चीजें जो हर नए निवेशक को पता होना चाहिए

निवेश की सफलता के लिए अपने रास्ते से शुरू करना भारी लग सकता है भय की कोई ज़रूरत नहीं है लाखों लोगों पर लाखों लोगों ने उसी सड़क का दौरा किया है जो आप ले रहे हैं, सफलतापूर्वक उछाल और अव्यवस्था, युद्ध और शांति, प्रमुख जीवन की घटनाओं, और हर दूसरे मोड़ और बारी जीवन पर नेविगेट करने पर आप पर फेंक सकते हैं धैर्य, अनुशासन और एक शांत स्वभाव के साथ, आप ऐसा ही कर सकते हैं। यहां कुछ चीजें हैं जो आप अपना पहला कदम उठाते रहना चाहते हैं।

1। इससे पहले आप निवेश शुरू करते हैं, आसान यह धन बनाने के लिए है Compounding की शक्ति के लिए धन्यवाद

आप शायद पहले से ही यह एक लाख बार सुना है लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप वास्तव में इसे ऐसे तरीके से विभेद कर सकते हैं जो आपके व्यवहार को बदलता है और आपकी प्राथमिकताएं: आप बहुत कम पैसा बचा सकते हैं, और यदि आप जल्दी निवेश करना शुरू करते हैं, तो आप बहुत अधिक धनवान हो सकते हैं। परिणाम भिन्नता वास्तव में चौंका देने वाला है। उदाहरण के लिए, एक 18 वर्षीय जो सीधे कर्मचारियों की संख्या में कूदता है और रौथ इआरए जैसे कर आश्रय में प्रति वर्ष 5000 डॉलर बचाता है, जो लंबी अवधि की औसत रिटर्न की कमाई करता है, $ 4, 35 9 के साथ सेवानिवृत्त हो जाएगा, 874. 38 वर्षीय एक ही बात को प्राप्त करने के लिए, उसे या तो प्रति वर्ष $ 36,000 से अधिक की बचत करने की आवश्यकता होगी।

यही कारण है कि मैं यह बताता हूं कि हाल ही में कॉलेज स्नातक कैसे $ 4, 426,000 के साथ अपने जीवन भर में $ 111 प्रति पेचेक बचा सकता है या अपने गुणवत्ता की गुणवत्ता में सुधार करने के बारे में बताए हुए पैसे के सूत्रों के समय मूल्य का उपयोग करके जीवन

यह पुरानी कहावत में वापस जाता है: कल का पेड़ लगाने का सबसे अच्छा समय कल था। दूसरा सबसे अच्छा समय आज है रोपण शुरू करें

2। कोई बात नहीं जो आपको बताता है, कोई रजत बुलेट नहीं हैं - आपका पोर्टफोलियो आपके अद्वितीय जीवन परिस्थितियों, उद्देश्य, जोखिम सहिष्णुता और लक्ष्यों के अनुरूप होना चाहिए

लोगों की अपनी धारणाओं में भावनात्मक रूप से अधिक सम्मिलित होने की प्रवृत्ति होती है, कभी-कभी तो सभी के लिए एक विशिष्ट कानूनी संरचना, कार्यप्रणाली या कंपनी की पूजा करते हैं

मैंने अपने कुछ अन्य लेखों में इससे पहले उल्लेख किया है लेकिन आप इसे स्थान देते हैं, जब वे निरंतर दोहराते हैं जैसे कि "यह केवल एकमात्र स्टॉक है जिसे आपको खरीदने की ज़रूरत होगी", "इन तीन सूचकांक फंड खरीदें और सब कुछ की उपेक्षा "या" अंतरराष्ट्रीय शेयर हमेशा घरेलू शेयरों से बेहतर होते हैं " यह सब बकवास है

इसके बजाय, इसे इस तरह से सोचें: आपके निवेश पोर्टफोलियो में एक नौकरी है यह काम आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों, उद्देश्यों, संसाधनों, स्वभाव, मनोविज्ञान प्रोफाइल, टैक्स ब्रैकेट, समय की प्रतिबद्धता और पूर्वाग्रहों पर निर्भर होने जा रहा है। (एक प्रसिद्ध अर्थशास्त्री ने कई पीढ़ियों पहले टिप्पणी की थी कि (और मैं यहां परावत कर रहा हूं), पर्याप्त वर्षों के लिए, एक पोर्टफोलियो इसे बनाने वाले व्यक्ति की छाप पर लेना शुरू कर देता है।)

