मुनाफा कमाने के लिए, क्रयिंग पावर न डॉलर पर फोकस

त्वरित! आप $ 100, 000 के लिए अचल संपत्ति का एक हिस्सा खरीदते हैं और इसे $ 200, 000 के लिए बेचते हैं। आपका लाभ क्या था?

एक नया निवेशक कह सकता है कि आपने अपने पैसे पर $ 100, 000 या 100% कमाया था। एक मायने में, यह सही है दुर्भाग्य से, उस तरह की सोच आपके पॉकेटबुक के लिए भ्रामक और खतरनाक है क्या वास्तव में आपके निवेश के परिणामस्वरूप आपके पास कितना क्रय शक्ति है

क्यों? इसके बारे में इस तरह से सोचें

यदि आपने एक मजबूत मुद्रा के साथ स्थिर अर्थव्यवस्था में कुछ हफ्तों में जमीन खरीदी और बेची, तो संभवतः करों से पहले आप अपने धन को दोगुना कर चुके हैं। क्या होगा, इसके बजाय, आपने दस साल तक संपत्ति का आयोजन किया था? उस समय के दौरान, आपका घरेलू देश व्यापार के लिए उपयोग करता मुद्रा - मान लें कि संयुक्त राज्य अमेरिका का डॉलर - अपने मूल्य का लगभग 4% हर साल खो गया है 10 वर्षों के अंत तक, दूध, पनीर, कॉफी, गैस, शर्ट, कलम, फर्नीचर, कालीन, चांदी के बर्तन, इत्र, और जलाऊ लकड़ी की कीमतें 148, 000 रुपए में खरीदेगी। इसका मतलब है कि आपका "वास्तविक" लाभ केवल करों से पहले $ 52, 000, लेकिन मुद्रास्फीति की दर के समायोजन के बाद यदि आपने अपने कुल नाममात्र लाभ पर 25% या $ 15, 000 का भुगतान किया है, तो यह आंकड़ा कर और मुद्रास्फीति के बाद 37, 000 डॉलर हो गया है।

अधिक धनराशि रखो, अपने पैसे पर 100% बनाने से दूर, आप केवल एक दशक में अपनी क्रय शक्ति 37% बढ़ाकर बढ़ाते हैं। एक जटिल आधार पर, यह एक दयनीय 3. 2% सालाना मुद्रास्फीति और करों का शुद्ध है।

(परिमाण वार्षिक वृद्धि दर, या सीएजीआर, अपने खुद के बारे में जानने के लिए, निवेश प्रदर्शन का मूल्यांकन करें।)

कम रिटर्न हमेशा निम्न रिटर्न नहीं होते हैं

"दयनीय "वापसी हिस्सा, यद्यपि। यह पूरी तरह से संभवतः संभव है कि आपके पैसे पर इतनी कम दर की वापसी आपके परिवार के लिए अभी भी काफी मूल्यवान हो सकती है, अगर आपने किसी समय में इसे आयोजित किए हुए निवेश के दौरान किसी तरह से उपयोगिता का आनंद लिया हो।

उदाहरण के तौर पर, कल्पना करें कि पैसे हर साल गर्मियों में एक झील के घर में निवेश किया गया था, जो कि आपके बच्चों और माता-पिता के लिए घर से दूर घर बनाते थे। हर कोई कार को पैक किया, कारों पर चला गया, प्रकृति में समय बिताया, और इसे प्यार करता था जब आप इस वरदान को अपने जीवन की गुणवत्ता का आनंद उठाते थे, तो आप भी अमीर हो रहे थे। ऐसे मामले में, 3. 3% "वास्तविक" प्रतिवर्ष चक्रवृद्धि एक सफलता होगी कला कलेक्टरों के लिए मूर्तिकला या पेंटिंग के बारे में भी यही सच है जो हर सुबह जब वे उठते हैं, या नगरपालिका के बॉन्ड निवेशकों के लिए काम करते हैं, तो यह जानना पसंद करते हैं कि उनकी बचत स्थानीय अस्पताल और स्कूलों को बनाने में मदद कर रही है।

