गलतियों का निवेश करना नये निवेशक से बचें

निवेश गलतियां बहुत आम हैं, खासकर अब जब दुनिया भर में वेटरस से हर किसी के साथ-साथ अपने-अपने मॉडल के साथ-साथ चला गया है, तो डॉक्टरों को पूंजी आवंटन में विशेषज्ञ बनने की उम्मीद है। सेवानिवृत्ति की संपत्ति और पोर्टफोलियो रणनीति रोथ आईआरए, एक 401 (के) या ब्रोकरेज अकाउंट में, सबसे अधिक जोखिम वाले अधिकांश निवेशकों का सामना होने की संभावना है, वे स्वयं के संज्ञानात्मक पूर्वाग्रह हैं।

वे मूर्ख, भावनात्मक चालित गलतियां करके अपने स्वयं के सर्वोत्तम हित के खिलाफ काम करते हैं

यह तर्कसंगतता की कमी है, जो कि मार्केटिंग के समय के दौरान इक्विटी अधिग्रहण के लिए मूल्यांकन-आधारित या व्यवस्थित-आधारित दृष्टिकोण के साथ छड़ी करने में असमर्थता है, जो मॉर्निंगस्टार और अन्य लोगों द्वारा पढ़ाए गए अध्ययनों से शोध को बताते हैं जो निवेशक रिटर्न दिखाते हैं अक्सर उन वही निवेशकों के शेयरों पर रिटर्न से भी बदतर हैं! वास्तव में, एक अध्ययन में, एक समय जब शेयर 9% वापस आते हैं, ठेठ निवेशक केवल 3% अर्जित करता है; एक दयनीय दिखाना कौन इस तरह जीना चाहता है? आप शेयरों के मालिक होने के सभी जोखिमों को लेते हैं और सिर्फ इनाम के एक अंश का आनंद लेते हैं क्योंकि आप नकदी पैदा करने वाले उद्यमों की खोज करने की बजाए एक त्वरित फ्लिप से लाभ की कोशिश में बहुत व्यस्त थे, जो न सिर्फ आने वाले वर्षों के लिए आपको पैसे दे सकते हैं, लेकिन दशकों और, कुछ मामलों में, यहां तक ​​कि पीढ़ियों के रूप में आप अपने बच्चों और बच्चों के बच्चों के लिए अपनी होल्डिंग से कदम बढ़ाए बचाव दरबार के माध्यम से पास करते हैं

मैं सबसे आम निवेश गलतियों में से छह को संबोधित करना चाहता हूं जो मुझे नए या अनुभवहीन निवेशकों के बीच मिलते हैं I हालांकि सूची निश्चित रूप से व्यापक नहीं है, फिर भी आपको ऐसे फैसलों के खिलाफ बचाव का मसौदा तैयार करने में एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु देना चाहिए, जो भविष्य में आप को वापस आ सकते हैं।

गलती का निवेश # 1: इसकी नकदी प्रवाह के लिए एसेट रिलेवल के लिए बहुत ज्यादा भुगतान करना

कोई भी निवेश जिसे आप खरीदते हैं, अंततः इसके लायक नहीं है, और कम छूट वाले नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य की तुलना में इसका उत्पादन होगा

यदि आप एक फार्म, एक खुदरा स्टोर, रेस्तरां, या जनरल इलेक्ट्रिक के शेयर हैं, तो आपके लिए क्या मायने रखता है नकद है; विशेष रूप से, एक अवधारणा को देखने के माध्यम से कमाई के रूप में देखा जाता है आपको ठंडा, तरल नकदी चाहिए जो आपके खजाने में बहती रहती है, दान करने के लिए दी जाती है, या पुन: निवेश किया जाता है। इसका मतलब है कि, अंत में, जो निवेश आप कमाते हैं, उस कीमत पर निर्भर करता है जो आपके द्वारा उत्पन्न नकदी के मुकाबले भुगतान करते हैं। यदि आप एक उच्च मूल्य का भुगतान करते हैं, तो आप कम रिटर्न कमाते हैं। यदि आप कम कीमत का भुगतान करते हैं, तो आप एक उच्च रिटर्न कमाते हैं।

