सामाजिक रूप से उत्तरदायी निवेश और विश्वास-आधारित निवेश

हालांकि पिछले दशक के वैश्विक वित्तीय संकट के दिनों में शेयर बाजार में गिरावट आई है, लेकिन मार्क मिनेला के ग्राहकों को बेहद खराब हुए क्षेत्र के नकारात्मक प्रभाव से बचाया गया था - वित्तीय सेवाओं ऐसा इसलिए नहीं है कि मिनेला, तब और अभी भी क्रेव कूयर, एमओ में इंटीग्रिटी इन्वेस्टर्स के अध्यक्ष ने डुबकी आ रही देखा। मिनेल्ला ने ईसाई सिद्धांतों का उपयोग करके निवेश किया नतीजतन उन्होंने वैकल्पिक कंपनियों के समर्थन के कारण उन कंपनियों में शेयर कभी नहीं खरीदा, जैसे कर्मचारी-लाभ योजना में समलैंगिक जोड़े शामिल हैं

इसी तरह, अमना फंड में निवेशकों को बैंक या बीमा कंपनी के शेयरों के खतरों से भी आश्रय किया गया था। उनके मामले में क्योंकि अमाना इस्लामिक सिद्धांतों के अनुसार निवेश करती है, जिसका मतलब है कि ब्याज से बचने के लिए।

इसमें कोई संदेह नहीं है कि मिनाल्ले के ग्राहकों और निवेशकों के पास आमना फंड्स के शेयर हैं, जैसे कि सामान्य निवेशकों ने चुनौतीपूर्ण माहौल में कुछ गांठ ले लिए हैं। लेकिन वित्तीय शेयरों की अनुपस्थिति उनके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा है, जिनके बारे में वे अच्छा महसूस कर सकते हैं, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के तेजी से बढ़ते सेगमेंट में उनकी भागीदारी के कारण विश्वास आधारित निवेश के रूप में जाना जाता है। वास्तव में, कई वित्तीय रूप से जिम्मेदार निवेशकों को वित्तीय संकट के दौरान वित्तीय सेवाओं पर प्रकाश होने से फायदा हुआ।

जैसा कि एसआरआई का मतलब है कि किसी के सामाजिक या पर्यावरणीय सिद्धांतों को अपमानित किए बिना निवेश डॉलर पर प्रतिस्पर्धी लाभ कमाते हैं, विश्वास-आधारित निवेश एक के धर्म के अनुरूप सिद्धांत लागू होते हैं।

इसका आम तौर पर गर्भपात सेवाओं, अश्लील साहित्य, अल्कोहल, जुआ और वैकल्पिक जीवन शैली जैसी "विरोधी परिवार" स्क्रीन पर जोर दिया जाता है। लेकिन इसका मतलब यह भी हो सकता है कि उन कंपनियों से बचने का मतलब हो, जिनके व्यवसाय प्रथाओं ने भेदभाव का उल्लंघन किया है, जैसे ब्याज कमाई करना

-3 ->

पिछले एक दशक के दौरान सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्युचुअल फंडों की संख्या बढ़ी है, इसलिए भी ऐसे फंड हैं जो विश्वास-संबंधित स्क्रीन के अनुसार निवेश करते हैं।

मॉर्निंगस्टार के लिए आस्था आधारित निधि को कवर करने वाले म्यूचुअल फंड विश्लेषक माइकल हेर्बस्ट ने कहा, "धन का यह समूह एसआरआई दुनिया का एक बढ़ता हुआ और विशिष्ट सबसेट के रूप में उभरा है"। "हम जो देख रहे हैं वह व्यक्तिगत निवेशकों के बीच बढ़ती हुई जागरूकता है कि विश्वास आधारित प्रसाद हो सकते हैं जो कि अपने स्वयं के आध्यात्मिक विश्वासों से मेल खाती हैं, जो कि पूर्व में विकल्पों में अधिक से अधिक निकट थे। "

मॉर्निंगस्टार ने करीब 100 विश्वास-आधारित म्युचुअल फंड का पालन किया, जो लगभग एक दर्जन से अधिक फंड परिवारों द्वारा चलाए गए थे। इनमें छोटे, मध्यम और बड़े कैप, निश्चित आय, मूल्य, विकास और क्षेत्र निधि शामिल हैं वे ईसाई और मुस्लिम सिद्धांतों के अनुसार निवेश करते हैं और यद्यपि वे सामाजिक निवेशक परिवार का हिस्सा हैं, उनके पास उन कंपनियों में स्टॉक शामिल हो सकता है जो अधिक सामान्य एसआरआई पोर्टफोलियो में नहीं मिले।

विश्वास आधारित निधि में कैथोलिक विकल्प जैसे एवे मारिया म्युचुअल फंड और एलकेसीएम एक्विनास फंड शामिल हैं एवे मारिया प्रबंधक अपने कैथोलिक सलाहकार बोर्ड द्वारा विकसित किए गए अपने शेयरों को चुनने के लिए "स्वामित्व नैतिक जांच प्रक्रिया" का उपयोग करते हैं। उस बोर्ड में प्रसिद्ध नॉट्रे डेम फुटबॉल कोच लो हॉल्ट्स जैसे प्रसिद्ध आंकड़े शामिल हैं; आर्थिक सलाहकार और सीएनबीसी टॉक शो होस्ट लॉरेंस कुडलो और डोमिनोज़ के पिज़्ज़ा संस्थापक थॉमस मोनाघन शामिल हैं।

