लाभांश स्टॉक्स में निवेश करने के 5 कारणों

यदि आपको कभी भी ऐसे शैक्षिक अनुसंधानों की तलाश करने का अवसर मिला है जो स्टॉक के विभिन्न प्रकारों की तुलना में अलग-अलग प्रकार के रिटर्न की तुलना कर रहे हैं, एक वर्ग के रूप में, लाभांश स्टॉक लंबे समय से औसत स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करते हैं समय की अवधि। इस वजह से बहुत सारे कारण हैं कि यह क्यों होता है लेकिन यह एक शक्तिशाली पर्याप्त बल है जो कई निवेशकों ने लाभांश शेयरों पर ध्यान केंद्रित करके एक निवेश के जीवनकाल के दौरान स्वयं के लिए बहुत अच्छा किया है, विशेष रूप से दो रणनीतियों में से एक - लाभांश वृद्धि, जो एक कंपनियों के विविध पोर्टफोलियो जिन्होंने उच्च और उच्च लाभांश उपज से अधिक दरों पर अपने लाभांश को बढ़ाया है, जो स्टॉक मार्केट मूल्य की तुलना में लाभांश दर से मापा के रूप में काफी ऊपर-औसत लाभांश की उपज प्रदान करते हैं।

मैं नई परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी शुरू करने में देर से काम करना शुरू कर रहा था, मेरा परिवार इस वर्ष की स्थापना कर रहा है, और सुबह 3: 46 होने के बावजूद, सोने जाने के लिए काफी तैयार नहीं है। मैंने सोचा कि यह एक पल के लिए बैठे और पांच कारणों को तोड़ने के लिए उपयोगी होगा, जो लाभांश शेयर निवेशकों को बहुत दिलचस्प हैं जो लंबी अवधि के धन संचय को प्राथमिकता देते हैं। मेरी आशा है कि आपको एक मूल रूपरेखा देकर, आप खेल में कुछ शक्तियों को समझ सकते हैं; कैसे मानव प्रकृति, लेखा, व्यवसाय प्रबंधन, और शेयर बाजार सभी एक साथ एक साथ आते हैं जो एक विवेकपूर्ण निवेशक को अपने या उसके होल्डिंग्स से निष्क्रिय आय की धाराओं का आनंद ले सकते हैं।

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1। डिविडेंड स्टॉक्स काफी सामान्य निवेशकों के लिए बेहतर हो सकता है स्टॉक से अधिक लाभांश का भुगतान न करें क्योंकि कैश फ्लो प्रतिबंधों के परिणामस्वरूप लोअर एक्सरुल्स

हालांकि इस लेख में थोड़ी देर पहले आपको मारा जा सकता है, मैं शुरू करना चाहता हूं इसे पहले के बारे में बात करके बंद करो क्योंकि यह एक है जिसे मैं विशेष रूप से महत्वपूर्ण मानता हूं।

आम तौर पर, निवेशक उन्नत अकाउंटिंग तकनीक या डायविंग के बारे में आय स्टेटमेंट या बैलेंस शीट में सीखने में बिल्कुल दिलचस्पी नहीं रखते हैं। फिर भी, यह निवेश की प्रक्रिया का दिल और आत्मा है। सब के बाद, एक व्यवसाय अंततः केवल रियायती नकदी प्रवाह के शुद्ध वर्तमान मूल्य के लायक है और इसके मालिकों के लिए उत्पादन होगा

वास्तव में, जब किसी कंपनी या स्टॉक का मूल्यांकन किया जाता है, तो सबसे अधिक पेशेवर निवेशक आम तौर पर लागू होने वाली शुद्ध आय के बजाय संशोधित मुक्त नकदी प्रवाह का एक रूप का उपयोग करते हैं। मेरे मामले में, मेरी पसंदीदा मेट्रिक कुछ मालिक आय के रूप में जाना जाता है।

