बॉन्ड वि बॉण्ड फंड्स - बेस्ट क्या है?

बांड फंड्स बनाम बॉन्ड फंड की तुलना करते समय, कई महत्वपूर्ण कारक हैं जो उन्हें अलग बनाती हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि, निवेशक अपने अलग-अलग विभागों में इन अलग-अलग सुरक्षा प्रकारों के आयोजन के बारे में निर्णय लेने के लिए मतभेदों को ध्यान में रखते हुए बुद्धिमान होते हैं।

बांडों के बारे में मन में आने वाले प्रश्न बांड फंडों में शामिल हैं: क्या एक में दूसरे पर निवेश करने का सबसे अच्छा समय है? कौन सा मेरे लिए सर्वश्रेष्ठ है, बांड या बॉन्ड म्यूचुअल फंड?

ये मूलभूत बातें आपको इन सवालों के और अधिक जवाब देने के बारे में जानने की जरूरत हैं …

बॉण्ड की परिभाषा और कैसे बांड्स काम करते हैं

बॉन्ड संस्थाओं द्वारा जारी किए गए ऋण दायित्व हैं, जैसे निगमों या सरकारों। जब आप एक व्यक्तिगत बांड खरीदते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से अपने पैसे को एक निर्धारित अवधि के लिए इकाई में उधार दे रहे हैं। आपके ऋण के बदले में, संस्था आपको मूल निवेश या ऋण राशि (प्रमुख) प्राप्त होने पर अवधि के अंत (परिपक्वता की तारीख) तक आपको ब्याज का भुगतान करेगा।

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बांड के प्रकार उन्हें जारी करने वाले इकाई द्वारा वर्गीकृत किया जाता है। ऐसी संस्थाओं में निगमों, सार्वजनिक रूप से स्वामित्व वाली सुविधाएं, और राज्य, स्थानीय और संघीय सरकारें शामिल हैं

बांड आम तौर पर परिपक्वता तक बांड निवेशक द्वारा आयोजित किया जाता है निवेशक किसी निर्दिष्ट अवधि के लिए ब्याज (निश्चित आय) प्राप्त करता है, जैसे कि 3 महीने, 1 वर्ष, 5 वर्ष, 10 वर्ष या 20 वर्ष या अधिक बांड की कीमत में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जबकि निवेशक बांड रखता है, लेकिन परिपक्वता के समय निवेशक अपने शुरुआती निवेश (मूलधन) का 100% प्राप्त कर सकता है।

इसलिए जब तक निवेशक परिपक्वता तक बंधन धारण नहीं करता (और जारी करने वाली इकाई मानते हुए दिवालिया होने के कारण चरम परिस्थितियों के कारण डिफ़ॉल्ट नहीं होता है) तब तक प्रिंसिपल का "नुकसान" नहीं होता है।

बांड का एक उदाहरण कुछ इस तरह से काम करेगा: जारी करने वाला इकाई, मान लें कि एक निगम जैसे फोर्ड मोटर कंपनी, बांड की पेशकश कर रही है जो कि भुगतान करते हैं। 30 साल के लिए 00% ब्याज।

बांड निवेशक का फैसला करता है कि वह $ 10,000 बांड खरीदना चाहती है वह $ 10, 000 को फोर्ड भेजता है और बदले में एक बांड प्रमाणपत्र मिलता है। बांड निवेशक को 7% प्रति वर्ष ($ 700) मिलता है, आमतौर पर दो 6 महीने के भुगतान में विभाजित होता है 30 साल के लिए प्रति वर्ष 7% अर्जित करने के बाद, निवेशक उसे $ 10, 000 वापस मिल जाता है।

बॉण्ड फंड की परिभाषा और कैसे बॉण्ड फंड काम करते हैं

बॉण्ड म्यूचुअल फंड म्युचुअल फंड हैं जो बॉन्ड में निवेश करते हैं। अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, बॉन्ड म्यूचुअल फंड उन टोकरियों की तरह होते हैं जो दर्जनों या सैकड़ों व्यक्तिगत प्रतिभूतियां रखते हैं (इस मामले में, बांड)। बॉण्ड फंड मैनेजर या मैनेजर्स की टीम बांड म्युचुअल फंड के समग्र उद्देश्य के आधार पर सबसे अच्छा बांड के लिए निश्चित आय मार्केट्स की खोज करेंगे। तब प्रबंधक (ओं) को आर्थिक और बाजार गतिविधि के आधार पर बांड खरीद और बेचेंगे।प्रबंधकों को निवेशकों के विमोचन (निकासी) को पूरा करने के लिए धनराशि भी बेचना पड़ता है। इस कारण से, बॉन्ड फंड मैनेजर परिपक्वता तक बांड को शायद ही कभी पकड़ते हैं।