एक अमीर, अच्छे एड़ी वाले पूर्व निजी बैंकर जो आय बयान और बैलेंस शीट पढ़ने में सक्षम हैं, को लाभांश, ब्याज और किराए से छः-आंकड़े निष्क्रिय आय एकत्रित करना चाहते हैं, जिसके परिणामस्वरूप प्यार से नीली चिप शेयरों का एक संग्रह , गिल्ट-धार वाले बंधन और ट्रॉफी वाणिज्यिक भवन। एक युवा कार्यकर्ता अपने 401 (के) में एक कम लागत वाले इंडेक्स फंड के माध्यम से सबसे सस्ता, सबसे विविध, सबसे अधिक कर-कुशल टोकरी के शेयर खरीदना चाह सकता है।

एक विधवा जो शेयर बाजार से डरता है, उसे जमा राशि प्रमाण पत्र में खड़ी किए गए अधिशेष धन के साथ नकदी पैदा करने वाले किराये के घरों के पोर्टफोलियो का अधिग्रहण करना हो सकता है। उनमें से कोई भी गलत नहीं है। इनमें से कोई भी दूसरे से बेहतर नहीं है वे सभी अलग हैं सवाल यह है कि क्या पोर्टफोलियो, कार्यप्रणाली, और होल्डिंग संरचना आप जो भी कार्य प्राप्त करने का प्रयास कर रहे हैं के लिए इष्टतम हैं या नहीं।

3। साधारण निवेश लाइफटाइम के दौरान आपको अपने पोर्टफोलियो के बाजार मूल्य में कई 50 प्रतिशत की गिरावट आ जाएगी। आप उनसे बच नहीं सकते इसके साथ सौदा करने के लिए जानें

संपत्ति की कीमतों में हर समय उतार-चढ़ाव होता है कभी-कभी, ये उतार-चढ़ाव अमान्य हैं (उदा।, हॉलैंड में ट्यूलिप बल्ब) कभी-कभी, ये उतार-चढ़ाव मैक्रोइकॉनॉमिक घटनाओं के कारण होता है (उदाहरण के लिए, निवेश बैंकों की वजह से प्रतिभूतियों पर बड़े पैमाने पर मार्कडाउन, दिवालिया होने के कारण दिवालिया होने के कारण कुछ और सबकुछ निकलता है जितनी जल्दी संभव हो, नकद जुटाने के लिए जितनी जल्दी हो सके, भले ही वे संपत्ति को गंदगी सस्ते)।

अचल संपत्ति की कीमतों में गिरावट फिर से ठीक हो जब तक पोर्टफोलियो आप बनाया है, वह समझदारी से बनाया गया है, और अंतर्निहित होल्डिंग्स को असली कमाई की शक्ति और उचित मूल्य पर प्राप्त परिसंपत्तियों का समर्थन है, यह अंत में ठीक होना चाहिए यह जीवन है।

शेयर बाजार पर विचार करें अप्रैल 1 9 73 और अक्टूबर 1 9 74 के बीच स्टॉक 48 प्रतिशत गिर गया; अगस्त 1987 और दिसंबर 1987 के बीच, यह 33. 5 प्रतिशत था; मार्च 2000 से अक्टूबर 2002 तक, यह 49% था। 1 प्रतिशत; अक्टूबर 2007 से मार्च 200 9 तक, इक्विटी की कीमतों में गिरावट वास्तव में 56. 8 प्रतिशत थी। यदि आप एक उचित जीवन प्रत्याशा के साथ एक दीर्घकालिक निवेशक हैं, तो आप एक से अधिक बार यह अनुभव करेंगे आप अपने $ 500, 000 पोर्टफोलियो गिरावट को $ 250,000 तक गिरेंगे, भले ही यह सबसे सुरक्षित, सबसे विविध शेयरों और बांडों से भरा हो। परिपक्वता का अर्थ यह स्वीकार करना है। कई गलतियां इस से बचने का प्रयास कर रही हैं

4। साक्ष्य प्रचुर मात्रा में, भारी और क्रिस्टल साफ़ है: आप में से अधिकांश अपने वित्तीय मामलों के प्रबंधन में आपके साथ काम करने के लिए एक योग्य सलाहकार को भुगतान करके भी बेहतर वास्तविक दुनिया का अनुभव करेंगे, अगर यह आपके व्यय अनुपात को बढ़ाता है