लाभांश का भुगतान करने वाली एक कंपनी को शारीरिक रूप से नकदी के साथ आना पड़ता है जो निवेशक प्राप्त कर सकते हैं; नकदी जो उन्हें पेपर चेक फॉर्म में भेज दी जाती है, सीधे अपने चेकिंग या बचत खाते में जमा की जाती है, या अपने ब्रोकरेज अकाउंट में जमा करने के लिए अपने ब्रोकर को भेज दिया जाता है।जैसा कि कहा जाता है, "आप नकली नकदी नहीं कर सकते" या तो लाभांश दिखाई देता है या नहीं। इसका लाभ उन कंपनियों के कारण हुआ है, जो लाभांश के लिए धन मुहैया कराते हैं ताकि मुक्त नकदी प्रवाह और शुद्ध आय के बीच कम तथाकथित प्राप्तियां हो सकें। सादे अंग्रेजी में, इसका मतलब है कि निगम के लेखांकन रिकॉर्ड्स में कम सार्थक समायोजन हैं, इसलिए "कमाई की गुणवत्ता" अधिक है क्योंकि रिपोर्ट मुनाफे लगभग सावधानीपूर्वक गणना मुक्त नकदी प्रवाह के अनुरूप है। यह एक अच्छी तरह से स्थापित तथ्य है कि लंबे समय से अधिक समय, कम प्रोविडेंस वाली कंपनियों ने बड़ी संख्या में कुल प्राप्तियों के साथ कंपनियों को अच्छी तरह से हराया जब कुल रिटर्न से मापा जाता है।

2। डिविडेंड स्टॉक्स स्टॉक से ज्यादा बेहतर हो सकता है जो कई साधारण निवेशकों के लिए लाभांश नहीं दे रहा है क्योंकि महत्वपूर्ण ऑन-टर्मिंग कैश कमिटमेंट कम कर देता है प्रबंधकीय आवंटन के लिए फंड उपलब्ध कम करता है

कार्यकारी और प्रबंधक केवल इंसान हैं

जब अधिशेष में नकदी शुरू होती है, तो कई पुरुष और महिलाएं खुद को खर्च करने के लिए लगातार दबाव का सामना कर लेती हैं, भले ही खर्च करना एक गलती हो या कम इष्टतम परिणामों तक पहुंचे। कॉरपोरेट अमेरिका में उन लोगों के लिए, जब यह व्यय विलय और अधिग्रहण के लिए समर्पित होता है, तो इसका परिणाम एक बहुत बड़ा डोमेन हो सकता है और जो इसके साथ आता है, आमतौर पर स्टॉक विकल्प, प्रतिबंधित स्टॉक, उच्च वेतन, बोनस, पेंशन लाभ, और शायद, यहां तक ​​कि एक सुनहरा पैराशूट भी। संपूर्ण और कुल मिलाकर, कंपनियां जो लाभांश का भुगतान करती हैं, उनमें पहले से लिखित अंतर्निहित टीका लगाई जाती है, जो कि उद्यम चलाने वाले लोगों को हाथों के बराबर पैसा नहीं होता है क्योंकि अन्यथा इसमें कोई लाभांश नहीं होता था जगह।

इसका अर्थ यह है कि अधिकारियों को संभावित विलय और अधिग्रहण के उम्मीदवारों की पहचान करते समय अधिक चयनात्मक होना पड़ता है, अन्यथा उन्हें आसान पैसा की दुनिया में होना पड़ता था।

प्रत्येक प्रोजेक्ट की तुलना दूसरों की तुलना में की जानी चाहिए और अन्य लोगों के साथ तुलना की जा रही है, केवल चयनित सर्वोत्तम परियोजनाएं और केवल "अच्छे" परियोजनाओं को त्याग दिया गया है।

3। डिविडेंड स्टॉक्स स्टॉक से बेहतर हो सकता है जो लाभांश का भुगतान नहीं करते क्योंकि शेयर बाजार में दुर्घटनाओं के दौरान वे "यील्ड सपोर्ट" के रूप में जाने वाली एक घटना का आनंद लेते हैं

