अंतर्राष्ट्रीय निवेश के लिए देश के जोखिम का विश्लेषण

अंतर्राष्ट्रीय निवेश किसी भी स्टॉक पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक शानदार तरीका है लेकिन इटली या नाइजीरिया में निवेश संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेश के समान नहीं है। देश का जोखिम एक देश के आर्थिक और / या राजनीतिक जोखिमों को दर्शाता है जो उसके कारोबार को प्रभावित कर सकता है और निवेश घाटे में पड़ सकता है। समय-समय पर अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों की निगरानी के लिए ये विकसित जोखिम कारक अत्यंत महत्वपूर्ण हैं।

इस लेख में, हम इस पर एक नज़र डालेंगे कि कैसे देश के जोखिम को जल्दी और आसानी से मापने और विश्लेषण करें।

देश के जोखिम को मापना

किसी देश के जोखिम को मापने का एक मुश्किल प्रयास हो सकता है कर कानूनों से राजनीतिक उथल-पुथल के लिए, निवेशकों को सैकड़ों लेना पड़ता है, यदि हजारों नहीं, तो अलग-अलग कारकों के विचार में। उदाहरण के लिए, ब्याज दर में बढ़ोतरी जैसी ठोस चालें नाटकीय रूप से चोट लगीं या किसी देश के व्यवसायों और शेयर बाजारों में मदद कर सकती हैं। लेकिन भविष्य की योजनाओं में इशारा करते हुए एक प्रमुख राजनेता की ओर से एक मात्र टिप्पणी भी एक प्रभाव का बड़ा हो सकता है। चाल या अफवाह कदम से पहले बाजार की मौजूदा अपेक्षाओं पर बहुत कुछ भी निर्भर करता है।

देश के जोखिम को आम तौर पर दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

• आर्थिक जोखिम : किसी देश की वित्तीय स्थिति और अपने कर्ज चुकाने की क्षमता से जुड़ी जोखिम उदाहरण के लिए, एक देश जो उच्च डेट-टू-जीडीपी अनुपात के साथ खुद को समर्थन देने के लिए आसानी से पैसा जुटाने में सक्षम नहीं हो सकता है, जो अपनी घरेलू अर्थव्यवस्था को जोखिम में डालता है।
• राजनीतिक जोखिम : किसी देश के राजनेताओं से जुड़े जोखिम और निवेश पर उनके फैसले के प्रभाव। उदाहरण के लिए, हताश राजनेताओं को राष्ट्रीय सामग्रियों के समर्थन में कुछ रणनीतिक उद्योगों में निवेशकों के लिए जोखिम पैदा हो सकता है।

कुछ मामलों में, आर्थिक और राजनीतिक जोखिमों में हस्तक्षेप किया जा सकता है। पूर्व पेरोनिस्ट शासनों के तहत अर्जेंटीना की अर्थव्यवस्था एक महान उदाहरण है। उस मामले में, लोकल नेताओं ने ऐसी नीतियों को लागू किया है जो अर्थव्यवस्था को कम कर देता है, जैसे ऊर्जा सब्सिडी और विदेशी भंडार से खर्च।

देश की जोखिम का विश्लेषण करना

देश के जोखिम का विश्लेषण करने के लिए कई अलग-अलग तरीके हैं

बीटा गुणांक से लेकर संप्रभु रेटिंग तक, निवेशकों के पास उनके निपटान में कई विभिन्न उपकरण हैं। अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को इन तकनीकों के संयोजन का उपयोग करने के लिए किसी देश के जोखिम को निर्धारित करने, साथ ही साथ किसी भी व्यक्तिगत अंतर्राष्ट्रीय निवेश या सुरक्षा के साथ जुड़े जोखिम का उपयोग करना चाहिए।

देश के जोखिम का आकलन करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली विधियों को दो श्रेणियों में बांटा जा सकता है:

• मात्रात्मक विश्लेषण : जोखिम को निर्धारित करने के लिए अनुपात और आंकड़ों का उपयोग करें, जैसे ऋण-टू-जीडीपी अनुपात या बीटा गुणांक किसी दिए गए देश के लिए MSCI सूचकांक अंतर्राष्ट्रीय निवेशक इस जानकारी को रेटिंग एजेंसियों, अर्थशास्त्री जैसे पत्रिकाओं और विकिपीडिया जैसे विभिन्न ऑनलाइन स्रोतों के माध्यम से प्राप्त कर सकते हैं।
• गुणात्मक विश्लेषण : जोखिम निर्धारित करने के लिए व्यक्तिपरक विश्लेषण का उपयोग करना, जैसे राजनीतिक समाचार / राय या वास्तविक बाजार अफवाहें तोड़ना। अंतर्राष्ट्रीय निवेशक इस जानकारी को इकनॉमिस्ट और वॉल स्ट्रीट जर्नल जैसे वित्तीय प्रकाशनों में और साथ ही Google समाचार जैसे अंतर्राष्ट्रीय समाचार एग्रीगेटर पर खोज कर सकते हैं।

