संघीय रिजर्व सिस्टम: 4 कार्य, यह कैसे काम करता है

परिभाषा: फेडरल रिजर्व सिस्टम अमेरिका का केंद्रीय बैंक है इससे यू.एस. अर्थव्यवस्था में सबसे शक्तिशाली एकल अभिनेता बन जाता है और इस प्रकार विश्व यह इतना जटिल है कि कुछ लोग इसे "गुप्त समाज" मानते हैं जो विश्व के पैसे को नियंत्रित करता है। वे इसके कार्य के बारे में सही हैं, लेकिन इसके बारे में कोई रहस्य नहीं है

फेडरल रिजर्व सिस्टम के चार कार्य

फेडरल रिजर्व का सबसे महत्वपूर्ण और दृश्यमान कार्य मौद्रिक नीति का संचालन करना है

यह मुद्रास्फीति प्रबंधन और स्थिर मूल्य बनाए रखने के लिए ऐसा करता है ऐसा करने के लिए, फेड प्रमुख मुद्रास्फीति दर के लिए 2. 0 प्रतिशत मुद्रास्फीति लक्ष्य निर्धारित करता है। यह अधिकतम रोजगार का भी अनुसरण करता है लक्ष्य 4 की बेरोजगारी की प्राकृतिक दर है। 7-5 8 प्रतिशत फेड ने खुले मार्केट ऑपरेशंस और फ़ैड फंड दर के माध्यम से दीर्घावधि ब्याज दरों को मॉडरेट किया। मौद्रिक नीति का लक्ष्य स्वस्थ आर्थिक विकास है यह लक्ष्य 2-3 प्रतिशत सकल घरेलू उत्पाद विकास दर है

दूसरा, फेड उपभोक्ताओं की सुरक्षा के लिए देश के कई बैंकों को देखरेख और नियंत्रित करता है।

तीसरा, यह वित्तीय बाजारों की स्थिरता रखता है और संभावित संकटों को रोकता है।

चौथा, यह अन्य बैंकों, यू.एस. सरकार और विदेशी बैंकों को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करता है। (स्रोत: "फेडरल रिजर्व सिस्टम का उद्देश्य क्या है?" फेडरल रिजर्व के गवर्नर्स के बोर्ड।)

संरचना

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फेड कैसे काम करता है यह समझने के लिए, आपको इसकी संरचना पता होना चाहिए।

फेडरल रिजर्व सिस्टम के तीन घटक हैं बोर्ड ऑफ गवर्नर्स मौद्रिक नीति को निर्देश देते हैं इसके सात सदस्य छूट दर और सदस्य बैंकों के लिए आरक्षित आवश्यकता को निर्धारित करने के लिए जिम्मेदार हैं। स्टाफ अर्थशास्त्री सभी विश्लेषण प्रदान करते हैं इसमें मासिक बेज बुक और अर्ध-वार्षिक मौद्रिक रिपोर्ट कांग्रेस शामिल हैं।

फेडरल ओपन मार्केट कमेटी खुले बाजार के संचालन की निगरानी करती है इसमें खिलाड निधि दर के लिए लक्ष्य निर्धारित करना शामिल है, जो कि ब्याज दरों का मार्गदर्शन करता है बोर्ड के सदस्य और बारह बैंक के चार अध्यक्ष अध्यक्ष हैं। एफओएमसी वर्ष में आठ बार मिलता है।

फेडरल रिजर्व बैंक वाणिज्यिक बैंकों की निगरानी करते हैं और नीति को लागू करते हैं वे वाणिज्यिक बैंकों की निगरानी के लिए बोर्ड के साथ काम करते हैं अपने बारह जिलों में से प्रत्येक में स्थित है

1। यह मुद्रास्फीति का प्रबंधन कैसे करता है

फेडरल रिजर्व क्रेडिट के प्रबंधन द्वारा मुद्रास्फीति नियंत्रित करता है, जो पैसे की आपूर्ति का सबसे बड़ा घटक है। (यही कारण है कि लोगों का कहना है कि फेड ने पैसे प्रिंट किए हैं।) फेड ने ब्याज दरों में बढ़ोतरी और क्रेडिट को और अधिक महंगा बनाने से क्रेडिट प्रतिबंधित कर दिया है। इससे मुद्रा की आपूर्ति कम हो जाती है, जो मुद्रास्फीति को रोकती है। मुद्रास्फीति इतनी महत्वपूर्ण क्यों प्रबंधन कर रही है? चल रही मुद्रास्फीति एक कपटी कैंसर की तरह है जो विकास के किसी भी लाभ को नष्ट करती है।