कल्पना कीजिए कि आप उस स्टॉक को देख रहे हैं जो 100 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार करता है। अब, कल्पना करें कि स्टॉक 3% लाभांश देता है कंपनी ही असाधारण स्थिर है आय में लाभांश को पर्याप्त रूप से कवर किया गया है और ये आय विविध विविध स्रोतों से हैं, इसलिए लाभांश कटौती की केवल एक छोटी संभावना है। अब, सोचो कि शेयर बाजार क्रैश करना शुरू होता है यह कंपनी प्रति शेयर 90 डॉलर, प्रति शेयर 80 डॉलर, प्रति शेयर 70 डॉलर हो जाती है। यह प्रति शेयर $ 60 प्रति शेयर, प्रति शेयर 50 डॉलर के नीचे जा रहा है। कुछ बिंदु पर, बशर्ते कि लाभांश सुरक्षित है और निवेशकों को यह आश्वस्त होता है कि इसे बनाए रखा जा रहा है, शेयर पर लाभांश की उपज ही इतनी आकर्षक होगी कि वह खरीदार से अलग-अलग जगह लाएगा; जो लोग अन्यथा इसके बारे में कुछ भी किए बिना उनके सामने उपज देखने के लिए खड़े नहीं हो सकते। इस बात पर विचार करें कि यदि प्रति शेयर $ 50 प्रति शेयर पर कारोबार कर रहे थे तो प्रति शेयर लाभांश का सटीक 6% लाभांश होगा।यह बताता है कि भालू बाजारों के दौरान लाभांश शेयरों में गिरावट क्यों होती है।

4। लाभांश स्टॉक्स स्टॉक से अधिक बेहतर हो सकता है कि लाभ त्वरक घटना की वजह से लाभांश नहीं दे

लेकिन यह सब नहीं है उस उपज का समर्थन एक अन्य घटना की ओर जाता है जिसे सम्मानित व्हार्टन के प्रोफेसर डॉ। जेरेमी सेजेल द्वारा पढ़ाया जाता है, जिसे वह "रिटर्न एक्ससीलेटर" या भालू बाज़ार रक्षक कहते हैं। संक्षेप में, जो शेयरधारकों के मुनाफे को पुनर्निवेश करते हैं वे शेयर बाजार के दौरान अधिक शेयर जमा करते हैं, क्योंकि लाभांश उपज बढ़ाने से उन्हें प्रत्येक लाभांश की जांच के साथ अधिक इक्विटी उतारने की अनुमति मिल जाती है, जो वे अपने खाते में वापस आती हैं या लाभांश पुनर्निवेश योजना में वापस आते हैं। जैसा कि हमने तेल की बड़ी कंपनियों में निवेश करने के बारे में अपने गहन लेख में चर्चा की, यह एक कारण है कि तेल कंपनियों, एक वर्ग के रूप में, मूल एस एंड पी 500 शेयर बाजार सूचकांक के औसत घटक की तुलना में बेहतर है जब इसे पेश किया गया था 1 99 7 में।

वास्तव में, डॉ। सिगेल ने दिखाया कि बदतर अस्थिरता, बेहतर दीर्घकालिक निवेशक! कारण गणित के साथ क्या करना है। प्रत्येक बाद की खरीद की लागत कम, पूरे स्थिति का औसत भारित लागत तेजी से दवा है और निवेशकों के अधिक शेयर जमा होते हैं, जो स्वयं, लाभांश का भुगतान करते हैं। इसका मतलब यह है कि इसमें बहुत कम वृद्धि हो सकती है - निश्चित रूप से पिछले ब्रेकेवन बिंदु से कम - लाभदायक क्षेत्र में स्थिति प्राप्त करने के लिए।

5। लाभांश स्टॉक्स स्टॉक से अधिक बेहतर हो सकता है जो लाभांश का भुगतान न करें क्योंकि वे लोगों के कुछ प्रकार के लिए एक विशाल मनोवैज्ञानिक लाभ प्रदान करते हैं

