म्यूचुअल फंड का विश्लेषण कैसे करें

हम सभी जानते हैं कि वित्तीय सेवा उद्योग के गड़बड़ा हुआ मंत्र, "पिछले प्रदर्शन से भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं होती है।" यह एक अच्छी सामान्य सावधानी है लेकिन कल अस्वीकार करने वाले किसी भी व्यक्ति को आज के प्रदर्शन के आधार पर निर्णय लेने से नहीं रोकता है।

समस्या यह है कि हम पिछड़े निवेश नहीं करते हैं; हम आगे निवेश करते हैं और पिछले प्रदर्शन की तुलना में म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करने के लिए और भी बहुत कुछ है। वास्तव में, भविष्य के प्रदर्शन के सर्वोत्तम संकेतकों में कई निवेशकों की अनदेखी शामिल है

म्यूचुअल फंड खरीदने से पहले विश्लेषण करने और तुलना करने के लिए मैनेजर कार्यकाल, व्यय अनुपात, टर्नओवर रेशियो, और कर क्षमता जैसे अन्य महत्वपूर्ण कारक हैं:

म्युचुअल फंड प्रदर्शन का विश्लेषण करें

यदि आप ऐतिहासिक रिटर्न का विश्लेषण करने जा रहे हैं, आपको इसे सही करना होगा। पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का विश्लेषण करते समय ऐसा होता है। हालांकि, कई निवेशकों को लगातार अच्छा प्रदर्शन कर रहे धन को खरीदने और खराब प्रदर्शन कर रहे लोगों को बेचकर प्रदर्शन का पीछा करने के जाल में पकड़ा जाता है। यह बाजार समय का एक और रूप है, जो यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक लगातार उच्च खरीद और कम बेच रहा है - बुद्धिमान निवेशक व्यवहार के विपरीत। पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय, 5-वर्ष और 10-वर्षीय रिटर्न पर और अधिक ध्यान केंद्रित करें क्योंकि इन समय के फ्रेम कभी-बदलते आर्थिक वातावरण में नेविगेट करने में एक फंड मैनेजर के कौशल का बड़ा संकेत हैं।

प्रबंधक कार्यकाल का विश्लेषण करें

यदि आप किसी म्यूचुअल फंड के 5-वर्ष और 10-वर्षीय रिटर्न में आकर्षित होते हैं, तो प्रबंधक को केवल इस फंड के शेयर खरीदना एक गलती हो सकती है एक साल के लिए शीर्षस्थ यह इंगित करता है कि पिछले प्रबंधक मजबूत दीर्घकालिक प्रदर्शन के लिए जिम्मेदार है, लेकिन नए मैनेजर ने उसे स्वयं साबित नहीं किया है

इसी तरह, यदि आप 5 साल का प्रदर्शन अच्छा दिखते हैं और प्रबंधक का कार्यकाल 5 साल है तो अन्य प्रकार के निधियों की तुलना में अगर 10 साल का रिटर्न खराब दिखता है, तो आप फंड को खारिज नहीं करेंगे। इस मामले में, वर्तमान प्रबंधक को 5 साल के रिटर्न के लिए क्रेडिट प्राप्त करना चाहिए, लेकिन 10 साल के लिए दोष नहीं मिला। संक्षेप में, सुनिश्चित करें कि आप जिन समय-अवधि का विश्लेषण कर रहे हैं, वे वर्तमान प्रबंधक के कार्यकाल के साथ मेल खाते हैं। आप 3 साल से भी कम समय के प्रबंधक निधि के साथ धन से पूरी तरह से बच सकते हैं।

कम व्यय अनुपात देखने के लिए:

कम व्यय एक ऐसे फंड के मुकाबले एक फंड शुरू करते हैं, जो उच्चतर खर्च अनुपात के साथ होता है विभिन्न शब्दों में, उच्च रिश्तेदार खर्च प्रदर्शन पर एक खींचें हैं। उदाहरण के लिए, अन्य सभी चीजें समान हैं, 0. 50 के व्यय अनुपात के साथ एक म्यूचुअल फंड का अनुपात 1 के अनुपात के साथ तुलनात्मक फंड पर एक शक्तिशाली लाभ होता है।

यदि दोनों निधियों का सकल रिटर्न (व्यय से पहले) किसी 10 वर्ष में 00 00%, पहले निधि में 9 के निवेशक को शुद्ध वापसी (व्यय के बाद) होगा50% और दूसरे फंड का शुद्ध रिटर्न 9. 00% होगा। समय के साथ बड़ी बचत में बड़ी बचत होती है