समाधान: बुनियादी मूल्यांकन उपकरण जैसे पी / ई अनुपात, पीईजी अनुपात और लाभांश समायोजित पीईजी अनुपात जानें। जानें कि लंबी अवधि के राजकोषीय बंधन उपज के लिए एक शेयर की कमाई की तुलना कैसे करें।गॉर्डन डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल का अध्ययन करें। यह बुनियादी सामान है जो नए वित्त में शामिल है I यदि आप ऐसा नहीं कर सकते हैं, तो आप उन लोगों में से एक हैं जिनके पास कोई व्यक्तिगत स्टॉक नहीं है। इसके बजाय, कम लागत वाले इंडेक्स फंड निवेश पर विचार करें। हालांकि, हालिया सालों में इंडेक्स फंड चुपचाप अपनी पद्धति को ताकत लगा रहे हैं, कुछ तरीकों से मैं दीर्घकालिक निवेशकों के लिए हानिकारक मानता हूं क्योंकि मुझे लगता है कि बाधाएं बेहद ऊंची हैं, इसलिए वे ऐतिहासिक पद्धति से कम रिटर्न की ओर ले जाएंगे, यदि यह जगह छोड़ दी गई होती - कुछ ऐसा संभव नहीं है जो हम एक बिंदु पर पहुंच गए हैं जहां बाजार में निवेश किए गए प्रत्येक $ 5 में से 1 डॉलर इंडेक्स फंड में आयोजित होता है - बाकी सब बराबर है, हमने अभी तक रूबिकॉन पार नहीं किया है, जहां फायदे से अधिक है नुकसान, खासकर यदि आप कर-आश्रित खाते में छोटे निवेशक के बारे में बात कर रहे हैं

गलती # 2 निवेश: लागत और खर्च जो कि बहुत अधिक है

चाहे आप शेयरों में निवेश कर रहे हों, बांडों में निवेश कर रहे हों, म्यूचुअल फंड में निवेश करें या अचल संपत्ति में निवेश करें, लागत का मामला वास्तव में, वे एक महान सौदे की बात करते हैं आपको यह जानना होगा कि कौन-सी लागतें उचित हैं और कौन सी कीमतें खर्च के लायक नहीं हैं।

दो काल्पनिक निवेशकों पर विचार करें, जिनमें से प्रत्येक $ 10, 000 प्रति वर्ष बचाता है और 8 कमाता है। उनके पैसे पर 5% सकल लाभ। पहला भुगतान म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात के रूप में 0. 25% है। दूसरा 2. 2% की फीस का भुगतान करती है, विभिन्न अकाउंट परिसंपत्तियों के शुल्क, कमीशन और व्यय के रूप में। 50 साल के निवेश के जीवनकाल में, पहले निवेशक $ 6, 260, 560 के साथ समाप्त होगा। दूसरा निवेशक $ 3, 431, 797 के साथ समाप्त होगा। $ 2, 828, 763 अतिरिक्त निवेशक को आनंद मिलता है, पूरी तरह से प्रबंध करने की लागत ।

आप जो भी डॉलर रखते हैं वह आपके लिए एक डॉलर का चक्रबद्ध है।

यह मुश्किल हो जाता है, जहां यह स्वयंसिद्ध गणितीय संबंध अक्सर उन लोगों द्वारा ग़लत समझा जाता है, जिनके पास संख्या या धन की जटिलताओं के साथ अनुभव नहीं है; एक गलतफहमी है जो आप $ 50, 000 साल की कमाई कर रहे हैं और एक छोटा पोर्टफोलियो है, लेकिन इससे कुछ सचमुच मूक व्यवहार हो सकता है, अगर आप कभी भी बहुत पैसा खर्च कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, वेल्स फ़ार्गो के निजी बैंक डिवीजन जैसे एक स्थान से प्रबंधित अपने स्वयं के पोर्टफोलियो वाले ठेठ स्वयं बनाया करोड़पति फीस में प्रति वर्ष 1% से अधिक का भुगतान करता है। क्यों लाखों डॉलर के साथ इतने सारे लोग परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों का चयन करते हैं, जहां उनकी लागत 0. 0% और 1% के बीच होती है। 50% निवेश जनादेश की विशेषताओं के आधार पर?

