कम-मूल्य सूचकांक फंड में निवेश

जब आप म्युचुअल फंड में निवेश करने के लिए हमारी शुरुआती गाइड के माध्यम से अपना काम करते हैं, तो आप यह सोच सकते हैं कि आपको किस प्रकार से चुनना चाहिए: सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड या निष्क्रिय प्रबंधन म्यूचुअल फंड

मोटल फोल्ले के लोगों के अनुसार, उपलब्ध दस हजार सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में से केवल दस में एसएंडपी 500 को पिछले दस वर्षों के दौरान लगातार हराया। इतिहास हमें बताता है कि बहुत कम अगर इन फंडों में से कोई भी आने वाले दशक में एक ही उपलब्धि का प्रबंधन करेगा।

यह सबक सरल है: जब तक आप यह नहीं मानते कि आप 0.001% म्यूचुअल फंड का चयन करने में सक्षम हैं जो व्यापक बाजार को हरा रहे हैं, तो आपको बाजार में निवेश करके सर्वोत्तम सेवा मिल जाएगी अपने आप।

आप खुद बाजार में कैसे निवेश करते हैं? कम लागत वाली इंडेक्स फंड में डॉलर की लागत वाली औसत लागत की शुरुआत करके, आप बिल्कुल निश्चित ही हो सकते हैं कि आप लंबे समय तक के लिए बहुसंख्यक प्रबंधित म्यूचुअल फंड को आउट करेंगे।

वास्तव में, इतिहास में सबसे सफल निवेशक, वारेन बफेट, अधिवक्ताओं को सलाह देते हैं कि वे अनिच्छुक या व्यक्तिगत स्टॉक का मूल्यांकन करने में असमर्थ हैं, वे कम लागत वाले इंडेक्स फंड में निवेश करना चाहिए, जैसे वेनवर्ड द्वारा प्रस्तुत किए गए हैं।

क्यों? इंडेक्स फंड अपने सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों पर तीन अलग-अलग फायदे का दावा करते हैं:

उन्हें कॉर्पोरेट विश्लेषण या लेखांकन, वित्तीय सिद्धांत या पोर्टफोलियो नीति की समझ की आवश्यकता नहीं है।

• उनके पास लगभग गैर-मौजूद व्यय अनुपात हैं, जो सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर एक महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त प्रदान करते हैं और लगभग पूरी तरह से बेहतर दीर्घकालिक प्रदर्शन सुनिश्चित करते हैं।

वे दर्जनों या सैकड़ों कंपनियों से बना यह विविधीकरण कंपनी-विशिष्ट जोखिम को कम करता है

• इंडेक्स फंड क्या है?

अपने पोर्टफोलियो में एक इंडेक्स फंड जोड़ने से पहले, यह समझने के लिए है कि यह क्या है। एक इंडेक्स फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसे एक प्रमुख सूचकांक (जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, एस एंड पी 500, विल्शायर 5000, रसेल 2000, आदि) के प्रदर्शन के दर्पण के लिए तैयार किया गया है। पारंपरिक, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंडों के विपरीत जहां पोर्टफोलियो प्रबंधकों का मूल्यांकन , व्यक्तिगत शेयरों का विश्लेषण और अधिग्रहण करते हैं, इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

असल में, इसका मतलब है कि वे शेयरों का एक पूर्व-चयनित समूह बनाते हैं जो शायद ही कभी, यदि कभी भी बदलते हैं

एक निवेशक जो डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवर को मिरर करने के लिए डिज़ाइन किए गए इंडेक्स फंड को खरीदा है, उदाहरण के लिए, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत के उद्धृत मूल्य के साथ रात भर खबरों पर सुनवाई के दौरान लगभग पूरी तरह से मूल्य आंदोलनों का अनुभव होगा। इसी तरह, एक निवेशक जिसने एसएंडपी 500 की नकल करने के लिए डिज़ाइन किए गए इंडेक्स फंड में एक स्थान बना लिया है, संक्षेप में, उस सभी पांच सौ कंपनियों में स्टॉक हासिल करना जो उस सूचकांक को बनाते हैं।