जैसा कि मैंने पहले कहा था, जब तक बॉन्ड जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से दिवालिया होने के कारण (उदाहरण के लिए) नहीं करता है, और बॉन्ड निवेशक परिपक्वता तक बांड रखता है तब तक कोई व्यक्तिगत बांड मूल्य खो नहीं होगा। हालांकि, एक बॉड म्यूचुअल फंड मूल्य प्राप्त कर सकता है या खो सकता है, जिसे नेट एसेट वैल्यू - एनएवी के रूप में व्यक्त किया जाता है, क्योंकि फंड मैनेजर अक्सर परिपक्वता से पहले फंड में अंतर्निहित बांड बेचते हैं।

इसलिए, बांड फंड्स मूल्य खो सकता है संभवतः निवेशकों के लिए बॉन्ड के साथ बांड म्यूचुअल फंडों के नोट करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण अंतर है।

यही कारण है: कल्पना कीजिए कि आप व्यक्तिगत बांड खरीदने पर विचार कर रहे थे (न कि म्युचुअल फंड)। यदि आज के बांड कल बांड की तुलना में अधिक ब्याज दरों का भुगतान कर रहे हैं, तो आप स्वाभाविक रूप से आज के उच्च ब्याज-भुगतान वाले बॉन्ड को खरीदना चाहते हैं, ताकि आप अधिक लाभ (उच्च उपज) प्राप्त कर सकें। हालांकि, आप कल के कम ब्याज-भुगतान वाले बॉन्ड के लिए भुगतान करने पर विचार कर सकते हैं यदि जारीकर्ता आपको बांड खरीदने के लिए छूट (कम कीमत) देने के लिए तैयार था। जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, जब प्रचलित ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो पुराने बांड की कीमतें गिर जाएगी क्योंकि निवेशक पुराने (और निचला) ब्याज भुगतान के लिए छूट की मांग करेंगे। इस वजह से बांड की दरें ब्याज दरों की विपरीत दिशा में आगे बढ़ती हैं और बॉन्ड फंड की कीमतें ब्याज दर के प्रति संवेदनशील हैं।

बॉन्ड फंड मैनेजर लगातार फंड में आयोजित अंतर्निहित बॉन्डों को खरीदते और बेचते हैं, जिससे बॉन्ड की कीमतों में परिवर्तन फंड के एनएवी को बदल देगा।

संक्षेप में, एक बॉन्ड म्यूचुअल फंड मूल्य खो सकता है यदि बॉन्ड मैनेजर बढ़ती ब्याज दर के माहौल में एक महत्वपूर्ण बांड बेचता है, क्योंकि खुले बाजार में निवेशक पुराने बांडों पर डिस्काउंट (कम कीमत का भुगतान) मांग करेंगे कम ब्याज दर का भुगतान

निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ कौन है - बांड या बॉण्ड फंड?

सामान्य तौर पर, ऐसे निवेशक जो खाता मूल्य में उतार-चढ़ाव देखने में सहज नहीं हैं, बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स पर बांड का चुनाव कर सकते हैं। यद्यपि अधिकांश बांड फंड मूल्य में महत्वपूर्ण या लगातार गिरावट नहीं देखते हैं, एक रूढ़िवादी निवेशक अपने बॉन्ड फंड में स्थिर लाभ के कई सालों को देखकर आरामदायक नहीं हो सकता है, इसके बाद एक वर्ष के नुकसान के साथ।

हालांकि, औसत निवेशक के पास अपने निवेश उद्देश्यों के लिए उपयुक्तता निर्धारित करने के लिए व्यक्तिगत बांडों के अनुसंधान के लिए समय, ब्याज या संसाधन नहीं है। इतने सारे अलग-अलग बांडों के साथ, निर्णय लेने में भारी लग सकता है और जल्दबाजी में गलतियां की जा सकती हैं

हालांकि कई प्रकार के बॉन्ड फंड्स से चुनने के लिए, एक निवेशक कम लागत वाली इंडेक्स फंड के साथ बांडों का विविध मिश्रण खरीद सकता है, जैसे वैनगार्ड कुल बॉण्ड मार्केट इंडेक्स (वीबीएमएफएक्स) और आश्वासन दिया जाता है कि औसत दीर्घकालिक रिटर्न और अपेक्षाकृत कम अस्थिरता के साथ पैदावार

बॉन्ड लाइडरिंग: बॉन्ड और बॉन्ड में निवेश करते समय म्यूचुअल फंड्स सेंसेक्स करता है

'बॉन्ड लाइडरिंग' एक निश्चित आय निवेश रणनीति है जहां निवेशक विभिन्न परिपक्वता की व्यक्तिगत बांड प्रतिभूतियां खरीदता है।निवेशक के प्राथमिक लक्ष्य को सीडी रखने के समान, ब्याज दर जोखिम को कम करना और तरलता में वृद्धि करना है।

बंधन लगाने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं और वृद्धि शुरू होती है जब ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो म्यूचुअल फंड की कीमत आम तौर पर गिर रही है। इसलिए और निवेशक धीरे-धीरे बांड खरीदने शुरू कर सकता है क्योंकि दरों में "लॉक इन" यील्ड में चढ़ाई होती है और बॉन्ड म्यूचुअल फंड की कीमत जोखिम को कम करता है।

अस्वीकरण: इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए दी गई है, और निवेश सलाह के रूप में गलत तरीके से नहीं होना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है।