स्क्रीनिंग कंपनियों जब एलकेसीएम एक्विनास फंड कैथोलिक बिशप्स के सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश दिशानिर्देशों का संयुक्त राज्य सम्मेलन का उपयोग करता है

प्रोटेस्टेंट फंडों के बीच थ्रिवेन्ट फाइनेंशियल ल्यूथरानस के लिए सबसे बड़ा विकल्प है, जिसमें सेक्टर फंड्स सहित 40 विकल्प हैं। गिडस्टोन फंड, जो दक्षिणी बैप्टिस्ट कन्वेंशन के कर्मचारियों के लिए सेवानिवृत्ति की योजना के रूप में शुरू हुआ, में 23 धन हैं, जिनमें से पांच में 1 अरब डॉलर की संपत्ति है एमएमए प्राक्सिस फंड मेनोनाइट चर्च अमरीका से जुड़ा हुआ है, (एमएमए मेनोनाइट म्यूचुअल एड के लिए खड़ा है) और मेनोनाइट, ब्रदरन और एमिश चर्च समूहों सहित एनाबैप्टिस्ट जड़ों के साथ चर्च के संप्रदायों के लिए डिजाइन किए हैं।

इस्लामिक फंड्स अमाना ग्रोथ और अमाना इनकम में से दोनों ने मॉर्निंगस्टार से पांच सितारा रेटिंग प्राप्त की है। आय फंड में ब्याज पर अपनी पॉलिसी के कारण बांड में निवेश के बिना मौजूदा आय की तलाश है।

बल्कि, यह लाभांश भुगतान वाले शेयरों में निवेश करता है

पोर्टफोलियो मैनेजर निकोलस कैसर का कहना है, "अमेरिका में मुसलमानों को शेयरों की इच्छा थी और उन्हें पता था कि कुछ प्रतिबंध या दिशानिर्देशों का पालन करना चाहिए।" "एक म्यूचुअल फंड मैनेजमेंट कंपनी को उन प्रतिबंधों का पालन करने के लिए एक फंड बनाने के लिए उन्हें भर्ती करके उन्हें यह पता था कि वे अपनी धार्मिक आवश्यकताओं को पूरा करेंगे और इक्विटी खरीदने के अपने लक्ष्य को पूरा करेंगे। "

परंपरागत म्युचुअल फंड की तुलना में, विश्वास-आधारित फंडों के लिए उच्चतर व्यय अनुपात होते हैं, जो विशेषज्ञ औसत से निधियों के छोटे आकार के साथ-साथ स्क्रीनिंग कंपनियों के साथ जुड़े लागतों का भी गुण देते हैं। लेकिन निवेश समुदाय का एक बड़ा सेगमेंट उन धारणाओं को सहन करने के लिए तैयार है, जो कि उनके विश्वासों के अनुरूप धनराशि पा सकते हैं।

"ईसाई समुदाय में एक बड़ा जागृति चल रहा है कि वे अपने पैसे के साथ अधिक से अधिक निवेश कर सकते हैं, बस इसे मनमाने ढंग से निवेश करने के लिए," मिनेल्ला कहते हैं "लोग जागरूक हो रहे हैं कि उनके पास विकल्प हैं "

विश्वास-आधारित निवेश, किसी भी निवेशक को एक पोर्टफोलियो बनाने के दौरान पूछे जाने वाले मूलभूत सवालों की उपेक्षा नहीं करता है, जैसे कि रिटायरमेंट तक निवेशक का समय सीमा क्या है, जोखिम के लिए उसकी सहिष्णुता क्या है। लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए एक अतिरिक्त स्क्रीन जोड़ता है कि उनका पैसा उन कंपनियों में जा रहा है जो उनके धार्मिक सिद्धांतों को अपमान नहीं करेंगे।

मिनेल्ला ने कहा कि गर्भपात और अश्लील साहित्य अपने बीआरआई या बाइबल के ज़िम्मेदार निवेशकों के दो प्रमुख आपत्ति हैं, इसके बाद वैकल्पिक जीवन शैली के लिए समर्थन किया गया है। इसमें समलैंगिक और समलिंगी समलैंगिक जीवन शामिल नहीं है, बल्कि विवाह के बाहर रहने वाले विषमलैंगिक जोड़े भी शामिल हैं। वे कहते हैं कि वैकल्पिक जीवनशैली स्क्रीन को अक्सर गलत समझा जाता है।

"यह किसी पर हमला नहीं कर रहा है," वे कहते हैं।"यह कह रहा है कि यह जीवन शैली है, हम मानते हैं कि प्रभु चाहता है कि हम अपने लिए हो। हम आप पर भरोसा नहीं कर रहे हैं, लेकिन हम इसे करने के लिए अन्य लोगों का समर्थन या प्रोत्साहित नहीं करना चाहते हैं। इसलिए मैं उस कंपनी के साथ भागीदार नहीं हूं जो कि ऐसा करे। "

जबकि कई आस्था आधारित निधियां विशिष्ट धर्मों या चर्चों से जुड़ी हैं, फंड मैनेजरों का तनाव है कि वे सभी निवेशकों के लिए खुले हैं