निरंतर निवेश में उत्क्रांतियां

यह बहुत उत्तेजना के साथ है कि हम रिपोर्ट कर सकते हैं कि टिकाऊ निवेश का क्षेत्र उस बिंदु पर तेज़ी लगा रहा है जहां किसी भी निवेशक के लिए बैंडविगन पर न मिलने के लिए यह मूर्खतापूर्ण हो रहा है जैसा कि नई सस्टेनेबल ट्रिलियन हमने हाल ही में रिपोर्ट की

यह रोमांचक क्यों है? क्योंकि निवेश के भीतर एम्बेडेड पर्यावरण और सामाजिक विचारों के बिना, जलवायु परिवर्तन के खतरनाक प्रभावों, पर्याप्त ताजे पानी और भोजन की कमी, चीजों के पर्यावरणीय पक्ष के बीच और साथ ही एक उम्र में अच्छी नौकरी की कमी जैसी प्रवृत्तियों में तेजी आएगी खाताधारक के सामाजिक पक्ष पर वैश्वीकरण और स्वचालन का

दूसरी तरफ, व्यवसाय के बिना निवेश करना, परोपकार से ज्यादा कुछ नहीं है, इसलिए दोनों मूल्यों और सामाजिक लाभ दोनों के लिए वित्तीय और स्थिरता के विचारों की आवश्यकता है, और यह इस प्रतिमान बदलाव की शुरुआत करने के लिए महान है आखिर में पकड़ लें इसने नकारात्मक दृष्टिकोण से कदम उठाया है, जो पहले से ही क्षेत्र पर हावी था, निवेश समाधानों के एक सेट की मांग करने के लिए एक अधिक सकारात्मक प्रभाव में।

इस भाग के एक भाग में, हमने देखा कि पिछले 5 सालों में इस विषय पर हमारी दूसरी पुस्तक के बाद से, इक्विोल्यूशंस इन सस्टेनेबल इन्वेस्टिगेशन के बाद से, जो हमने उस पुस्तक में प्रकाशित फंड मैनेजर्स से जुड़ा था उस समय।

वैश्विक वित्तीय संकट से वसूली अभी भी प्रगट हो रही है जब उस पुस्तक को प्रकाशित किया गया था, और फिर भी यह वसूली जारी है और कई अभी भी पीछे छोड़ने के परिणामों को भुगतना पड़ता है, फिर भी स्टॉक की कीमतें पूर्व संकट के स्तर पर वापस आ गई हैं, अगले चरण में समीक्षकों को समझने के लिए महत्वपूर्ण है, इसलिए हमारे क्षेत्र में ब्याज की सभी नवीनीकृत गति।

क्या हम "शीर्ष-डाउन / नीचे-अप" रेस को टिकाऊ निवेश करने के लिए चल रहे हैं, चाहे इसकी बैंक ऑफ अमेरिका, गोल्डमैन सैक्स या सिटी और उनके प्रत्येक $ 100 बिलियन से अधिक प्रतिबद्धताएं पर्यावरणीय निवेश, या नए समाधान के साथ उभर रहे कई छोटे खिलाड़ी

15 फंड मैनेजरों को भी विकसित करना जारी है क्योंकि हम इस भाग के एक भाग में रेखांकित करते हैं, लेकिन बहुत सारे नए खिलाड़ियों को देखने के लिए यह विशेष रूप से रोमांचक है।

नए प्रतिभागी

किसी भी नए व्यापारिक चक्र के साथ, सैकड़ों खिलाड़ी होंगे, और अधिकतर असफल होंगे, अंतिम विजेताओं के रूप में उभर रहे कुछ मजबूत खिलाड़ियों के साथ।

इस चक्र ने रेलमार्ग, रेडियो, ऑटोमोबाइल मैन्युफैक्चरिंग, पर्सनल कंप्यूटर और 2000 के शुरुआती शुरुआती तकनीकी बुलबुले में पहले खेला है। आर्थिक इतिहास टिकाऊ निवेश के संबंध में दोबारा दोहरा रहा है और यह केवल एक अच्छी बात है, लेकिन संपत्ति को बदलाव की आवश्यकता है।