जब मुद्रास्फीति का कोई खतरा नहीं होता है, तो फेड ब्याज दरों को घटाकर क्रेडिट सस्ते बनाती है। यह तरलता बढ़ता है और व्यवसाय विकास को बढ़ाता है इससे अंततः बेरोजगारी कम हो जाती है फेड मूल मुद्रास्फीति दर के माध्यम से मुद्रास्फीति पर नजर रखता है, जैसा कि व्यक्तिगत उपभोक्ता व्यय मूल्य सूचकांक द्वारा मापा गया है। यह नियमित मुद्रास्फीति दर से अस्थिर भोजन और गैस की कीमतों को बाहर खींचती है।

खाद्य और गैस की कीमतों में आम तौर पर गर्मियों में वृद्धि होती है और सर्दियों में गिरावट होती है फेड के प्रबंधन के लिए यह बहुत तेज़ है

फेडरल रिजर्व विस्तार की मौद्रिक नीति का उपयोग करता है, जब यह ब्याज दरों को कम करता है यह ऋण और तरलता का विस्तार करता है, जिससे अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ जाती है और नौकरियां पैदा करती है। यदि अर्थव्यवस्था बहुत अधिक बढ़ती है, तो यह मुद्रास्फीति को गति देता है इस बिंदु पर, फेडरल रिजर्व में संकुचनकारी मौद्रिक नीति का उपयोग होता है और ब्याज दरें बढ़ जाती हैं। उच्च ब्याज दरें महंगे उधार लेती हैं, जो विकास को धीमा कर देती हैं और इससे कम संभावना होती है कि कारोबार कीमतें बढ़ाएगी उदाहरण के लिए, मुद्रास्फीति के खिलाफ लड़ाई में प्रमुख खिलाड़ी कौन हैं?

फेड टूल्स: फेडरल रिजर्व ने राष्ट्र के बैंकों के लिए आरक्षित आवश्यकता निर्धारित की है। इसमें कहा गया है कि बैंकों को हर रात अपनी जमा राशि के कम से कम 10 प्रतिशत (छोटे बैंकों के लिए कम) रखना चाहिए।

शेष राशि उधार दे सकती है अगर किसी बैंक के पास दिन के अंत में हाथ पर पर्याप्त नकदी नहीं होती है, तो यह दूसरे बैंकों (जिसे फेड फंड के रूप में जाना जाता है) से इसकी जरूरत पड़ती है इन ऋणों पर बैंकों को एक-दूसरे को तंग फंड दर पर चार्ज करना पड़ता है।

एफओएमसी अपने मासिक बैठकों में तंग फंड की दर के लिए लक्ष्य निर्धारित करता है इसे अपने लक्ष्य के पास रखने के लिए, फेड अपने सदस्य बैंकों से प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए खुला बाज़ार परिचालन का उपयोग करता है। यह इन प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए पतली हवा से क्रेडिट का निर्माण करता है, जिसका मुद्रण पैसे के समान ही होता है। यह उन भंडारों को जोड़ता है जो बैंक उधार दे सकते हैं, इस प्रकार फेड फंड दर को कम कर सकते हैं। यहां वर्तमान खिलाड फंड दर है

2। यह बैंकिंग सिस्टम की निगरानी कैसे करता है

फेडरल रिजर्व लगभग 5, 000 बैंक होल्डिंग कंपनियों, फेडरल रिजर्व बैंकिंग प्रणाली के 850 राज्य बैंक के सदस्यों और संयुक्त राज्य अमेरिका में काम कर रहे किसी भी विदेशी बैंक की देखरेख करता है। फेडरल रिजर्व बैंकिंग सिस्टम 12 फेडरल रिजर्व बैंकों का एक नेटवर्क है जो दोनों अपने क्षेत्र में सभी वाणिज्यिक बैंकों के लिए बैंकों की निगरानी और सेवा करते हैं।

12 बैंक बोस्टन, न्यूयॉर्क, फिलाडेल्फिया, क्लीवलैंड, रिचमंड, अटलांटा, शिकागो, सेंट लुइस, मिनियापोलिस, कैनसस सिटी, डलास और सैन फ्रांसिस्को में स्थित हैं। रिज़र्व बैंक यू.एस. ट्रेजरी को अपने भुगतानों को संभालने, सरकारी प्रतिभूतियां बेचकर और नकदी प्रबंधन और निवेश गतिविधियों के साथ सहायता प्रदान करते हैं। रिजर्व बैंक भी आर्थिक मुद्दों पर मूल्यवान शोध करते हैं। (स्रोत: "फेडरल रिजर्व सिस्टम की संरचना," फेडरल रिजर्व शिक्षा।)