यह माना जाता है कि फंड मैनेजर उच्च रिश्तेदार खर्च के साथ कम समय (5 साल से कम) में मजबूत परिणाम बना सकते हैं, लेकिन यह लंबे समय से लगातार (5 साल से अधिक) तक लगातार हासिल करना मुश्किल है।

यही कारण है कि निवेशक इंडेक्स फंड्स का चयन करते हैं: व्यय कम और दीर्घकालिक रिटर्न सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के बहुमत से अधिक औसत होते हैं।

कम टर्नओवर अनुपात को देखें:

फंड का कारोबार पिछले वर्ष के दौरान प्रतिस्थापित किया गया फंड की होल्डिंग्स का प्रतिशत दर्शाता है उदाहरण के लिए, यदि एक म्यूचुअल फंड 100 अलग-अलग शेयरों में निवेश करता है और उनमें से 50 को एक वर्ष के दौरान बदल दिया जाता है, तो कारोबार का अनुपात 50% होगा टर्नओवर व्यय अनुपात से संबंधित है क्योंकि उच्च रिश्तेदार व्यापार (खरीद और बिक्री) उच्च खर्चों में तब्दील होता है, जैसे ट्रेडिंग कमीशन और अनुसंधान लागत एक कम रिश्तेदार टर्नओवर अनुपात भी "खरीद और पकड़" निवेश दर्शन को इंगित करता है, जिसे आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों के लिए पसंद किया जाता है और फंड मैनेजर की ओर से विश्वास को इंगित करता है, जो अत्यधिक बाजार समय रणनीति के विरोध में है, जो कि मजबूत कम -टीएम रिटर्न लेकिन नकारात्मक जोखिम बढ़ता है

यहां पर सेब-से-सेप नियमों को ध्यान में रखें और अपने संबंधित श्रेणी औसत में धन की तुलना करें क्योंकि कुछ फंड, जैसे बांड फंड, स्वाभाविक रूप से अधिकांश अन्य प्रकार के फंडों और श्रेणियों की तुलना में अधिक टर्नओवर होंगे।

कर योग्य खातों के लिए टैक्स-योग्य निधि खोजें

कम कर आमतौर पर उच्च रिटर्न में तब्दील होता है क्योंकि आप अपने अधिक पैसा रख रहे हैं और जब आप निवेश करते हैं तब उस पर रुचि अर्जित करते हैं। ज्यादातर निवेशकों के पास कम से कम एक कर-स्थगित खाता है, जैसे कि आईआरए, 401 (के), 403 (बी) या वार्षिकी, लेकिन अगर आपके पास कोई व्यक्तिगत या संयुक्त ब्रोकरेज खाता है, तो आपको आम तौर पर उन म्यूचुअल फंडों की खोज करने की आवश्यकता होती है जो उत्पन्न नहीं होते हैं लाभांश और पूंजीगत लाभ वितरण से बहुत अधिक कर का बोझ इस कारण से, यदि संभव हो तो, आप अपने नियमित ब्रोकरेज खाते में लाभांश म्यूचुअल फंड और बांड फंडों को साफ़ करना चाहते हैं। आप इन फंडों को अपने कर आस्थगित खाते में रख सकते हैं। टैक्स दक्षता के आधार पर विभिन्न खातों में यह सामरिक रणनीति और धन को विभाजित करना परिसंपत्ति स्थान कहा जाता है।

इंडेक्स फंड्स पर विचार करें

म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करने के लिए उपर्युक्त दिशानिर्देश प्राथमिक रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित धन का चयन करने के लिए है हालांकि, निष्क्रिय-प्रबंधित फंडों की विश्लेषण प्रक्रिया लगभग अनावश्यक है, मुख्यतः क्योंकि सूचकांक फंड्स में स्वाभाविक रूप से कम व्यय अनुपात और कम टर्नओवर अनुपात और प्रबंधक कार्यकाल आम तौर पर एक विचार नहीं है। इंडेक्स फंड का विश्लेषण करते समय, आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि व्यय का अनुपात कम है क्योंकि निम्न लागत इस फंड प्रकार का प्राथमिक लाभ हैं। उदाहरण के लिए, सबसे अच्छा एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड सबसे कम लागत सूचकांक फंडों में से हैं। यदि आप केवल इंडेक्स फंड का इस्तेमाल करेंगे, तो आप मोहरा निवेश में एक खाता खोलना चाहेंगे, जहां आपको एक फंड स्थान पर उपलब्ध इंडेक्स फंड और ईटीएफ का सबसे अच्छा चयन मिलेगा।

अस्वीकरण:

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