देश या अंतर्राष्ट्रीय निधियों के लिए निवेश

अधिकांश अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों का मानना ​​है कि इक्विटी और बांडों में निवेश करने का सबसे आसान तरीका एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ("ईटीएफ") सबसे आसान तरीका है। लेकिन, विदेशों में दिखते समय निवेशकों के पास देश, क्षेत्रीय या अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ में निवेश के बीच एक विकल्प होता है। सक्रिय निवेशक दुनिया भर में शीर्ष कलाकारों को चुनने के लिए देश ईटीएफ का उपयोग करना पसंद कर सकते हैं, जबकि निष्क्रिय निवेशकों को एक व्यापक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाने के लिए व्यापक बाजार अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ को पसंद कर सकते हैं।

इस आलेख में, हम प्रत्येक दृष्टिकोण के पेशेवरों और विचारों को देखेंगे और निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के लिए सही निर्णय लेते हैं।

देश ईटीएफ के साथ सक्रिय निवेश

देश ईटीएफ सक्रिय निवेशकों को एक उच्च अनुकूलित पोर्टफोलियो बनाने के लिए सक्षम बनाता है उदाहरण के लिए, एक निवेशक यह आश्वस्त हो सकता है कि आने वाले राष्ट्रपति एक राष्ट्र की अर्थव्यवस्था को बदल देंगे और उस देश के ईटीएफ को उस पर कैपिटल बनाने के लिए खरीदने का फैसला करेंगे। यह दृष्टिकोण कई तरह से पारंपरिक सक्रिय निवेश के समान है, जहां एक निवेशक एक अलग-अलग कंपनी के शेयर खरीद लेगा क्योंकि यह बाजार के बाकी हिस्सों की तुलना में कम मात्रा में दिखाई देता है।

इस दृष्टिकोण का लाभ यह है कि निवेशक विशिष्ट देशों को लक्षित कर सकते हैं, जिनके बारे में वे मानते हैं कि सबसे बड़ी क्षमता ऊपर की ओर है। दूसरी ओर, निवेशक उन देशों से सक्रिय रूप से बच सकते हैं, जो मानते हैं कि वे खराब प्रदर्शन करेंगे और दूसरों में पदों को बनाए रखेंगे। इस प्रकार की लचीलेपन निवेशक के लक्ष्यों के आधार पर नियंत्रण जोखिमों के रिटर्न में सुधार कर सकती है, हालांकि इन रणनीतियों को सफलतापूर्वक निष्पादित करने के लिए निष्क्रिय निवेश की तुलना में अधिक कौशल की आवश्यकता है।

इस दृष्टिकोण का सबसे बड़ा नकारात्मक पक्ष शोध के बढ़ते शरीर में दिखाया गया है कि सक्रिय निवेशक निष्क्रिय निवेशकों को मातहत करते हैं। व्हार्टन स्कूल ऑफ बिज़नेस के मुताबिक, स्टॉक फंड के प्रोफेशनल मैनेजर्स ने अपने इंडेक्स प्रतियोगियों की तुलना में 97% समय कम रिटर्न हासिल किया था, जबकि कुछ अच्छे प्रदर्शन वाले भविष्य में अभी भी कम प्रदर्शन कर सकते हैं।

इस दृष्टिकोण का उपयोग करते समय निवेशक सावधानी बरतना चाहते हैं

ग्लोबल ईटीएफ के साथ निष्क्रिय निवेश

वैश्विक ईटीएफ निष्क्रिय निवेशकों को एक पोर्टफोलियो के निर्माण के बारे में चिंता किए बिना संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर बाजारों तक आसानी से पहुंच बनाने में सक्षम बनाता है उदाहरण के लिए, एक निवेशक अंतरराष्ट्रीय निवेश को प्रदान करने के लिए कम लागत वाला एसएंडपी 500 ईटीएफ और पूर्व अमेरिकी एसीवीई ईटीएफ आयोजित करने का निर्णय ले सकता है। यह दृष्टिकोण व्यक्तिगत स्टॉक को चुनने के बजाय इंडेक्स फंड्स का उपयोग करने के समान है, जो ऊपर उल्लेख किया गया है, दीर्घकालिक रिटर्न को अधिकतम करने के लिए एक बेहतर विकल्प है।

