चरणों में जोखिम प्रबंधन

जब कोई विकल्प व्यापार हो जाता है, बुद्धिमान व्यापारी वापस भी के प्रयास में दो बार नहीं करता है न ही वह स्थिति पर पकड़ लेता है - उम्मीद है कि कुछ अच्छा होगा।

इसके बजाय, जब स्थिति के लिए असुविधाजनक होती है, तो सफल व्यापारी उस कदम (या दोनों) को कम करता है:

• जोखिम में राशि (यानी, यदि सबसे खराब संभावित परिणाम होता है) < अधिक पैसे खोने की संभावना

आसान - और अक्सर सबसे अधिक कुशल - विधि पूरी स्थिति को बंद करना और इस तथ्य को स्वीकार करना है कि यह व्यापार नाकाम था।

हालांकि, ऐसे अवसर हैं जिनमें आप, व्यापारी, अभी भी खुद की स्थिति चाहते हैं, लेकिन यह मानते हैं कि व्यापार पर और भी अधिक पैसा खोने की संभावना बढ़ गई है। उस स्थिति में, यह स्थिति समायोजित करने के लिए भुगतान करता है (i। ई।, में परिवर्तन करें) ताकि आप नए समायोजित स्थिति पर सहज रहे हों।

उदाहरण

नोट: यह एक उदाहरण है, और एक व्यापार सिफारिश नहीं है अगर आप समग्र बाजार पर तेजी से बढ़ रहे हैं, तो एक संभावित व्यापार एक आउट-ऑफ-मनी

स्प्रेड प्रसारित करें पर एसपीएक्स (एसएंडपी 500 इंडेक्स) या स्पाय ( एक ईटीएफ एसएंडपी 500 इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल करने का प्रयास) व्यापार योजना आपको लाभ से संतुष्ट होने पर स्थिति को बंद करने के लिए कहती है - या शायद विकल्प को बेकार की अवधि समाप्त करने की इजाजत देता है। एक तेजी के दृष्टिकोण के साथ, आप समय की गुंजाइश के रूप में लाभ की योजना बनाते हैं और प्रसार के लिए बाजार मूल्य $ 1 से चलता है। 00 शून्य के लिए …

खरीदें 5 एसपीएक्स सितंबर 18 '15 1860 डालता है

5 एसपीएक्स को बेचें 18 सितंबर 1870 को डालता है

क्रेडिट $ 1 00 प्रति प्रसार
समाप्ति का समय: 71 दिन
अधिकतम लाभ: $ 500
अधिकतम हानि: $ 4, 500

नोट: सुनिश्चित करें कि अधिकतम संभव हानि किसी भी व्यापार के लिए आपके जोखिम सहिष्णुता के भीतर है। विश्वास करने की गलती न करें कि लाभ कमाई की संभावना इतनी अधिक है कि आप और अधिक आकार (i। ई।, एक बड़ी स्थिति) का व्यवसाय करना उचित है जो कि उपयुक्त है।

यह गलती सबसे महत्वपूर्ण कारण है कि दोनों अनुभवी और अनुभवहीन व्यापारियों ने तोड़ दिया

क्योंकि एसपीएक्स की कीमत 2060 डॉलर है, क्योंकि यह लेख लिखा गया है, फैलता में विकल्प एक ओलंपिक दृष्टिकोण की ज़रूरत को पूरा करने के लिए काफी ओटीएम हैं। हालांकि, हम सभी को अच्छी तरह जानते हैं कि आश्चर्यजनक घटनाएं इतनी बार होती हैं, और अधिकतम, या $ 4, 500 खोना संभव है।

विवेकपूर्ण व्यापारी उस बड़े नुकसान की अनुमति नहीं देता। जब जोखिम खतरे में रहता है (जोखिम बढ़ता है) और आप व्यापार के नतीजे के बारे में चिंतित हो जाते हैं, तो कुछ जोखिम कम करने वाली कार्रवाई करने का समय है दूसरे शब्दों में, यह जोखिम का प्रबंधन करने का समय है।

मान लीजिए कि विश्व की घटनाओं ने स्टॉक मार्केट को पछाड़ दिया और यह व्यापार करने के दो सप्ताह बाद SPX $ 1950 में गिरावट आई है।यह एक बड़ी गिरावट लग सकता है, लेकिन यह केवल 5% है