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एक्ट ने बैंकों पर फेड की ताकत को मजबूत किया अगर किसी भी बैंक को असफल होने में बहुत बड़ा हो जाता है, तो इसे फेडल रिजर्व पर्यवेक्षण के लिए बदल दिया जा सकता है किसी भी हानि से बचाने के लिए इसे उच्च आरक्षित आवश्यकता की आवश्यकता होगी

डोड-फ्रैंक ने भी फेड को "व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण संस्थानों" की निगरानी के लिए जनादेश दिया। 2015 में, फेड ने बड़ी संस्था पर्यवेक्षण समन्वय समिति बनाई। यह 16 सबसे बड़े बैंकों को नियंत्रित करता है सबसे महत्वपूर्ण, यह 31 बैंकों के वार्षिक तनाव परीक्षण के लिए जिम्मेदार है। ये परीक्षण यह निर्धारित करते हैं कि क्या बैंकों को ऋण जारी रखने के लिए पर्याप्त पूंजी है, भले ही सिस्टम अक्तूबर 2008 में अलग हो गया हो। (स्रोत: जॉन हिल्सनैथ, "वॉशिंगटन स्ट्रिप्स न्यू यॉर्क फेड की शक्ति," वॉल स्ट्रीट जर्नल, 4 मार्च 2015। )

3 फरवरी, 2017 को, राष्ट्रपति ट्रम्प ने डोड-फ्रैंक को कमजोर करने का प्रयास किया। उन्होंने एक कार्यकारी आदेश पर हस्ताक्षर किए जो कि उन क्षेत्रों की समीक्षा करने के लिए ट्रेजरी सचिव को निर्देश दिए गए हैं जिन्हें संशोधित करने की आवश्यकता है। लेकिन इन नियमों के कई पहले से ही अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग समझौतों में शामिल हो चुके हैं। (स्रोत: "ट्रम्प बीबिंस टू बैंकिंग विनियमन पर चिप अवे," द अटलांटिक, 3 फरवरी, 2017।)

3 यह वित्तीय प्रणाली की स्थिरता को कैसे बनाए रखता है

2008 के वित्तीय संकट के दौरान वैश्विक वित्तीय पतन को रोकने के लिए फेडरल रिजर्व ने खजाना विभाग के साथ मिलकर काम किया। इसमें कई नए औजार बनाए गए, जिनमें टर्म नीलामी सुविधा, मनी मार्केट इन्वेस्टर लेंडिंग सुविधा और मात्रात्मक सहजता 2007 की बैंकिंग संकट में संघीय हस्तक्षेप देखें, जो कुछ भी हुआ था, उसके बारे में एक झटका-उड़ा विवरण के लिए

दो दशक पहले, फेडरल रिजर्व ने दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन संकट में हस्तक्षेप किया। फेडरल रिजर्व की कार्रवाइयों ने 1 9 2 9 के महान अवसाद को सोने के मानक की रक्षा के लिए पैसे की आपूर्ति को कस कर बिगड़ दिया।

4। यह बैंकिंग सेवाएं कैसे प्रदान करता है

फेड संघीय सरकार से यू.एस. ट्रेसुरिस खरीदता है। उसको ऋण मुद्रीकरण कहा जाता है इसका कारण यह है कि फेड ने इसे पैसे बनाने के लिए ट्रेज़ुरिस खरीदने का उपयोग किया। यह पैसे की आपूर्ति के लिए इतना पैसा जोड़ता है पिछले दस वर्षों में, फेड ने ट्रेज़ुरिज़ में 4 अरब डॉलर का अधिग्रहण किया है। अधिक जानकारी के लिए, क्या फेडरल रिजर्व प्रिंटिंग मनी है?

फेड को "बैंकरों" बैंक कहा जाता है। " ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रत्येक रिजर्व बैंक मुद्रा भंडार करता है, चेक प्रक्रिया करता है और, सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने सदस्यों के लिए आवश्यक होने पर उनके आरक्षित आवश्यकता को ऋण प्रदान करता है। ये ऋण डिस्काउंट विंडो के माध्यम से किए जाते हैं और छूट दर (एफओएमसी मीटिंग में भी निर्धारित) का शुल्क लिया जाता है। यह दर फेड फंड दर और लाइबोर से कम है। अधिकांश बैंक डिस्काउंट विंडो का उपयोग करने से बचते हैं क्योंकि इसमें एक कलंक संलग्न होता है। यह माना जाता है कि बैंक अन्य बैंकों से ऋण नहीं ले सकता है। यही कारण है कि फेडरल रिजर्व को अंतिम उपाय के बैंक के रूप में जाना जाता है। (स्रोत: फेडरल रिजर्व सिस्टम के गवर्नर्स के बोर्ड ऑफ गर्वर्नर्स "फेड लैंड मनी बैंकों को क्यों करता है?")