उदय होने से पहले व्यवहार अर्थशास्त्र, आम तौर पर यह माना जाता था - गलत तरीके से, जैसा कि निकला - कि वित्तीय निर्णय लेने के दौरान अधिकांश लोग तर्कसंगत थे पिछले कुछ दशकों में शैक्षिक, आर्थिक और निवेश क्षेत्रों के अध्ययन से पता चला है कि इस धारणा को निवेशकों के लिए वास्तविक दुनिया के परिणामों के संदर्भ में कैसे भयावह हुआ।दुर्भाग्य से, जब तक कि एक व्यक्ति को ज्ञान, अनुभव, ब्याज, स्वभाव और बाजार की उतार-चढ़ाव को नजरअंदाज करने की क्षमता की तरह Spock जैसी क्षमता होती है, वे असाधारण मूर्खताएं करते हैं, जैसे "प्रदर्शन का पीछा करते हुए" कीमत में बढ़ोतरी) या अन्यथा उच्च गुणवत्ता वाली होल्डिंग को आर्थिक संकट के दौरान रॉक-डाउन की कीमतों पर बेचने के लिए; ई। जी। , अच्छी तरह से चलने वाले शेयरों की बिक्री, वित्तीय रूप से ध्वनि बैंकों ने जब कुछ वर्षों पहले मूल्य में 80 प्रतिशत गिराए, तो बाद के वर्षों में उबरने से पहले।

म्यूचुअल फंड की विशाल मॉर्निंगस्टार ने एक अब प्रसिद्ध पत्र दिखाया है कि जब शेयर बाजार में 9%, 10% या 11% की गिरावट आई है, तो फंड निवेशक 2%, 3% और 4% की कमाई कर रहे थे क्योंकि उन्हें नहीं था विचार वे क्या कर रहे थे; निरंतर खरीद और बिक्री, इस निधि से उस फंड तक चलते हुए, बुद्धिमान कर रणनीतियों का लाभ न लेते हुए, क्योंकि उन्होंने कई अन्य अपराध किए हैं। इसके लगभग असंतोष का नतीजा हुआ: उन निवेशकों ने एक सलाहकार को उचित फीस का भुगतान किया था, इसलिए एक व्यक्ति उनके लिए वास्तविक काम कर रहा था, जिसमें उनका हाथ पकड़ना और व्यावसायिकता को उस कार्य के लिए लाया गया था जो इसके लिए मांग करते हैं, अंत में बेहतर दुनिया का अनुभव अधिक भुगतान के बावजूद परिणाम

दूसरे शब्दों में, क्लासिक अर्थशास्त्र में यह गलत था, कम लागत वाले निवेश के कुछ उच्च-पादरी, जैसे प्रिंसटन-शिक्षित अर्थशास्त्री जॉन बाउगल, जिन्होंने मोहन की स्थापना की थी: एक निवेशक की वापसी थी नहीं वित्तीय सलाहकारों और पंजीकृत निवेश सलाहकारों के साथ सकल रिटर्न का परिणाम घटाकर मूल्य निकाल रहा है इसके बजाय, वे उन फीस अर्जित करते हैं, जो आमतौर पर हुकुमों में होता है क्योंकि एक ठेठ निवेशक बहुत अधिक रिटर्न के साथ समाप्त हो सकता है क्योंकि सलाहकार ने अपना हाथ रख दिया और उनका व्यवहार बदल दिया। मानवीय तर्कहीनता का मतलब था कि सैद्धांतिक आदर्श वास्तव में हानिकारक था। उस पर जोर देने के लिए जारी है बौद्धिक कदाचार

अपने क्रेडिट के लिए, बगल के उद्यम, मोनार्ड, ने हाल ही में इस वास्तविकता को स्वीकार किया है, हालांकि चुपचाप से किसी तरह का ध्यान नहीं दिया गया है (हालांकि मुझे संदेह है कि वह एक दशक में नहीं होगा)। सुप्रसिद्ध, कम लागत वाले परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी निष्क्रिय पर्यवेक्षण फंडों में सक्रिय रूप से प्रबंधित निधि में अपनी निगरानी के तहत लगभग 1/3 धनराशि रखती है, शेष 2 / 3rds निष्क्रिय इंडेक्स फंड में। उत्तरार्द्ध प्रसिद्ध हैं (या यदि आपको लगता है कि कंपनी ने अपने पूर्व कर वकील से हाल में दावा किया है कि कंपनी ने करीब 35 अरब डॉलर का कर, कुख्यात) 0 05 प्रतिशत और 1 प्रतिशत वार्षिक व्यय अनुपात के बीच चार्ज करने का दावा किया है। बेशक, उनमें से कुछ की समस्याएं हैं (जो मोहरा की गलती नहीं हैं) जैसे चुप पद्धति परिवर्तन जो पिछले प्रदर्शन को दोहराने और संभावित दर्दनाक एम्बेडेड पूंजीगत लाभ को असंभव बनाते हैं, लेकिन कुल मिलाकर, वे उद्योग में सर्वश्रेष्ठ में से एक हैं। सिद्धांत रूप में, उस व्यक्ति के लिए आसान होना चाहिए, जो नियमित रूप से इसे खरीदने के लिए ट्रेड-ऑफ के साथ सौदा करने के लिए तैयार था, पूरे कैरियर के लिए पाठ्यक्रम तक रहने तक, जब तक सेवानिवृत्ति से संपर्क न हो।