मूल्य निवेश के पिता के रूप में, बेंजामिन ग्राहम ने एक बार लिखा था, "निवेश में असली पैसा होगा बनाया जाना - जैसा कि पहले से ज्यादा है - खरीद और बिक्री से बाहर नहीं है, लेकिन प्रतिभूतियों के स्वामित्व और धारण करने से, ब्याज और लाभांश प्राप्त करने और मूल्य में अपने दीर्घकालिक वृद्धि से लाभान्वित किया जाता है। "जब आप किसी ऐसे कंपनी के मालिक होते हैं जो नकद लाभांश के रूप में अपने कुछ मुनाफे को वितरित करता है, तो यह उन चीजों पर ध्यान केंद्रित करने में बहुत आसान हो जाता है जो" देख-रेख की आय "जैसी बातों पर ध्यान देते हैं; उद्यम की सफलता के बीच संबंध बनाने के लिए और आप वास्तव में कॉर्पोरेट खजाने के माध्यम से प्रवाही होने वाले कुछ नकदी पर अपना हाथ ले रहे हैं। यह आपको अधिक रोगी बना सकता है, यह ध्यान देने पर ध्यान केंद्रित करता है कि आपका लाभांश चेक समय के साथ अधिक हो रहा है या नहीं, मुख्यतः उद्धृत शेयर बाजार मूल्य की अनदेखी कर रहा है या नहीं। इसके बदले में, आपको निवेश खरीदने और पकड़ने, घर्षण व्यय को कम करने, स्थगित कर देनदारियों जैसी चीजों का फायदा उठाने की अपनी बाधाएं बढ़ सकती हैं, और अंततः, कदम-अप आधार बचाव का रास्ता

यह एक बड़ा फायदा नहीं हो सकता है, लेकिन वास्तविक दुनिया में इसका असफलता और सफलता के बीच का अंतर हो सकता है। सबसे गुप्त शेयर बाजार करोड़पति में से एक चीजों में से एक समान है, वे सक्रियता पर विशेष रूप से उत्सुक नहीं हैं चाहे रिटायर्री ऐनी स्कीबेर अपने न्यूयॉर्क अपार्टमेंट से $ 22 मिलियन या रोनाल्ड रीड जैसे पेनाट सर्टिफिकेट्स और डीआरआईपी के जरिए 8 लाख डॉलर में कम से कम मजदूरी हासिल कर रहे हैं, वे असाधारण कंपनियों को ढूंढना पसंद करते हैं, ताकि वे जोखिम उठाने वाले जोखिम से बच सकें, और फिर उस पर पकड़ करें जैसे कि उनका जीवन इस पर निर्भर था।

मैंने कई वर्षों के दौरान लाभांश निवेश के विभिन्न पहलुओं के बारे में बहुत कुछ लिखा है, इसलिए इसे जांचने के लिए सुनिश्चित करें

अगर लाभांश की रुचियों का निवेश आप की अवधारणा, तो विषय पर मेरे कुछ अधिक केंद्रित लेख पढ़ना सुनिश्चित करें आपको आरंभ करने में मदद करने के लिए