इस दृष्टिकोण का लाभ यह है कि यह सेटअप और रखरखाव करना आसान है और पोर्टफोलियो सक्रिय रूप से प्रबंधित करने से बेहतर प्रदर्शन करता है। सामान्य तौर पर, निष्क्रिय निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय निधियों की तलाश करनी चाहिए, जिनके पास अभी भी अपने निवेश के उद्देश्यों को पूरा करते हुए सबसे कम खर्च अनुपात है।सस्ता ऑल-वर्ल्ड पूर्व अमेरिकी ईटीएफ का एक बड़ा उदाहरण अक्टूबर 2016 तक मोन्डर एफटीएसई ऑल-वर्ल्ड एक्स-यूएस ईटीएफ (NYSE: VEU) है, जिसकी व्यय अनुपात सिर्फ 0. 15% है।

इस दृष्टिकोण का सबसे महत्वपूर्ण दोष यह है कि निवेशक विशिष्ट बाजारों के लिए अपने जोखिम को ठीक नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, निवेशकों की आंखों में जापानी शेयरों का अधिक मूल्य हो सकता है, लेकिन देश में संपत्ति के एक महत्वपूर्ण हिस्से का निवेश करने से बचने का कोई रास्ता नहीं होगा।

ये गतिशीलता निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने से सीमित कर सकती हैं, जबकि संभावित रूप से बाहरी रिटर्न तैयार करने के अवसरों पर संभवतः गुम हो रहे हैं।

एक मध्य ग्राउंड ढूँढना

ऐसे कुछ उदाहरण हैं जहां निवेशक एक मध्य जमीन ढूंढ सकते हैं और दोनों देश और अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ अपने लाभों के लिए उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, किसी निवेशक को एक निष्क्रिय अंतर्राष्ट्रीय फंड हो सकता है और फिर इसे देश ईटीएफ में छोटे पदों के साथ पूरक कर सकते हैं जब जरूरत होती है जब अवसर पैदा होते हैं। देश में एक लंबी स्थिति ईटीएफ निवेशक को संभावित लाभ के लिए उजागर कर सकती है, जबकि एक छोटी स्थिति संभावित जोखिमों को सीमित कर सकती है।

ये कार्रवाइयां कई अलग-अलग मामलों में समझ में आती हैं- यहां तक ​​कि निष्क्रिय निवेशकों के लिए भी। 'ब्रेक्सिट' जनमत संग्रह, दुनिया के किसी विशिष्ट क्षेत्र को प्रभावित करने वाली एक निर्धारित तिथि पर एक बड़े राजनीतिक जोखिम का एक बढ़िया उदाहरण था।

अगर निर्णय गलत दिशा में चला गया तो संभावित निवेशकों ने संभावित ईंधन भरने के लिए ब्रिटेन ईटीएफ पर विकल्प डालकर अपने अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ को हेज किया हो सकता है। इन निवेशकों के लाभों में कमी आई हो सकती है, लेकिन समय पर जोखिम सीमित करना अधिक महत्वपूर्ण है।

नीचे की रेखा

जब वैश्विक बाजारों में निवेश करने की बात आती है, तो दोनों देशों के ईटीएफ और अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ दोनों के बीच अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों के कई विकल्प हैं। सक्रिय निवेशक अपने लचीलेपन के कारण देश ईटीएफ को पसंद कर सकते हैं, जबकि निष्क्रिय निवेशक अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ को एक सरल विकल्प के रूप में पसंद कर सकते हैं जो वापसी की ओर से बेहतर प्रदर्शन करता है। किसी भी तरह से निर्णय लेने से पहले निवेशकों को सावधानी बरतने पर विचार करना चाहिए।