी का सामना करना पड़ता है उदाहरण के लिए, एक क्षेत्र से अधिक जोखिम, बाजार के समय का एक रूप है, जो एक निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए हानिकारक साबित हो सकता है अगर क्षेत्र खराब प्रदर्शन करता है। अस्वीकरण: इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए दी गई है, और निवेश सलाह के रूप में गलत तरीके से नहीं होना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है।