ब्राउन यूनिवर्सिटी में यह हमारे लिए महत्वपूर्ण काम देखना है कि ऐसा कैसे हो सकता है, इस बारे में घोषणा जल्द ही आती है

जहां तक ​​स्थायित्वहीन निवेश में शेष उत्क्रांतियां हैं, अलग-अलग निवेशकों और एस्टी और हॉकेन की पसंद के विचारों के अध्ययन से हमने क्षेत्रीय दृष्टिकोणों पर भी विचार किया।

एशिया में तीन अध्याय हेज फंड जीएलजी, मैन समूह के हिस्से, उस समय दुनिया में सबसे बड़े हेज फंड मैनेजर, सीएलएसए, एशिया के सबसे बड़े निवेश बैंक और सिंगापुर में एक अनुसंधान संगठन से दिए गए थे। एशिया, स्थायी निवेश के लिए एशिया का प्रमुख ध्यान बन गया है, इस साल के अंत में सिंगापुर में पीआरआई की सालाना घटना और एएसआईआईआई के अधिग्रहण के साथ एशिया में इस क्षेत्र में अधिक गतिविधि पाने के लिए एशिया में प्रयास के एक त्वरण की ओर अग्रसर हो गया है।

सीएलएसए के बाद से सीआईटीआईसी सिक्योरिटीज़ द्वारा खरीदा गया है, प्रभाव में चीनी सरकार, जो कम कार्बन अर्थव्यवस्था को स्कैंडिनेविया और कोस्टा रिका के बाहर पृथ्वी पर किसी भी देश के संक्रमण के प्रयासों में तेजी लाने की कोशिश कर रही है, जीएलजी कुछ उनके अध्याय में बताई गई है । चीन में भरोसेमंद निवेश करने के लिए अभी भी मुश्किल हो सकता है, लेकिन चीनी मध्यम और ऊपरी वर्गों का उदय एक स्थायी परिवर्तन को दर्शाता है जो हमेशा वैश्विक व्यापार को बदल देगा। इगारसोल-रैंड जैसे कंपनियां केवल इस क्षेत्र में कम कार्बन समाधान प्रदान करके राजस्व लक्ष्यों को हासिल कर सकती हैं, जो 2013 में हमने संयुक्त राष्ट्र ग्लोबल कॉम्पैक्ट और पीआरआई के लिए किए गए काम के वैल्यू मॉडल मॉडल बॉडी में अनुमानित रूपरेखा और सटीक रूप से तैयार किया था।

कंपनियों को उन पर्यावरण मीट्रिकों पर विचार करने की जरूरत है जिन्हें वे ट्रैक करना चाहते हैं, जैसा कि हमारे पर्यावरण मीट्रिक अध्याय में बताया गया था

करिंग और नोवो नॉर्डिक जैसे कंपनियां अपनी आपूर्ति श्रृंखला के उन सभी स्तरों सहित अपने पर्यावरण पदचिह्न पर व्यापक अनुसंधान का प्रदर्शन करती हैं और प्रकाशित करती हैं, जो उनके जूते बनाने के लिए खरीदी गई कच्ची सामग्रियों के नीचे हैं। लेकिन कुछ कंपनियों को यह भी समझ में आ जाता है कि वे सभी अपने आपूर्तिकर्ताओं को अपनी मूल्य श्रृंखला के माध्यम से कम कर रहे हैं, इसलिए यह क्षेत्र प्रगति पर एक काम है।

जीवाश्म ईंधन

जीवाश्म ईंधन उत्पादकों से विभाजन भी हमारी किताब से एक विषय के रूप में बढ़ गया है। ग्रीन सेंचुरी के अंदर का अध्याय और विशेषकर उनके बैलेंस्ड फंड निवेश के अधिक "शुद्ध" तरीके के लिए एक सुविख्यात मामला है, लेकिन 200 मिलियन डॉलर से कम की कुल परिसंपत्तियों के साथ, इस फंड में निवेश की कमी के साक्ष्य का प्रमाण है, जो अन्यथा है जागरूकता बढ़ाने के लिए सहायक रहे डॉट द मठ दौरे के समय पोर्टफोलियो 21 के साथ यह फंड केवल एक ही फंड "जीवाश्म ईंधन मुक्त" था, जो जीवाश्म ईंधन से वैश्विक विनिवेश आंदोलन को हटा दिया।