• लाभांश क्या है? - लाभांश कैसे परिभाषित किए जाते हैं इसका एक विघटन
• लाभांश 101 - शुरुआती कदम-दर-चरण लाभांश के लिए मार्गदर्शिका - यह मार्गदर्शिका आपको लाभांश की बुनियादी बातों के माध्यम से, जो कि वे हैं, वे कैसे काम करते हैं, और आपको देखभाल क्यों करना चाहिए
• लाभांश से पैसा बनाना - यह लेख ऐसे तरीकों को तोड़ता है कि निवेशक वास्तव में लाभांश से पैसा कमाता है और यह उसके निवेश पोर्टफोलियो के अंतिम मूल्य को कैसे प्रभावित कर सकता है।
• लाभांश निवेश क्या है? - इस सिंहावलोकन का उद्देश्य आपको लाभांश निवेश के दर्शन में शामिल अवधारणाओं और रणनीतियों के बारे में परिचय देना था।
• डिविडेंड यील्ड की गणना कैसे करें - डिविडेंड यील्ड कुल रिटर्न के महत्वपूर्ण घटकों में से एक है, इसलिए आपको यह आवश्यक होना चाहिए कि यह हाथ से कैसे गणना करें।
• यदि कोई शेयर लाभांश का भुगतान नहीं करता है, तो यह किसी भी चीज़ के लायक कैसे हो सकता है? - कुछ मामलों में, एक कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं कर सकती है क्योंकि यह इतनी तेजी से विस्तार कर रही है कि उसे तेजी से विस्तार करने के लिए लाभ और नकदी प्रवाह के हर डॉलर पर लटका देना चाहिए। ये व्यवसाय भी अद्भुत निवेश हो सकते हैं
• डिविडेंड स्टॉक्स के साथ हर साल आपकी वार्षिक आय बढ़ाएं - एक बात जो सबसे अधिक लाभांश निवेशक प्यार करते हैं, उनके पास हर साल उत्तीर्ण होने के साथ उनके लाभांश और लाभांश की आय में वृद्धि देखने के लिए है इस मीट्रिक पर ध्यान केंद्रित करके, आप अक्सर शेयर बाजार के उल्लघंन से भावनात्मक रूप से अपने आप को हटा सकते हैं।
• डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक्स उच्च डिविडेंड स्टॉक हो सकता है - हालांकि इसमें अधिक जोखिम शामिल हो सकता है, और यह अनुभवहीन के लिए नहीं है, लाभांश वृद्धि निवेश रणनीति विशेष रूप से दिलचस्प है, क्योंकि समय के साथ (आमतौर पर पांच से दस साल), एक पोर्टफोलियो जो कि बहुत कम उपज लाभांश वाले शेयरों से शुरू हुआ, जो कि तेजी से अपने भुगतानों की खरीद कर रहे थे, वे एक उच्च अंतिम लाभांश उपज के साथ समाप्त कर सकते हैं।
• कम पी / ई के डिविडेंड ट्रैप के लिए देखें, उच्च डिविडेंड स्टॉक - यद्यपि यह एक महान संकेत हो सकता है कि कंपनी को काफी मूल्यवान माना जाता है, कुछ खास परिस्थितियों के बाद कि ज्यादातर पेशेवर एक तथाकथित "लाभांश जाल "क्योंकि वे बाहर से अपील करते हैं लेकिन वास्तव में आने वाले इंतजार के लिए आपदाएं हैं।
• सर्वश्रेष्ठ डिविडेंड म्यूचुअल फंड्स को कैसे खोजें - म्यूचुअल फंड के निवेशकों के लिए वहां से कई लाभांश इक्विटी फंड हैं, जो अंतर्निहित घटकों के मालिकों की बजाय खुद को ढकाए हुए ढांचे के जरिये लाभांश जमा करना चाहते हैं।
• डिविडेंड-एडजस्टेड पीईजी अनुपात आपको अंडरवल्यूड ब्लू चिप स्टॉक्स ढूंढने में मदद कर सकता है - एक निश्चित प्रकार के पोर्टफोलियो को चलाने वाले एक निश्चित प्रकार के निवेशक के लिए मेरा पसंदीदा वित्तीय अनुपात है लाभांश-समायोजित मूल्य-से-कमाई विकास अनुपात यह न केवल कंपनी के साथ ही अपनी वृद्धि के साथ-साथ कमाई के कई रिश्तेदारों के लिए समायोजित कर सकता है, लेकिन यह भी लाभांश उपज भी है।स्थिर, बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए, यह एक बड़ा लाभ हो सकता है।
• लाभांश पुनर्निवेश कार्यक्रम या डीआरआईपी को प्यार करने के कारण - कम फीस और आसानी से पहुंच के साथ एक अच्छा लाभांश पुनर्निवेश कार्यक्रम एक निवेशक कभी अपने वित्तीय जीवन में कभी भी सबसे ज्यादा आशीष पाएगा। इस अनुच्छेद में, मैं आपको कुछ ऐसे तरीकों के माध्यम से चलता हूं जिनसे आप एक ड्रिप का लाभ उठा सकते हैं।