इंडेक्स फंड्स को कॉरपोरेट और वित्तीय विश्लेषण की आवश्यकता नहीं है

इंडेक्स फंड उन लोगों के लिए आदर्श हैं, जिन्हें विभिन्न निगमों के प्रतिस्पर्धात्मक लाभों का मूल्यांकन करने, बैलेंस शीट से आय स्टेटमेंट को अलग करने या रियायती नकदी प्रवाह की गणना करने के बारे में पता नहीं है।क्योंकि कंपनी के विशिष्ट जोखिम को कई प्रमुख इंडेक्स बनाने वाले दर्जनों या सैकड़ों कंपनियों का धन्यवाद करना दूर है, ऐसा विश्लेषण आवश्यक नहीं है इसके अलावा, ब्रोकरेज कमीशन में हजारों डॉलर से बचते समय एक इंडेक्स फंड सैकड़ों शेयरों को प्राप्त करने का एक लागत प्रभावी तरीका होता है जो अन्यथा परिणाम देगा।

इंडेक्स फंड्स में आम तौर पर कम से कम म्यूचुअल फ़ंड व्यय अनुपात है

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों को पोर्टफोलियो प्रबंधकों, विश्लेषकों, अनुसंधान सदस्यता शुल्क और इस तरह का भुगतान करना चाहिए।

अपनी औसत शुद्ध संपत्तियों से विभाजित 12 बी -1 फीस सहित एक फंड के कुल खर्च का प्रतिशत खर्च अनुपात के रूप में जाना जाता है क्योंकि सूचकांक निधि गैर-प्रबंधित (और पूर्वोक्त खर्चों में से कोई भी आवश्यकता नहीं है), व्यय अनुपात औसत म्यूचुअल फंड की तुलना में लगभग शून्य है। इसका मतलब है कि निवेशक के पैसे से कम धनराशि, मुआवजा, और बिक्री के आरोपों को भुगतान करने के लिए जाता है। लंबी अवधि के दौरान, इंडेक्स फंड से जुड़े निचले लागतों में काफी सुधार हुआ प्रदर्शन हो सकता है।

निम्नलिखित पर विचार करें: याहू फाइनेंस के एक त्वरित नज़र से पता चलता है कि विकास और आय स्तरीय म्युचुअल फंड के लिए औसत व्यय अनुपात 1. 2 9% है। नतीजतन, लगभग 1 डॉलर, दस साल के दौरान निवेश किए गए प्रत्येक $ 10, 000 के 883 खर्चों के रूप में फंड कंपनी में जाएंगे। वेनगार्ड 500 फंड से तुलना करें, जो एस एंड पी 500 इंडेक्स को मिरर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो कि केवल 12% के वार्षिक व्यय अनुपात का दावा करता है, जिसके परिणामस्वरूप प्रत्येक 10 डॉलर के निवेश के लिए $ 154 की दस साल की लागत में निवेश किया जाता है।

दूसरे शब्दों में, मोहरा फंड में निवेश करके, निवेशक के पास 1 डॉलर, 724 और उसके लिए काम करना होगा। एक निवेश के जीवनकाल में वृद्धि, अंतर महत्वपूर्ण है

इंडेक्स फ़ंड इन्वेस्टमेंट वर्क्स बेस्ट, जब दीर्घकालिक डॉलर की औसत लागत के साथ जुड़ा हुआ है <1 1920 के दशक की गर्जन शेयर बाजार की ऊंचाई पर डो जोन्स इंडस्ट्रियल औसत 381 के शिखर पर पहुंच गया। 17. 1 9 32 में डॉव 42 से दुर्घटनाग्रस्त हो गया। 22. 1 9 2 9 के स्तर पर लौटने के लिए तीस-तीन वर्ष (1 9 2 9 से 1 9 55) तक ले लिया। ऊंचाई पर अपने सारे पैसे का निवेश करने वाले व्यक्ति ने केवल तीस साल से भी ज्यादा समय तक इंतजार किया होगा! अगर, हालांकि, उन्होंने एक डॉलर की लागत वाली औसत कार्यक्रम शुरू किया था, तो वह अपने पिछले स्तर पर लौट आए समय तक काफी कम लागत की वजह से काफी पैसा कमा सकता था। पुन: निवेशित लाभांश के साथ, वह कुछ ही वर्षों में भी टूट चुका होता, और जब तक बाजार अपने पूर्व स्तर तक पहुंचा, बहुत अच्छा किया है।

इंडेक्स फंड्स की कमियां

सभी निवेशों के अपने स्वयं के लाभ और कमियां हैं, और इसमें इंडेक्स फंड्स शामिल हैं कई निवेशकों के लिए बहुत अच्छा विकल्प होने के बावजूद, इस लेख में मैं समझाता हूं कि निवेशक कम लागत वाली इंडेक्स फंड में क्यों निवेश नहीं करना चाहेगा।