पोर्टफोलियो 21, हालांकि टिकाऊ निवेश प्रथाओं की वकालत करते हुए, आर्थिक रूप से सफल नहीं हुआ है, यहां तक ​​कि जनरेशन और पारनासस जैसी समान फंडों ने बेहतर प्रदर्शन किया है, जबकि यह एक उत्कृष्ट उपलब्धि है क्योंकि पूर्ण रूप से 86% सक्रिय फंडों के आधार पर बेंचमार्क बेहतर है।

ये परिणाम बताते हैं कि ईएसजी और विशेषज्ञता किस तरह आगे बढ़ गई है, अल्फा पैदा कर रही है, लेकिन ऐसी रणनीतियों को समझदारी से निष्पादित करने की जरूरत है और "शुद्ध मूल्यों" के लिए विनिवेश मदद नहीं करता है।

न ही विनिवेश की मांग की जा रही परिवर्तनों की ओर अग्रसर है, अर्थात् कम कार्बन ऊर्जा संक्रमण यह केवल सकारात्मक टिकाऊ निवेश के माध्यम से हो सकता है जो कौशल के साथ किया जाता है। अच्छी खबर यह है कि पहले से ही बेहतर प्रदर्शन किया जा रहा है, जबकि अधिकांश सक्रिय प्रबंधकों को एक ही मिलना विफल रहता है।

एवोल्यूशन बुक में ब्लूमबर्ग के अध्याय ने उसके बाद के नवजात ईएसजी डेटा प्रयासों को रेखांकित किया, और उन्होंने उपयोग में तेजी से वृद्धि और तेज वृद्धि देखी है

दूसरों ने अपना पालन किया है एमएससीआई ने अपने ईएसजी डेटा के उपयोग में तेजी से वृद्धि देखी है, जैसे सैस्टइनाइंस, जिन्होंने एशियाई शोधकर्ता जिम्मेदार अनुसंधान खरीदा है जिन्होंने उपरोक्त वर्णित तीसरा एशियाई अध्याय प्रदान किया था। ये अब तक तीन ईएसजी डेटा लीडर हैं रोचक काम करने वाले अन्य आला खिलाड़ी भी मेरे पिछले फर्म Trucost जैसे ब्याज के रिकॉर्ड स्तर देख रहे हैं देखा है

खाताधारक के सामाजिक पक्ष में, प्रभाव निवेश ब्याज में बंद हो रहा है, प्रत्यक्षता से जुड़ा सकारात्मक प्रभाव को सीधे पूंजी को जोड़ने, यहां तक ​​कि प्रभाव को मापने के बावजूद प्रगति में एक काम बनी हुई है।

एवोल्यूशन की पुस्तक में आखिरी अध्याय एक अलग श्रेणी के रूप में प्रभाव को तोड़ दिया और यह लॉयड कर्ट्ज द्वारा लिखे गए, जो अग्रणी ईएसजी शोधकर्ता केएलडी के व्यवसायों के सामाजिक व्यवहार पर पहले शोधकर्ता थे, अब एमएससीआई का हिस्सा है।

सामाजिक निवेश के रुझान के अलावा, एक और रोमांचक प्रवृत्ति को मानवाधिकार प्रयासों और कंपनी रैंकिंग में देखा जा रहा है। दान वीडरमैन मलेशिया में चैंपियन टेक्नोलॉजी श्रम अधिकारों के लिए एक प्रमुख एनवाई टाइम्स की कहानी में चला गया, जो कि इन्डेन्डर्ड दासता के रिकॉर्ड स्तर की दुनिया में है, और यह गंभीर रूप से महत्वपूर्ण काम है। इससे भी अधिक रोमांचक शायद कॉरपोरेट मानवाधिकार बेंचमार्क का काम है, जो बाद में इस साल इन मुद्दों पर 100 कंपनियों को पेश करेगा। स्टीव वीडरमैन, दान के पिता, कारण की आवाज बना रहे हैं, और समुदायों के लिए।

