मार्केट अकाउंटिंग के लिए निशान: परिभाषा, यह कैसे काम करता है

परिभाषा: मार्केट टू मार्केट तब होता है जब कोई कंपनी संपत्ति के मूल्य को अपने वर्तमान बाजार स्तरों पर अपडेट करता है। इस कारण से, इसे उचित मूल्य लेखा या बाजार मूल्य लेखा भी कहा जाता है। वैकल्पिक विधि को ऐतिहासिक लागत लेखा कहा जाता है यह पुस्तक के मूल स्तर पर परिसंपत्ति का मूल्य रखता है

यह कैसे काम करता है

प्रत्येक वित्तीय वर्ष के अंत में, व्यवसायों का आकलन करना चाहिए कि परिसंपत्ति कितनी है

यह आसान है यदि व्यापारियों ने उस प्रकार की परिसंपत्ति को अक्सर खरीद और बेच दिया एक अच्छा उदाहरण 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट है लेखाकार बस बाजार में जा रही दर के अनुसार परिसंपत्ति का पुन: नामित करता है।

बाजार में चिह्नित एक संपत्ति के लिए कठिन है जो कि तरल रूप से नहीं है नियंत्रक दो अन्य तरीकों से चुन सकते हैं। पहले को डिफ़ॉल्ट जोखिम पद्धति कहा जाता है यह संभावना को शामिल करता है कि संपत्ति पुस्तकों के मूल्य के लायक नहीं है उदाहरण के लिए, हमेशा एक मौका होता है कि एक ऋणदाता ऋण चुकाने नहीं करेगा। यदि उधारकर्ता ने केवल देय राशि का आधा हिस्सा चुकाया हो, तो लेखाकार 50% से बांड छूट जाएगा।

दूसरी विधि को ब्याज दर जोखिम कहा जाता है समान परिसंपत्तियों की तुलना में यह परिसंपत्तियों के मूल्य को शामिल करता है उदाहरण के लिए, कहते हैं कि संपत्ति एक बांड है यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड को नीचे चिह्नित किया जाना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि संभावित खरीदार एक बांड के लिए कम भुगतान करेंगे जो कि कम रिटर्न प्रदान करता है। (स्रोत: मार्केटिंग से मार्क्स की समझ बनाना, "फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ सेंट। लुई, जनवरी 1 99 4)।

क्या यह महान अवसाद का कारण है?

मार्केट अकाउंटिंग के लिए निशान 1 9 38 तक जमीन का कानून था। राष्ट्रपति रूजवेल्ट ने फेडरल रिजर्व की सलाह ली और इसे निरस्त कर दिया। फेड ने कहा कि कई बैंक की असफलता के लिए बाजार में निशान जिम्मेदार था ग्रेट डिप्रेशन के दौरान अपनी परिसंपत्तियों का अवमूल्यन करने के बाद कई बैंक व्यवसाय से बाहर निकल गए थे।

(स्रोत: "मार्केट हिस्ट्री टेक्स के लिए एक मार्क, एफटीएलाफेविल, 13 मार्च, 200 9।)

यह बचत और ऋण संकट को रोक सकता है <1 1 9 70 और 1 9 80 के दशक में कई बैंकों ने ऐतिहासिक लेखांकन का इस्तेमाल किया। उन्होंने खरीदी गई अचल संपत्ति की मूल कीमत सूचीबद्ध की। वे इस कीमत को अपडेट करते थे जब उन्होंने संपत्ति बेच दी थी। ऐसी कंपनियां जो एक ऐसी परिसंपत्ति को बेच सकती हैं जो कीमतों में नाटकीय रूप से बढ़ी थी अगर उन्हें अतिरिक्त नकदी की आवश्यकता हो।

ऐतिहासिक लेखा से बचत और ऋण संकट का कारण बनने में मदद मिली जब 1 9 86 में तेल की कीमतों में कमी आई, तो टेक्सास की बचत और ऋण से हुई संपत्ति भी गिर गई। लेकिन बैंकों ने मूल कीमत पर उनकी किताबों पर मूल्य रखा। ऐसा लगता है कि बैंक बेहतर वित्तीय आकार में थे जितना वे थे। बैंकों ने अपनी गिरावट वाले संपत्ति की बिगड़ती स्थिति को छिपा दिया।

2008 वित्तीय संकट में भूमिका

मार्केट अकाउंटिंग के लिए मार्केट 2008 के वित्तीय संकट से भी बदतर हो सकता हैसबसे पहले, बैंकों ने अपनी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों का मूल्य बढ़ाया क्योंकि आवास की लागत में भारी बढ़ोतरी हुई है। तब उन्होंने संपत्ति और देनदारियों के बीच संतुलन बनाए रखने के लिए किए गए ऋणों की संख्या में वृद्धि करने के लिए तले हुए। यह केवल कारणों में से एक है बैंकों को उपप्रिर्म बंधक पर भरी हुई है। अन्य कारणों के लिए, देखें कि कैसे व्युत्पत्तियों को बंधक संकट के कारण

दूसरी समस्या तब हुई जब परिसंपत्ति की कीमतों में गिरावट आई मार्केट अकाउंटिंग को मार्क करें बैंकों को अपने सबप्राइम प्रतिभूतियों के मूल्य को लिखने के लिए मजबूर किया गया यह सुनिश्चित करने के लिए बैंकों ने कम भुगतान किया कि उनकी देनदारी उनकी संपत्ति से अधिक नहीं थी। इस कारण से, बाज़ार बुलबुले के दौरान उल्लास बढ़ाने के लिए कई दोष चिन्हों को बाजार में दर्ज किया गया है। उन्होंने यह भी बताया कि अर्थव्यवस्था की गिरावट में तेजी आई है (स्रोत: "क्रडिट संकट में मार्क-टू-मार्केट अकाउंटिंग का सही प्रभाव", एफटी। Com, 29 फरवरी, 2008)

200 9 में, अमेरिकी वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) ने मार्केट अकाउंटिंग नियम को चिन्हित किया । इस निलंबन ने बैंकों को एमबीएस के मूल्यों को अपनी किताबों पर रखने की अनुमति दी। वास्तव में, मूल्यों में गिरावट आई थी

यदि बैंकों को उनके मूल्य को कम करने के लिए मजबूर किया गया है, तो उनके डेरिवेटिव अनुबंधों की डिफ़ॉल्ट धाराओं को ट्रिगर किया होगा।

अनुबंध को क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप बीमा से कवरेज की आवश्यकता होती है जब एमबीएस मूल्य एक निश्चित स्तर तक पहुंच जाता है। यह दुनिया के सभी सबसे बड़े बैंकिंग संस्थानों को मिटा देगा। (स्रोत: रॉन हेरा, "फॉरगेट अबाउट हाउसिंग, द रीयल रीयल काज़ ऑफ दी कॉरिसिस ओटीसी डेरिवेटिव्स," बिजनेस इनसाइडर, 11 मई, 2010)

यह आपको कैसे प्रभावित करता है

मार्केट अनुशासन को मार्क करें आपकी व्यक्तिगत वित्त आप अपने वर्तमान मूल्य को रिकॉर्ड करने के लिए हर महीने अपने सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो की समीक्षा करनी चाहिए।

एक वर्ष में एक या दो बार आपको अपने वित्तीय सलाहकार से मिलना चाहिए ताकि आप अपने होल्डिंग पुनर्गठन कर सकें। सुनिश्चित करें कि वे आपके वांछित परिसंपत्ति आवंटन के साथ गठबंधन कर रहे हैं। एक विविध पोर्टफोलियो के लाभों को बनाए रखने के लिए आवश्यक है।