इतिहास

1 9 07 के आतंक ने फेडरल रिजर्व सिस्टम को बनाने के लिए कांग्रेस को प्रेरित किया। इसके चलते चल रहे आर्थिक घबराहट, बैंक की विफलताएं और व्यवसायिक दिवालिया होने से रोकने के लिए सबसे अच्छी प्रतिक्रिया का मूल्यांकन करने के लिए एक राष्ट्रीय मुद्रा आयोग की स्थापना हुई। कांग्रेस ने 1913 के फेडरल रिजर्व अधिनियम को उस वर्ष 23 दिसंबर को पारित किया था।

कांग्रेस ने मूल रूप से फेडरल रिजर्व बैंकों की स्थापना के लिए "एक लोचदार मुद्रा प्रस्तुत करने के लिए प्रदान किया, जो कि वाणिज्यिक पत्रों के पुनर्मुद्रण के साधनों को खरीदने के लिए, संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंकिंग की अधिक प्रभावी पर्यवेक्षण स्थापित करने और अन्य उद्देश्यों के लिए । " तब से, कांग्रेस ने फेड की शक्तियों और उद्देश्यों को संशोधित करने के लिए कानून बनाया है

फेड के मालिक कौन हैं?

फेडरल रिजर्व एक स्वतंत्र बैंक है क्योंकि बोर्ड और एफओएमसी अपने शोध के आधार पर निर्णय लेते हैं। राष्ट्रपति, यू.एस. खज़ाना विभाग और कांग्रेस अपने फैसले की पुष्टि नहीं करते हैं लेकिन, बोर्ड के सदस्यों का चयन राष्ट्रपति द्वारा किया जाता है और कांग्रेस द्वारा अनुमोदित किया जाता है। इससे निर्वाचित अधिकारियों को फेड की दीर्घावधि दिशा पर नियंत्रण प्रदान करता है। अधिक जानकारी के लिए, फेडरल रिजर्व का मालिक कौन है?

कुछ निर्वाचित अधिकारियों को फेड और उसके स्वामित्व के बारे में इतना संदेह है कि वे इसे एक साथ सभी को समाप्त करना चाहते हैं सीनेटर रैंड पॉल इसे इसे और अधिक अच्छी तरह से ऑडिटिंग द्वारा नियंत्रित करना चाहता है। उनके पिता, पूर्व कांग्रेसी रॉन पॉल, इसे बंद करना चाहते थे। अधिक के लिए, फेड को देखें

फेड चेयर की भूमिका

फेड के चेयर ने फेडरल रिजर्व बोर्ड और एफओएमसी की दिशा और स्वर तय की। वर्तमान कुर्सी है जेनेट येलन (2014 - 2018) उनकी सबसे बड़ी चिंता बेरोजगारी है, जो उनकी शैक्षणिक विशेषता भी है। वह उसे "शाहरुख" के बजाय "डाविश" बनाता है "इसका मतलब है कि वह ब्याज दरों को कम करना चाहती है विडंबना यह है कि जब वह अर्थव्यवस्था को संकुचनकारी मौद्रिक नीति की आवश्यकता थी तो वह कुर्सी थी।

पूर्व अध्यक्ष बेन बर्नानके (2006 - 2014) थे वह महान अवसाद के दौरान फेड की भूमिका पर एक विशेषज्ञ थे। वह बहुत भाग्यशाली था। वह महान मंदी को खत्म करने और इसे अवसाद में बदलने से रखने के कदमों को जानता था।

फेड कैसे प्रभावित करता है

फेडरल रिजर्व को सुराग के लिए प्रेस द्वारा जांच की जाती है कि अर्थव्यवस्था कैसा प्रदर्शन कर रही है और एफओएमसी और बोर्ड ऑफ गवर्नर्स इसके बारे में क्या करेंगे। इसका मतलब है कि फेड सीधे आपके स्टॉक और बॉन्ड म्यूचुअल फंड और आपके लोन दरें प्रभावित करता है। अर्थव्यवस्था पर इस तरह के प्रभाव के कारण, फेड भी अप्रत्यक्ष रूप से आपके घर के मूल्य को प्रभावित करता है और यहां तक ​​कि बंद होने या फिर से जारी होने की संभावना भी।