लेकिन, सबसे आम तरीका है कि निवेशकों को देश के जोखिम का आकलन करने के लिए संप्रभु रेटिंग के माध्यम से है। इन मात्रात्मक और गुणात्मक कारकों को ध्यान में रखते हुए, ये एजेंसियां ​​प्रत्येक देश के लिए क्रेडिट रेटिंग जारी करती हैं और निवेशकों को देश के जोखिम का विश्लेषण करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं।

तीन सबसे ज्यादा देखी गई रेटिंग एजेंसियां ​​मानक और गरीब हैं, मूडी की इन्वेस्टर सर्विसेज और फिच रेटिंग्स

देश जोखिम चेकलिस्ट और अन्य युक्तियां

अंतर्राष्ट्रीय निवेशक इस साधारण तीन-चरण प्रक्रिया का उपयोग करके देश के जोखिम को निर्धारित कर सकते हैं:

• सार्वभौम रेटिंग देखें : एस एंड पी, मूडी द्वारा जारी किए गए देश की संप्रभु रेटिंग देखें फिच को देश के जोखिम के आधार पर बेस-लाइन देखने के लिए
• नवीनतम पढ़ें : गुणात्मक शोध के रूप में एक देश के आसपास के किसी भी आर्थिक समाचार के लिए Google समाचार या अन्य अंतर्राष्ट्रीय समाचार एग्रीगेटर्स पर खोजें, या अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष या विश्व बैंक जैसी सार्वजनिक डेटा स्रोतों की जांच करें।
• संपत्ति की जोखिम की जांच करें : मात्रात्मक कारकों को देखकर विशिष्ट निवेश के जोखिम का निर्धारण करें, जैसे कि बीटा गुणांक - एक उच्च बीटा गुणांक अधिक जोखिम के समान है

लेकिन, सिर्फ इसलिए कि एक देश जोखिम भरा है इसका मतलब यह नहीं है कि निवेशकों को इसे अनदेखा करना चाहिए। कभी-कभी वृद्धि हुई जोखिम उच्च संभावित रिटर्न के बराबर होती है उदाहरण के लिए, एक आर्थिक सुधार के दौर से गुजर रहा देश अब खतरनाक हो सकता है, लेकिन नतीजतन इसका दीर्घकालिक भविष्य उज्ज्वल हो सकता है। इसलिए संभावित निवेशकों को बढ़ाने के लिए अंतरराष्ट्रीय निवेशक अब भी एक विविध पोर्टफोलियो में जोखिम को शामिल कर सकते हैं।

खतरे में निवेश करने पर विचार करने के लिए यहां कुछ युक्तियां दी गई हैं:

• डायवर्सिफाइड रहें : एक विविध पोर्टफोलियो तेजी से गिरने वाले किसी भी सुरक्षा के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकता है एक पोर्टफोलियो के मूल्य के 5% से अधिक के लिए लेखांकन से किसी भी एक सुरक्षा को आज़माएं और सीमित करें। अपने दांव हेज करें
• : कुछ रणनीतियां, जैसे कि कवर किए गए कॉल लिखना या सूचकांक डाल विकल्प खरीदना, एक बाजार में गिरावट के खिलाफ बचाव में मदद कर सकते हैं। उन्नत निवेशक इन विकल्पों पर विचार करना चाह सकते हैं। स्थिति की निगरानी करें
• : अपने निवेशों पर हमेशा नजर रखें। अंतरराष्ट्रीय बाजारों में चीजें तेजी से बदल सकती हैं - विशेष रूप से जोखिम भरा वाले - इसलिए सुनिश्चित करें कि तूफान की हिट होने से पहले कोई भी काला बादल दिखाई देगा। नीचे की रेखा

अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को देश के विशिष्ट आर्थिक और राजनीतिक जोखिमों सहित अपने निवेश को प्रभावित करने वाले कई विभिन्न जोखिम कारकों के बारे में जानना चाहिए। संप्रभु रेटिंग्स और कुछ कारणों से परिश्रम करने से, वे यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि उनके पोर्टफोलियो का अधिक विस्तार नहीं है।