कारणों के असंख्य हैं और वास्तव में, वे कुछ जानते हैं जो आप नहीं करते हैं अमीर मूर्ख बनकर उस तरह से नहीं मिलता है कुछ मामलों में, वे उन विशिष्ट जोखिमों को कम करने की इच्छा के कारण इन फीस का भुगतान करते हैं जिनके निजी बैलेंस शीट या आय विवरण का खुलासा किया जाता है। अन्य मामलों में, कुछ काफी जटिल कर रणनीतियों से निपटने की ज़रूरत होती है, जो ठीक से लागू होते हैं, उनके उत्तराधिकारी में अधिक धन के साथ समाप्त हो सकता है, भले ही यह व्यापक बाज़ार (यानी, उनका रिटर्न कागज़ पर कम दिखाना लेकिन वास्तविक अंतर-पीढ़ीदार धन उच्च हो सकता है क्योंकि फीस में उन्नत तकनीकों के लिए कुछ नियोजन सेवाएं शामिल हैं, जिनमें जानबूझकर दोषपूर्ण अनुदान ट्रस्टों के जरिए "कर जला" जैसी चीजें शामिल हो सकती हैं)कई स्थितियों में, इसमें जोखिम प्रबंधन और शमन शामिल है यदि आपके पास $ 500, 000 के एक निजी पोर्टफोलियो हैं और निर्णय लें कि आप अपने लाभार्थियों को सूअर का बच्चा बैंक पर छापा मारने से बचाने के लिए अपनी मौत के बाद उन परिसंपत्तियों की रक्षा के लिए मोहरा के ट्रस्ट डिवीजन का उपयोग करना चाहते हैं, तो इसका लगभग 1% प्रभावी शुल्क 57% है। आप सभी को एक चोरी कर रहे हैं शिकायत करने से आपको बाजार में आने का कारण हकदार और अनजान है। मोनार्ड के कर्मचारियों को ट्रस्ट की शर्तों का पालन करने के लिए समय और प्रयास खर्च करना होगा, ट्रस्ट के नकद आय की ज़रूरतों के साथ-साथ लाभार्थी की कर स्थिति के साथ मिलकर उनके धन के परिसंपत्ति आवंटन का चयन करना। विरासत से उत्पन्न होने वाले अंतर-परिवार के संघर्ष, और अधिक हर कोई सोचता है कि उनके परिवार को व्यर्थ विरासत की लंबी लाइन में एक और अर्थहीन आंकड़ा नहीं होगा, केवल साबित करने के लिए ज्यादा परिवर्तन नहीं होता है। जो लोग इन प्रकार के फीस के बारे में शिकायत करते हैं, क्योंकि वे अपनी गहराई से बाहर हैं और फिर उन्हें आश्चर्यचकित करते हैं जब आपदा अपने भाग्य पर पड़ता है तो कुछ प्रकार की वित्तीय डार्विन पुरस्कार के लिए योग्य होना चाहिए। जीवन के बहुत सारे इलाकों में, आप जो पात्र हैं उसे प्राप्त करें और यह कोई अपवाद नहीं है। जानते हैं कि किस फीस का मूल्य है और कौन से फीस नहीं हैं यह मुश्किल हो सकता है, लेकिन परिणाम बहुत दूर हैं, इसे दूर करने के लिए।

गलती का निवेश # 3: टैक्स परिणामों को अनदेखा करना

आप अपने निवेश को कैसे पकड़ते हैं, आपके परम नेट वर्थ को प्रभावित कर सकते हैं। परिसंपत्ति प्लेसमेंट नामक एक तकनीक का उपयोग करते हुए, आपके द्वारा संघीय, राज्य और स्थानीय सरकारों को भेजे जाने वाले भुगतानों को मौलिक रूप से कम करना संभव हो सकता है, जबकि अपनी पूंजी को निष्क्रिय आय का लाभ रखते हुए, अपने परिवार के लिए लाभांश, ब्याज और किराए को फेंकना।

एक पल के लिए, अगर आप अपने परिवार के लिए $ 500, 000 पोर्टफोलियो का काम करते हैं, तो विचार करें। आपके अर्ध का धन, या $ 250, 000, कर-मुक्त सेवानिवृत्ति खाते में है, और दूसरे आधे, 250,000 डॉलर सादे वैनिला ब्रोकरेज खातों में भी हैं। यह बहुत अधिक अतिरिक्त धन पैदा करने जा रहा है, अगर आप उस ध्यान पर ध्यान देते हैं जहां आप कुछ संपत्ति रखते हैं। आप कर योग्य ब्रोकरेज खाते में अपने कर-मुक्त नगरपालिका बंधन धारण करना चाहते हैं। आप कर मुक्त रिटायरमेंट खातों में अपने उच्च लाभांश उपज नीले चिप शेयरों को पकड़ना चाहते हैं। समय के साथ छोटे अंतर, पुनर्मूल्यांकन, समझौता की शक्ति के कारण बड़े पैमाने पर होने जा रहा है।

वही उन लोगों के लिए जाता है जो अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं से पहले 5 9 वर्ष की उम्र से पहले नकद करना चाहते हैं। आपके पास सरकार कर दशकों तक अमीर नहीं मिलता है, इससे पहले कि आप को बिल को कवर नहीं करना पड़ता और प्रारंभिक निकासी दंडों पर थप्पड़ मारना पड़ता।