उस कार्य में असमर्थ रहने वाले निवेशकों को देखकर - "कोर्स में रहना" - मोहरा ने अपनी सलाहकार सेवा शुरू की है जो ग्राहक के पोर्टफोलियो को मोटी राशि के अतिरिक्त 0. 30 प्रतिशत प्रति वर्ष के लिए बदले में प्रबंधित करेगा। अंतर्निहित निधि व्यय इसका मतलब है, चयनित विशिष्ट निधि के आधार पर, प्रभावी सभी स्तरों पर फीस कहीं भी 0. 35 प्रतिशत और 1 के बीच हो सकती है। 26 प्रतिशत (ट्रस्ट फंड खातों पर प्रभावी शुल्क के साथ थोड़ा अलग है एक $ 500, 000 ट्रस्ट कहीं लगभग 1. 57 प्रतिशत प्रति वर्ष)। मोन्डर के स्वयं के प्रकाशनों के मुताबिक, फर्म का अनुमान है कि यह निवेशक द्वारा वास्तविक वास्तविक दुनिया के चक्रवाती दर में प्रतिवर्ष 3 प्रतिशत की बढ़ोतरी का अनुमान लगा सकता है, जिसका आधा हिस्सा किसी व्यक्ति को भावनात्मक कोच के रूप में सेवा देने के बाद से आता है। आर्थिक, राजनीतिक, और वित्तीय मायलस्ट्रम 10, 25 या 50+ वर्ष से अधिक, सैद्धांतिक रूप से ऊंची फीस के बावजूद अतिरिक्त धन का एक चौथाई राशि है जो खो गए समझौते में सैकड़ों हज़ारों, या लाखों में भी "लिया"; वह पौराणिक धन जो कि ऑपरेटर त्रुटि के कारण कभी भी उत्पन्न नहीं होता था

5। कर और परिसंपत्ति संरक्षण रणनीतियाँ आपकी आय, नेट वर्थ, और अपने बिलों का भुगतान करने की योग्यता में एक बड़ा अंतर बना सकते हैं

सटीक उसी पोर्टफोलियो के साथ, सटीक उसी निवेशक के लिए पूरी तरह से संभव है, साथ ही उसी बचत और खर्च की आदतों के साथ स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, रीयल एस्टेट और अन्य प्रतिभूतियों का, बेतहाशा अलग समाप्त धन की राशि के साथ समाप्त होता है यह निर्भर करता है कि वह कैसे होल्डिंग्स को संरचित करता है संपत्ति की नियुक्ति जैसे सरल तकनीकों से और एक पारंपरिक या रोथ इरा का अधिक उन्नत अवधारणाओं जैसे उपहार कर को कम करने के लिए एक परिवार सीमित भागीदारी चलनिधि डिस्काउंट अनुमान का उपयोग करने का फायदा उठाते हुए, यह सुनिश्चित करने के लिए समय, प्रयास और परेशानी है कि आप समझते हैं नियमों, नियमों और कानूनों का उपयोग करके, उन्हें अपने अधिकतम लाभ के लिए उपयोग करें।

उदाहरण के लिए, यदि आपको अत्यधिक वित्तीय तनाव का सामना करना पड़ रहा है, तो अपनी सेवानिवृत्ति योजना में पैसे के साथ अपने बिलों का प्रयास करने और भुगतान करने के लिए यह एक भयानक गलती हो सकती है। अपने खाते के प्रकार के आधार पर, आप अपनी सुरक्षात्मक सीमाओं में संपत्ति के असीमित दिवालियापन संरक्षण के हकदार हो सकते हैं एक दिवालियापन वकील के साथ परामर्श करना सबसे अधिक बुद्धिमान कोर्स होगा क्योंकि आप अपनी दिवालिएपन की घोषणा करके, शुरू करने और अधिक से अधिक, या सभी के साथ अदालत से बाहर निकलने से अमीर हो सकता है, आपकी सेवानिवृत्ति योजना की संपत्ति अभी भी बरकरार है, आप के लिए समझौता करना यह लाभांश, ब्याज और किराए के बाहर पंप करता है