फर्म पर हमारे अध्याय के बाद से जनरेशन निवेश प्रबंधन ताकत से चला गया है

उन्होंने गर्व से घोषणा की कि उनके 10-वर्ष के इतिहास ने वित्तीय बहिष्कार बनाम मानदंडों को जन्म दिया और दीर्घकालिक रिटर्न के लिए आबंटन कैपिटल पर उनका काम एक अध्ययन के लायक है क्योंकि वे निवेश की सफलता से आगे बढ़ते हैं ताकि इन प्रथाओं को दूसरों को प्रोत्साहित किया जा सके।

अंतर्राष्ट्रीय परिवर्तन

कनाडा, ऑस्ट्रेलिया, भारत और अफ्रीका सहित पुस्तक में जिन क्षेत्रों में हमने कवर किया है, उन पर भी परिवर्तन चल रहे हैं।

कनाडा ने एक नए प्रधान मंत्री को एक नए रूप और रवैये के साथ आते देखा है, और जीवाश्म ईंधन उत्पादन से कनाडाई अर्थव्यवस्था की विविधीकरण की आवश्यकता कभी भी स्पष्ट नहीं हुई है।

ऑस्ट्रेलिया के रियो टिंटो आगे की जलवायु जोखिम पारदर्शिता के लिए कॉल करने के लिए एमिइंग के लिए सहमत हुए हैं और सार्वजनिक कंपनियों पर इस तरह के दबाव को केवल तेजी लाने के लिए जारी रहने की उम्मीद है

हम जो अन्य प्रवृत्तियों का आगाज करते हैं, प्रगति पर कार्य करते हैं, स्थिरता अनुक्रमित पर, निजी इक्विटी प्रथाओं पर, परिसंपत्ति आवंटन पाली पर और मूल्य के चालक के रूप में नवीनता पर।

ईएसजी के प्रदर्शन पर हमारा अध्याय प्रास्तिक साबित हुआ है, जैसा कि ऊपर बताया गया है, जैसा कि ईएसजी और विशेषज्ञता नकारात्मक स्क्रीन से लेकर सकारात्मक अल्फा पीढ़ी तक आगे बढ़ते हैं।

पुस्तक पर एक अंतिम शब्द- इनसाइट इनवेस्टमेंट इनवेस्टमेंट में अपने अनुभवों पर रोरी सुलिवन का अध्याय एक उत्कृष्ट पढ़ाई के रूप में है, जो कि एक बड़े मुख्यधारा के फंड मैनेजर ईएसजी को समझदारी से कैसे एकीकृत कर सकते हैं, कुछ बहुत सारे प्रबंधकों को सही समझने की कोशिश कर रहे हैं अभी व।कैपिटल ग्रुप पर डाउन से, ईएसजी प्रथाएं बदल रही हैं, और रोरी ने एक विचारशील पथ का नेतृत्व करने में मदद की। उनका काम भरोसेमंद कर्तव्य पर जारी है।

सबसे रोमांचक रूप से, मैं घोषणा कर सकता हूं कि हम इस साल हमारी तीसरी किताब कर रहे हैं और मेरे साथी इस बार ब्राउन यूनिवर्सिटी के अद्भुत युवा सुपरस्टोस्टर सोफी प्यूरोड होंगे - यह दिखाते हुए कि अगले पांच सालों में टिकाऊ निवेश कैसे करना चाहिए, बेहतर वित्तीय रिटर्न के साथ एक स्थायी भविष्य के लिए

येल, ब्राउन और अच्छी तरह से परे और इतने सारे महान छात्रों के साथ काम करने पर गर्व नहीं किया जा सकता है और यह अगली पीढ़ी को बैटन पास करने के लिए समय है जो आगे बढ़ने के लिए सकारात्मक टिकाऊ निवेश की गति को और अधिक सक्षम बनाने में मदद कर सकता है। आवश्यक पैमाने पर कई तरह से, यह भविष्य की आवश्यकता के लिए यह सबसे अच्छी उम्मीद है