गलती का निवेश # 4: मुद्रास्फीति को अनदेखा करना

मैंने आपको अधिक बार बताया है कि हम यह सोच सकते हैं कि आपका ध्यान क्रय शक्ति पर होना चाहिए। कल्पना कीजिए कि आप करों के बाद 4% अर्जित $ 100, 000 मूल्य 30 साल के बंधन खरीदते हैं। आप अपनी ब्याज आय को और अधिक बांड में पुन: निवेश करते हैं, जो 4% रिटर्न भी हासिल करते हैं। उस समय के दौरान, मुद्रास्फीति 4%

30 वर्षों के अंत में, यह कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपके पास अब $ 311, 865 है। यह अभी भी आपको उसी रकम खरीद लेगा जिसे आपने तीन दशक पहले $ 100 के साथ खरीदा था। , 000आपका निवेश विफलता था। आप तीस साल से चले गए - लगभग 27, 375 दिनों में से करीब 11, 000 दिन आप सांख्यिकीय रूप से दे सकते हैं - अपने पैसे का आनंद लेने के बिना, और आपको बदले में कुछ भी नहीं मिला।

गलती का निवेश # 5: ग्रेट बिज़नेस पर एक सस्ते सौदे चुनना

अकादमिक रिकार्ड, और इतिहास की एक सदी से भी ज़्यादा साबित हो चुका है कि निवेशक के तौर पर आप को इकट्ठा करने का बेहतर मौका मिलेगा एक उत्कृष्ट व्यवसाय के मालिक बनकर पर्याप्त धन है जो पूंजी पर शानदार रिटर्न और मजबूत प्रतियोगी स्थितियों का आनंद उठाता है, बशर्ते आपकी हिस्सेदारी उचित मूल्य पर हासिल की गई थी यह विशेष रूप से सही है जब विपरीत दृष्टिकोण के साथ - सस्ते, भयानक व्यवसायों को प्राप्त करना जो इक्विटी पर कम रिटर्न और संपत्ति पर कम रिटर्न पर संघर्ष करते हैं। बाकी सभी 30 साल की अवधि में, आपको जॉन्सन एंड जॉन्सन और नेस्ले जैसे शेयरों के विविध संग्रह वाले बहुत अधिक पैसा बनाना चाहिए, जो आपको 7x कमाई में उदास व्यवसायों की खरीद के मुकाबले 15 पर्स की आय पर खरीदा है।

प्रॉक्टर एंड गैंबल, कोलगेट-पामोलिव और टिफ़नी एंड कंपनी जैसी कंपनियों के मैंने बहु-दशक के केस स्टडी पर विचार किया। जब वैल्यूएशन उचित होते हैं, तो एक शेयरधारक ने खराब व्यवसायों से मिलते-जुलते एक-समय के मुनाफे का सामना करने के बजाए चेकबुक को निकालकर और अधिक स्वामित्व खरीदते हुए बहुत अच्छा किया है। जरूरी रूप से, एक गणितीय बोली के कारण मैंने तेल की बड़ी कंपनियों के शेयरों में निवेश करने के एक निबंध में समझाया, गिरावट के शेयर की कीमतें वास्तव में दीर्घकालिक मालिकों के लिए एक अच्छी बात है, उद्यम की अंतर्निहित आर्थिक इंजन अभी भी बरकरार है। एक अद्भुत वास्तविक दुनिया का उदाहरण है हर्सी कंपनी हाल ही में चार साल की अवधि में, जब पीक-टू-गर्त का स्टॉक 50% से अधिक अपने उद्धृत बाजार मूल्य से अधिक खो गया, हालांकि मूल मूल्यांकन अनुचित नहीं था, व्यापार खुद ही ठीक कर रहा था, और मुनाफा और लाभांश बढ़ रही है। समझदार निवेशक ऐसे समय का प्रयोग करते हैं कि लाभांश और डॉलर की लागत की औसत पुनरीक्षा जारी रखने के लिए, उनकी स्वामित्व को जोड़ना, जीवन भर में बहुत अमीर हो जाता है। यह एक व्यवहार पद्धति है जिसे आप अनन शीइबर और रोनाल्ड रीड जैसे गुप्त करोड़पति के मामलों में लगातार देखते हैं।

गलती का निवेश # 6: खरीदना जो आप नहीं समझते हैं

यदि निवेशकों ने एक का पालन किया तो बहुत नुकसान हो सकता था, सरल नियम: यदि आप यह नहीं बता सकते हैं कि आपकी संपत्ति कैसे कमाई करती है, दो या तीन में वाक्य, और एक तरह से बालवाचनकर्ता के लिए बुनियादी यांत्रिकी को समझने के लिए पर्याप्त रूप से, स्थिति से दूर चलना इस अवधारणा को इन्वेस्ट इन व्हाट यू नो में कहा जाता है। आपको लगभग कभी नहीं होना चाहिए - और कुछ कहेंगे, बिल्कुल नहीं - इसके से हटना।