सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश बनाम निष्क्रिय निवेश

सक्रिय निवेश कौन सुपर बाउल जीता है पर सट्टेबाजी की तरह है, जबकि निष्क्रिय निवेश पूरे एनएफएल के मालिक की तरह होगा, और इस तरह सकल टिकट और मर्चेंडाइज बिक्री पर मुनाफा इकट्ठा होगा, भले ही किस टीम की जीत होगी साल।

सक्रिय निवेश का मतलब है कि आप (या एक म्युचुअल फंड मैनेजर या अन्य निवेश सलाहकार) एक निवेश दृष्टिकोण का उपयोग करने जा रहे हैं, जिसमें आम तौर पर मौलिक विश्लेषण, सूक्ष्म और मैक्रोइकॉनॉमिक विश्लेषण और / या तकनीकी विश्लेषण जैसे अनुसंधान शामिल हैं, क्योंकि आपको लगता है कि इस तरह से बाजार पूरी तरह से अपने मालिक की तुलना में बेहतर परिणाम प्रदान कर सकता है

एनएफएल सादृश्य का उपयोग करके, आप सभी खिलाड़ियों और प्रशिक्षकों का अध्ययन करेंगे, प्रेसिजन ट्रेनिंग में जाएंगे, और अपने शोध के आधार पर एक शिक्षित शर्त बनाओ कि कौन सा टीम वर्ष के शीर्ष पर होगी। क्या आप सही चुनने की अपनी क्षमता पर अपने पैसे को शर्त लगाने के लिए तैयार हैं? एक सक्रिय निवेशक या सक्रिय रणनीति यही कर रही है

निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण के साथ आप इंडेक्स फंड खरीद लेंगे और उपलब्ध स्टॉक और बॉन्ड के पूरे स्पेक्ट्रम के मालिक होंगे। यह एनएफएल के मालिक की तरह होगा; नहीं हर टीम जीतने जा रही है, लेकिन आपको परवाह नहीं है क्योंकि आप जानते हैं कि कुछ माल प्रत्येक वर्ष बेचा जाएगा। एक निष्क्रिय दृष्टिकोण के साथ आप सभी शेयरों और बंधनों के सामूहिक परिणाम के आधार पर पैसा एकत्र करना चाहते हैं।

निष्क्रिय निवेश एक संपूर्ण बाजार का रिटर्न कैप्चर करता है

-3 ->

जब आप इस फुटबॉल सादृश्य को लेते हैं, और इसे निवेश करने के लिए लागू करते हैं, तो पहले आप उपलब्ध स्टॉक के पूरे बाजार को देखते हैं। एक निष्क्रिय निवेशक सभी शेयरों के मालिक बनना चाहता है, क्योंकि लंबे समय से पूंजीवाद काम करता है, और पूरे स्टॉक मार्केट में निवेश करने से अधिक रिटर्न प्राप्त करने की संभावना है, क्योंकि वे कौन से व्यक्तिगत स्टॉक चुनने की कोशिश करते हैं। एक पूरे के रूप में बाजार को मात देगा

निष्क्रिय बाजार दृष्टिकोण का मुद्दा इक्विटी जोखिम प्रीमियम नामक कुछ का लाभ लेना है जो कहता है कि आपको उच्च रिटर्न के साथ इक्विटी जोखिम लेने के लिए मुआवजा देना चाहिए।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स बनाम निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड

जब आप म्युचुअल फंड देख रहे हैं, एक सक्रिय रूप से प्रबंधित बड़े कैप म्यूचुअल फंड एस एंड पी 500 इंडेक्स में सूचीबद्ध सर्वश्रेष्ठ 100-200 शेयरों को चुनने की कोशिश करेगा।

एक निष्क्रिय निधि, या इंडेक्स फंड, सभी 500 शेयरों के मालिक होंगे जो एस एंड पी 500 इंडेक्स में सूचीबद्ध हैं और उनमें से कोई भी चुनने और चुनने की कोशिश नहीं की जाती है।

सक्रिय प्रबंधन किए गए म्यूचुअल फंडों के रिटर्न की तुलनात्मक रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के रिटर्न की तुलना करने के लिए प्रत्येक वर्ष अकादमिक अध्ययन किया जाता है। अध्ययनों से पता चलता है कि लंबे समय से सक्रिय सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में समग्र रूप से उनके निष्क्रिय समकक्षों से अधिक रिटर्न नहीं मिलता है। फीस के साथ क्या कारण हैसक्रिय फंडों में उच्च लागतें होती हैं और निधि प्रबंधक को लागतों को कवर करने के लिए अतिरिक्त रिटर्न मिलना चाहिए, इससे पहले कि निवेशक तुलनात्मक सूचकांक कोष से अधिक का प्रदर्शन देख सकें।