कारण निवेशकों का अनुमान नहीं है कि मुद्रास्फीति के बारे में ठीक से धन का भ्रम है

अधिकांश नए निवेशकों को ऐसा नहीं लगता है कि वे इस तरह के आर्थिक अर्थशास्त्री इरविन फिशर को "धन भ्रम" कहते हैं।मैं इसे हर समय देखता हूं, यहां तक ​​कि मेरे अपने गृहनगर में भी। मैंने इस बारे में अपने पोर्टफोलियो के लिए मुद्रास्फीति की दर नामक एक लेख में बात की थी, लेकिन बहुत से लोग डॉलर पर ध्यान केंद्रित करने पर जोर देते हैं, क्रय शक्ति नहीं।

यह बेवकूफी है यह कहने का कोई अन्य तरीका नहीं है आप सभी के बारे में ध्यान रखना चाहिए कि आप कितने चीज़बर्गर या डायमंड रिंग, टीवी या पिकअप ट्रक खरीद सकते हैं (या, यदि आप अधिक परोपकारी हैं, तो आप मूर्त सामान और सेवाओं में कितना दे सकते हैं)।

जब तक आप इसे सहज रूप से नहीं जानते, तब तक मैं इसे दोहरा कर रखूंगा: क्रय शक्ति डॉलर की तुलना में अधिक है क्रय शक्ति को मापने का प्रयास करने के लिए डॉलर एक मीट्रिक से अधिक कुछ नहीं हैं साधनों के साथ छोरों को भ्रमित न करें यह आपके वित्तीय सपनों के लिए महंगा हो सकता है

आपको लगता होगा कि यह स्पष्ट होगा जैसा कि मैंने समय के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका और ग्रेट ब्रिटेन के लिए मुद्रास्फीति की दर की तुलना करते हुए अपने व्यक्तिगत ब्लॉग पर बताया:

ए $ 1 1 99 7 में 00 बिल में केवल 18 ¢ की क्रय शक्ति है ग्रेट ब्रिटेन में £ 1 का बिल केवल £ 0 की क्रय शक्ति है 09. यही है, अगर आप कॉफ़ी में पैसे डालते हैं तो 1971 में और इसे वापस यार्ड में दफन कर सकते हैं, तो आपने संयुक्त राज्य में अपनी क्रय शक्ति का 82% और ग्रेट ब्रिटेन में 91% खो दिया है। क्या आप हमारी सरकारों को छपाई के पैसे नहीं पसंद करते हैं?

कम शैक्षणिक मॉडल का उपयोग करने के लिए, मैंने फिल्म उद्योग के बारे में लिखा था जैसे द हैंगओवर II "ब्रेकिंग" रिकॉर्ड जैसे मैट्रिक्स फिल्मों द्वारा निर्धारित की गई फिल्मों के बारे में।

फिर भी, आप देखेंगे कि मुद्रास्फीति-समायोजित डॉलर में मापा गया, ऐसा नहीं हुआ। यह धन भ्रम है

अभी, आप बॉण्ड बाजार में इस मूर्खता के परिणाम देख रहे हैं। मैंने लिखा है कि हम इतिहास में सबसे बड़े बांड बुलबुले में से एक के बीच में रह रहे हैं। कोई बोधगम्य तरीका नहीं है कि मैं अपने ब्याज दरों में लंबी अवधि के बॉन्ड में अपने नेट वर्थ का एक बड़ा हिस्सा रखूंगा क्योंकि मुझे उम्मीद है कि मुद्रास्फीति की दर बाद में उपज से अधिक हो जाएगी। यहां तक ​​कि यह जानकर, बड़े सेवानिवृत्त लोग जिन्हें मैं जानता हूं कि व्यक्तिगत रूप से ऊपर उठाना जारी है, बॉन्ड जारी करने वालों को अपने पैसे को सौंपना जारी है, और प्रभावशाली रूप से लंबे समय से संयुक्त राज्य अमेरिका के डॉलर में जाना है, जो कि तब होता है जब आप एक उपकरण खरीदते हैं जो आपको निश्चित राशि का भुगतान करने का वादा करता है भविष्य में डॉलर