एक वेंचर कैपिटलिस्ट क्या है? (परिभाषा)

परिभाषा:

एक उद्यम पूंजीवादी एक ऐसा व्यक्ति है जो व्यापार के उद्यम में निवेश करता है, शुरूआत या विस्तार के लिए पूंजी प्रदान करता है। अधिकांश उद्यम पूंजी (वीसी) व्यावसायिक रूप से प्रबंधित सार्वजनिक या निजी कंपनियों से आती है, जो आम तौर पर विकास के लिए उच्च क्षमता वाले या युवा व्यवसायों के निवेश में निवेश करते हैं (आमतौर पर) द्वारा उच्च दर की वापसी की मांग करते हैं, लेकिन उच्च जोखिम भी होते हैं। वीसी फर्म आमतौर पर आईटी, जैव-फार्मास्यूटिकल्स, क्लीन टेक्नोलॉजीज, सेमीकंडक्टर आदि जैसे व्यापारिक क्षेत्रों में निवेश करते हैं।

एक उद्यम पूंजीवादी से निवेश इक्विटी वित्तपोषण का एक रूप है - वीसी निवेशक कंपनी में इक्विटी की स्थिति लेने के बदले वित्तपोषण की आपूर्ति करता है। सामान्यतः गैर-स्थापित व्यवसायों द्वारा इक्विटी वित्तपोषण का उपयोग किया जाता है जो अपर्याप्त नकदी प्रवाह, संपार्श्विक की कमी या उच्च जोखिम वाले प्रोफाइल के कारण वित्तीय संस्थानों (ऋण वित्तपोषण) से व्यवसाय ऋण को सुरक्षित करने में असमर्थ हैं।

अतिरिक्त व्यापारिक विशेषज्ञता की आवश्यकता के कारण कंपनी भी उद्यम पूंजीपतियों की भागीदारी का अनुरोध कर सकती है। उदाहरण के लिए, 1 9 81 में बिल गेट्स ने फैसला किया कि माइक्रोसॉफ्ट को एक अनुभवी व्यापारिक व्यक्ति से रणनीतिक सोच और ध्वनि सलाह की ज़रूरत है और वह उद्यम पूंजीवादी डेव मार्क्वार्ट को माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने और निदेशक मंडल में शामिल करने के लिए समझने में सक्षम था, भले ही माइक्रोसॉफ्ट की जरूरत नहीं थी समय पर निवेश पूंजी जैसा कि यह पता चला, डेव मार्क्वार्ट माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने वाला एकमात्र उद्यम पूंजीवादी था और वह 30 साल से अधिक समय तक माइक्रोसॉफ्ट के बोर्ड पर बने रहे।

कारोबार में वीसी निवेश आम तौर पर लंबी अवधि (औसत पांच से आठ साल का है) सामान्य तौर पर यह एक युवा व्यवसाय के लिए कितना समय लेता है, उस बिंदु से परिपक्व होने पर, जहां उसके इक्विटी शेयर का मूल्य होता है और कंपनी सार्वजनिक होती है या खरीदी जाती है वीसी फर्म 25% या इससे अधिक के निवेश पर रिटर्न की उम्मीद करते हैं, जिन कंपनियों में वे निवेश करते हैं, उनके जोखिम प्रोफाइल को दिया जाता है।

वीसी कंपनियां पेंशन फंड, बीमा कंपनियों, और धनी निवेशकों से धन जमा करके निवेश पूंजी प्राप्त करती हैं। फर्म निर्णय लेता है कि व्यवसाय किस प्रकार निवेश करता है और प्रबंधन फीस और मुआवजे का प्रतिशत मुआवजे के रूप में प्राप्त करता है। वीसी फर्म छोटे (कुछ मिलियन डॉलर के पूंजी पूल, आमतौर पर केवल कुछ नए व्यवसायों में हर साल निवेश करते हैं) विशाल (संपत्ति में अरब डॉलर और सैकड़ों कंपनियों में निवेश) से आकार में हैं। उदाहरण के लिए, एक्सेल पार्टनर्स, फेसबुक में एक वीसी निवेशक, ईटीसी और ड्रॉपबॉक्स, जमा किए गए फंडों में 6 अरब डॉलर से अधिक का प्रबंधन करते हैं।

कंपनी का नियंत्रण कौन है जब वीसी निवेशक शामिल है?

वीसी वित्तपोषण उन उद्यमियों के लिए एक कम पसंद है जो अपने व्यवसाय का नियंत्रण बरकरार रखना चाहते हैं। धन मुहैया कराने के बदले में अधिकांश वीसी फर्मों के शेयरों (या शेयरों का एक पसंदीदा वर्ग जो आम शेयरों के लिए वरिष्ठ हैं) के द्वारा बहुमत वाले मत अधिकार प्राप्त करते हैं, साथ ही साथ विशेष वीटो अधिकारवीसी निवेश अक्सर संरचित होते हैं ताकि शेयर बिक्री के मामले में वीसी निवेशकों को मुआवजे के मामले में प्राथमिकता अधिकार हैं।

अतिरिक्त रूप से उनके निवेश की रक्षा करना वीसी फर्म उन व्यवसायों में सक्रिय भूमिका निभाते हैं, जिसमें वे निवेश करते हैं, आम तौर पर बोर्ड के सदस्य की आपूर्ति करते हैं और खुद को सभी महत्वपूर्ण प्रबंधन निर्णयों में शामिल करते हैं, जिसमें कंपनी की बिक्री जैसे मुद्दों पर वीटो अधिकारों का प्रयोग भी शामिल है, अतिरिक्त वित्तपोषण, प्रमुख व्यापार व्यय आदि।

व्यवसाय के लिए पूंजीगत वित्तपोषण के लिए कितना मुश्किल है?

दुर्भाग्य से, व्यापार के विशाल बहुमत उद्यम पूंजी निधि के लिए योग्य नहीं हैं वीसी फर्म उन व्यवसायों के बारे में बहुत चुनिंदा हैं जो वे निवेश करते हैं - यू.एस.एस. लघु व्यवसाय प्रशासन के मुताबिक कम। व्यवसायों का 1% उद्यम पूंजी द्वारा वित्त पोषित हैं कुछ में से जो वीसी फंडिंग प्राप्त करने में सक्षम हैं, लगभग सभी कंपनियां जो स्टार्टअप चरण से गुजर रही हैं और एक व्यवहार्य उत्पाद या सेवा का प्रदर्शन कर सकती हैं। नए व्यापार बीज के विशाल बहुमत अभी भी व्यवसाय के स्वामी से ही आता है (व्यवसाय शुरू करने के लिए 8 स्रोत देखें) या परी निवेशकों से।

प्रसिद्ध वेंचर कैपिटल-समर्थित व्यवसाय *

कंपनी	कर्मचारी (2015)
फेसबुक	9199
स्टारबक्स	1 9 1, 000
ईबे	34, 600 < Microsoft
128, 000	इंटेल
106, 700	ऐप्पल
92, 600	Google
53, 600	* राष्ट्रीय उद्यम पूंजी संघ सांख्यिकी से < इसके नाम से भी जाना जाता है:

वीसीएस

उदाहरण:

एक उद्यम पूंजीपति द्वारा निवेश के कारण, बर्नार्ड और एलेक्स सफलतापूर्वक निर्यात बाजार में स्थानांतरित करने में सक्षम थे।

यह भी देखें:

एक निवेशक तैयार व्यापार योजना तैयार करने के लिए कैसे करें

लघु व्यवसाय वित्तपोषण ढूँढना

अपने व्यवसाय के लिए धन बढ़ाने के लिए 5 रचनात्मक तरीके