क्यों एक सक्रिय दृष्टिकोण अधिक खर्च करता है? अनुसंधान करने के लिए समय लगता है और सक्रिय रूप से प्रबंधित धन ओवरहेड और स्टाफिंग पर अधिक पैसा खर्च करते हैं। इसके अलावा उनके शेयरों में और बढ़ने की वजह से उनके पास व्यापार की कीमतें अधिक होती हैं। यदि सूचकांक 10% कमाता है, और निधि में 3% सालाना खर्च होता है, तो इसके सूचकांक के बराबर शुद्ध रिटर्न के लिए केवल 13% अर्जित करना चाहिए।

निष्क्रिय निवेश फंड और इंडेक्स फंड्स के बीच अंतर भी है सभी इंडेक्स फंड निष्क्रिय निवेश का एक रूप हैं, लेकिन सभी निष्क्रिय प्रबंधन फंडों में इंडेक्स फंड नहीं हैं

निष्क्रिय निवेश अधिक कर कुशल है

निष्क्रिय निधि बहुत सारे व्यापार नहीं करते हैं, जिसका मतलब है कि न केवल उन्हें कम शुल्क है, लेकिन उनके पास कम पूंजी लाभ वितरण भी हैं जो आपके कर रिटर्न के माध्यम से प्रवाह करेंगे। यदि आप गैर-सेवानिवृत्ति खातों का उपयोग करते हैं तो इसका मतलब है कि लगातार उपयोग किए जाने वाले एक निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण से आपके चल रहे कर बिल को कम करना चाहिए। यदि आप सक्रिय और निष्क्रिय तरीकों को गठबंधन करना चाहते हैं तो आप आईआरएएस जैसे कर आश्रय वाले खातों के भीतर सक्रिय रूप से प्रबंधित धन डालने पर विचार कर सकते हैं, जबकि एक निष्क्रिय दृष्टिकोण या गैर-सेवानिवृत्ति खातों के लिए कर-प्रबंधित फंड का उपयोग करते हुए।

सक्रिय बनाम निष्क्रिय के बारे में गलतफहमी

सक्रिय बनाम निष्क्रिय बहस ज्यादातर समय केंद्रित है कि क्या एक म्यूचुअल फंड इसके सूचकांक को मात कर सकता है उदाहरण के लिए, अध्ययन देख सकते हैं कि बड़े कैप फंड एस एंड पी 500 इंडेक्स को कैसे मात देते हैं।

हालांकि, कई फंड और निवेश के दृष्टिकोण एक प्रकार के स्टॉक या बंधन तक सीमित नहीं हैं। उदाहरण के लिए, मल्टी-कैप फंड बड़े या छोटे कैप शेयरों में खुद को हासिल करने में सक्षम हो सकते हैं, जिनके आधार पर शोध विश्लेषकों का मानना ​​है कि सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन की पेशकश हो सकती है। इस मामले में आप मोनार्ड के कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड की तरह कुछ के खिलाफ इस तरह के निधि के दीर्घकालिक परिणाम को माप सकते हैं।

अतिरिक्त भ्रम इस तथ्य से आता है कि निवेश सलाहकार निष्क्रिय इंडेक्स फंड का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन यह तय करने के लिए सामरिक परिसंपत्ति आवंटन के दृष्टिकोण का उपयोग करें कि पोर्टफोलियो को किसी विशेष परिसंपत्ति वर्ग के अधिक या कम होने चाहिए। इस तरह से निष्क्रिय म्युचुअल फंड का इस्तेमाल सक्रिय या अर्ध-सक्रिय दृष्टिकोण ओवरले में किया जा रहा है।

अधिकतर के लिए निष्क्रिय निवेश सबसे अधिक

मेरा मानना ​​है कि निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण के बाद ज्यादातर निवेशक बेहतर हैं I यदि आप कर-यह-अपने आप प्रकार नहीं हैं, तो एक निवेश सलाहकार के साथ काम करें जो निष्क्रिय फंड का उपयोग करता है। यदि आप पाते हैं कि आपके पास अपना शोध करने का समय है और आप अपने पोर्टफोलियो पर काम कर रहे कंप्यूटर पर दिन में एक दिन का आनंद लेते हैं, तो आपके लिए एक अधिक सक्रिय दृष्टिकोण काम कर सकता है।