आपका छोटा विकल्प अब पैसे से केवल 80 अंक है मान लीजिए कि जब यह छोटा विकल्प 1 9 0 अंक ओटीएम था, तो इस फैल को बेचने में जोखिम को लेने के लिए "पर्याप्त सुरक्षित" लगा। लेकिन अब जब बाजार में गिरावट आई, तो आप इस व्यापार के साथ मुनाफा कमाने के बारे में आश्वस्त नहीं हैं।

आपके पास अभी भी लंबी अवधि के तेजी से पूर्वाग्रह हो सकता है, लेकिन यह स्पष्ट है कि अल्पकालिक दृष्टिकोण संदिग्ध है (सर्वोत्तमतम)।

यदि आप अभी भी इस स्थिति को पसंद करते हैं, तो मैं दो सुझाव देता हूं नोट: यदि आप अभी भी इस स्थिति को पसंद नहीं करते हैं, तो बाहर निकल जाओ। फैल खरीदें और अपना नुकसान उठाना किसी स्थिति पर न रखें, क्योंकि यह आपके खाते में है। जब तक आप इसे खुद नहीं करना चाहते हैं तब तक स्थिति की अपनी स्थिति न रखें

स्थिति के एक हिस्से को कवर करें इससे जोखिम को कम कर देता है दूसरे शब्दों में, 1 या 2 स्प्रेड खरीदें और कम 3 या 4 स्प्रेड रहें। यह एक स्टेज एक समायोजन है अगर बाजार में गिरावट आती है और यदि आप अभी भी खुद की स्थिति चाहते हैं, तो केवल 2 स्प्रेड ही रहेंगे और शेष राशि को कवर करें (कवर) यह स्टेज दो समायोजन है यदि आप स्थिति के बारे में तीसरी बार परेशान हो जाते हैं, तो अपनी शेष स्थिति को कवर करें

यह तीन-चरण समायोजन के साथ संपूर्ण स्थिति से बाहर निकलने का एक उदाहरण है आप यह तय कर सकते हैं कि दो स्टेज, या चार स्टेज योजना आपकी आवश्यकताओं के लिए बेहतर है।

1. 
   अतिरिक्त नुकसान उठाने की संभावना को कम करने के लिए स्थिति बदलें।
   बहुत महत्वपूर्ण नोट:
2. इस समायोजन के दौरान अपने नुकसान को ठीक करने के लिए कोई प्रयास न करें। दूसरे शब्दों में, अतिरिक्त फैल नहीं बेचें ताकि आप अतिरिक्त नकदी ला सकें। यह अनुभवहीन व्यापारियों के लिए एक आम गलती है जो इस पैसे को खोने, उच्च जोखिम, एक लाभकारी व्यापार में स्थानांतरित करने के प्रयास में हर संभव कदम (केवल बड़े जोखिम की अनदेखी करते हुए) को लेना चाहते हैं। उदाहरण: खरीदें 5 एसपीएक्स सितंबर 18 '15 1860/1870 स्प्रेड फैलता है (अपनी स्थिति बंद करने के लिए)
   बेचना 5 (और केवल 5) एसपीएक्स 18 सितम्बर 1820/1830 स्प्रेड फैलता है नई स्थिति)
   या
   5 एसपीएक्स को बेचें अक्टूबर 16 '15 1750/1760 फैलता है (खोलने के लिए)
   यदि यह अक्टूबर फैल गया है कि आप खुद करना चाहते हैं, तो यह आपके लिए सबसे अच्छा प्रसार है बेचना। मौजूदा घाटे को वसूलने के प्रयास में उच्चतर कीमत का प्रसार नहीं करें और जब सभी ने कहा और किया जाता है तो एक समग्र लाभ के साथ बाहर निकलना।
   स्थिति को अक्टूबर तक ले जाने के लिए स्वीकार्य है, जब वह ऐसी स्थिति है जिसे आप करना चाहते हैं चूंकि जोखिम प्रबंधन आपकी दीर्घकालिक सफलता के लिए जरूरी है, ऐसा नहीं लगता है कि सितंबर के प्रसार से बाहर निकलने के लिए आपके द्वारा भुगतान किए गए फैसले से आपको और भी अधिक इकट्ठा करना चाहिए। किसी ऐसे स्थान के लिए खुद को पसंद करें जो स्वयं के लिए सहज है