सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश

अधिकांश निवेश पेशेवरों ने कुशल मार्केट हाइपोथीसिस ("ईएमएच") की सदस्यता ली है, जिसमें कहा गया है कि "बाजार को हरा" करना असंभव है क्योंकि बाजार की कार्यक्षमता मौजूदा कीमतों को हमेशा शामिल करती है और सभी उपलब्ध जानकारी को प्रतिबिंबित करती है। चूंकि बाजार को मारना असंभव है, इसलिए ये निष्क्रिय निवेश एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ("ईटीएफ") या म्यूचुअल फंड जैसे निवेश को पसंद करते हैं, जो बाजार के ऊपर की ओर बढ़ने के लिए शेयरों की व्यापक टोकरी रखती हैं।

उन ईएमएच पॉइंट को अस्वीकार करने वाले सफल निवेशकों जैसे वॉरेन बफेट या पीटर लिंच को साक्ष्य के रूप में खारिज करते हैं कि यह बाज़ार बनना संभव है सामान्य तौर पर, इन सक्रिय निवेशकों का मानना ​​है कि बाजार में ऐसी अक्षमताएं हैं जिनका उपयोग लाभ के लिए किया जा सकता है। इन अक्षमताओं में अपने आंतरिक मूल्य या छोटे-कैप शेयरों के नीचे आउट-ऑफ-एहसास वाले स्टॉक शामिल हो सकते हैं जो बड़े संस्थागत निवेशकों द्वारा आसानी से अनदेखी हो गए हैं जो कि बड़े प्रतियोगियों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं

इस लेख में, हम इन दोनों तरीकों पर निवेश करने के लिए एक नज़र डालेंगे और अंतर्राष्ट्रीय अवसरों को देखते हुए निवेशक उनके बीच कैसे चुन सकते हैं।

दीर्घकालिक के लिए निष्क्रिय निवेश

अधिकांश निवेशक निष्क्रिय निवेश की रणनीति के साथ सबसे अच्छा बंद होते हैं, क्योंकि समय के साथ किसी भी हाथ से प्रयास की आवश्यकता नहीं होती है। दुनिया भर में समान रूप से विकसित और उभरते हुए बाजारों में निवेश करके, निवेशकों को किसी विशेष देश या सुरक्षा का पालन करने के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह अभी भी ध्वनि है।

निष्क्रिय निवेश से जुड़ी फीस भी बहुत कम होती हैं, जो रिटर्न को बढ़ाने का एक आसान तरीका है।

निष्क्रिय निवेश करने पर, निवेशकों को इसके चारों ओर एक पोर्टफोलियो बनाने से पहले जोखिम के स्तर का आकलन करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार छोटे निवेशक खतरनाक विदेशी बाजारों पर नजर डाल सकते हैं - जैसे कि उभरते या सीमावर्ती बाज़ार - जबकि पुराने निवेशक अपनी पूंजी को संरक्षित करने की कोशिश कर रहे हैं, तो वे सभी विश्व के फंडों पर विचार कर सकते हैं या अधिक स्थिर विकसित देशों में निवेश कर सकते हैं विदेश में।

सक्रिय निवेश पर हाथ

कुछ निवेशकों को विश्वास है कि वे समय के साथ बाजार को हरा करने में सक्षम हैं के साथ एक सक्रिय निवेश दृष्टिकोण पर हाथ लेने की तरह। चूंकि वे विशिष्ट क्षेत्रों, देशों या प्रतिभूतियों का चयन कर रहे हैं, जो मानते हैं कि वे बेहतर प्रदर्शन करेंगे, इसलिए इन निवेशकों को विभिन्न अवसरों का विश्लेषण करने और अल्फा ढूंढने में अधिक समय खर्च करना चाहिए। "सक्रिय" ईटीएफ या म्युचुअल फंड के साथ सक्रिय होने पर सक्रिय निवेश से जुड़ी फीस अधिक होती हैं

जब सक्रिय निवेश होता है, तो निवेशक बाजारों या प्रतिभूतियों की पहचान करने के लिए व्यापक आर्थिक रुझानों, आंतरिक मूल्यांकन, या सापेक्ष वैल्यूएशंस को देख सकते हैं, जो संभावित रूप से कम नहीं हैं।इस प्रक्रिया में दूसरा बड़ा कदम बाज़ार को सुनिश्चित करने के लिए है कि वे बहुत जल्दी या देर से खरीद या बिक्री नहीं कर रहे हैं, जिसके परिणामस्वरूप मौके या वास्तविक नुकसान हो सकते हैं। ये निवेशक देश ईटीएफ, अमेरिकन डिपॉजिटरी रसीद या विदेशी प्रत्यक्ष निवेश पर विचार करना चाह सकते हैं।

प्रमुख टेकवे पॉइंट्स

• निष्क्रिय निवेश में अंतरराष्ट्रीय शेयरों के एक व्यापक समूह की खरीद के साथ-साथ समय के साथ रिटर्न में बाजार औसत बनाने के लक्ष्य के साथ।
• सक्रिय निवेश व्यक्तिगत क्षेत्रों, देशों या प्रतिभूतियों का चयन करने पर जोर देता है, जो एक निवेशक का मानना ​​है कि बाजार को मात देगा।
• अधिकांश निवेशक संभवत: निष्क्रिय निवेश के साथ अच्छे हैं, लेकिन सक्रिय निवेश में निवेशकों के हाथों के लिए जगह होती है
• कुछ निवेशक दोनों तकनीकों के फायदे को अधिकतम करने के लिए निष्क्रिय और सक्रिय निवेश के तरीकों के मिश्रण को नियोजित करने पर विचार करना चाह सकते हैं।