6। आपके पोर्टफोलियो के लिए संपत्ति हासिल करने के लिए केवल तीन प्रस्ताव हैं

अंतिम विश्लेषण में, केवल तीन दृष्टिकोण हैं जो एक निवेशक अपने पोर्टफोलियो के लिए संपत्ति प्राप्त करने के लिए ले सकता है। मैंने अपने निजी ब्लॉग पर इस गहनता के बारे में लिखा है, लेकिन लघु संस्करण यह है:

• व्यवस्थित खरीद: समय के साथ संपत्तियों के संग्रह को नियमित रूप से खरीदने या बेचने के बावजूद उम्मीद के मुताबिक समय के मुकाबले अच्छा समय और बुरे समयकई लोगों ने इस तरह से धन अर्जित किया है बेंजामिन ग्राहम के काम में यह "रक्षात्मक निवेशक" है; वह व्यक्ति जो अपने पोर्टफोलियो के बारे में अधिक सोचना नहीं चाहता है, लेकिन विविधीकरण, कम लागत वाली, लंबी अवधि के निष्क्रिय स्वामित्व को छोड़ दें और समय अपने जादू का काम करें।
• मूल्यांकन: किसी फर्म के अनुमानित अनुमानित मूल्य के सापेक्ष कीमत के आधार पर ख़रीदना या बिक्री करना इसके लिए व्यापार और लेखा से वित्त और अर्थशास्त्र के लिए सब कुछ का महत्वपूर्ण ज्ञान और मूल रूप से आप संपत्ति का मूल्यांकन करने के लिए कारण बनता है जैसे कि आप निजी खरीदार हैं बहुत से लोग इस तरह से अमीर हो गए हैं। बेंजामिन ग्राहम के काम में यह "उद्यमी निवेशक" है; वह व्यक्ति जो जोखिम को नियंत्रित करना, सुरक्षा के अंतर का आनंद लेना चाहता है, और पता है कि पोर्टफोलियो में प्रत्येक स्थिति के लिए पदार्थ (असली आय और संपत्ति की कीमत के बराबर पर्याप्त) है, इसलिए यदि हम दूसरे 1 999-19 33 या 1 9 73 में जाते हैं -1974, चिंता किए बिना वे अच्छी तरह सो सकते हैं दिन के अंत में, संपूर्ण वित्तीय प्रणाली इस विधि पर निर्भर करती है क्योंकि कीमतें केवल इतनी देर तक अंतर्निहित वास्तविकता से भटक सकती हैं लगभग सभी हाई-प्रोफाइल निवेशक जो अच्छे दीर्घकालिक रिकॉर्ड रखते हैं, वे इस शिविर में आते हैं, जिनमें पहले दृष्टिकोण के प्रवक्ता बन गए हैं; ई। जी। क्योंकि हमने पहले ही अपनी फर्म जॉन बॉगल, संस्थापक मोहरार्ड का उल्लेख किया है, डॉट-कॉम बूम के दौरान चुपचाप अपनी निजी इक्विटी होल्डिंग्स का भारी प्रतिशत नष्ट कर दिया है क्योंकि अंतर्निहित शेयरों पर कमाई की पैदावार खपत बांड पर उपलब्ध उपज के प्रति दयनीय हो गई थीं उस समय पर।
• मार्केट टाइमिंग: आप सोचते हैं कि शेयर बाजार या अर्थव्यवस्था निकट भविष्य में क्या करने जा रहा है, इसके आधार पर ख़रीदना या बिक्री करना। बाजार का समय सट्टेबाजी का एक रूप है। कुछ लोगों ने इसे से भरपूर धन प्राप्त किया है लेकिन यह टिकाऊ नहीं है

यदि आप आम आदमी हैं, तो पहले विधि से चिपके रहें यदि आप एक विशेषज्ञ बन जाते हैं, तो दूसरी विधि से चिपके रहें सामान्य ज्ञान के साथ कोई भी तीसरे तरीका से बच सकता है, हालांकि यह कुएं बेचता है और दिलचस्प कॉकटेल पार्टी के लिए बात करता है।