वितरण भुगतान से पहले म्युचुअल फंड खरीदना से बचें

एक सामान्य गलती निवेशक लाभांश और पूंजीगत लाभ के भुगतान से पहले ही म्युचुअल फंड खरीद रहे हैं। सबसे पहले, वितरण से पहले खरीदारी एक महान विचार की तरह लगता है। यह मुफ़्त पैसे है, है ना? खरीदने के तुरंत बाद, आपको फंड से आय एकत्रित करना होगा

दुर्भाग्य से, यह वास्तविक जीवन में इस तरह से काम नहीं करता है। वास्तव में, एक कर योग्य खाता का उपयोग करके एक निधि खरीदने से पहले वितरण बना सकता है वास्तव में लागत आप पैसा

म्युचुअल फंड वितरकों के मैकेनिक्स

जिस तरह से धन वितरण करते हैं वह थोड़ा जटिल है, लेकिन अनावश्यक सिरदर्द से बचने के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं।

दो तरह के वितरण हैं: लाभांश और पूंजीगत लाभ ।

पहले, लाभांश के साथ, फंड अपनी जमाखोरी से आय एकत्र करते हैं, और वे इस आय को निधि के भीतर बनाए रखते हैं जब तक कि वे शेयरधारकों को आय का भुगतान नहीं करते। बांड फंड्स के साथ, यह आम तौर पर महीने में एक बार निवेशकों के साथ पारित हो जाता है; स्टॉक फंड्स के साथ, पेआउट एक वर्ष में, दो या चार बार हो सकता है। जब धन इस आय को कमा रहे हैं और वितरण से पहले इसे पकड़े जाते हैं, तो यह निधि की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) में परिलक्षित होता है।

उदाहरण के लिए, 1, 000, 000 और 100, 000 शेयरों के कुल मूल्य के साथ एक फंड $ 50,000,000 लाभांश आय एकत्र करता है, इसकी एनएवी 10 डॉलर से बढ़ जाता है 00 से $ 10 तक 05. जब फंड ने शेयरधारकों को इस लाभांश की आय से गुजरता है, तो वह धन बाहर निधि का होता है और एनएवी उस बदलाव को प्रतिबिंबित करने के लिए निकल जाता है

परिणामस्वरूप, निवेशक $ प्राप्त करता है 05 प्रति शेयर एक लाभांश के रूप में, लेकिन एनएवी वापस चला जाता है से $ 10 00.

संक्षेप में, जब निवेशक को आय प्राप्त हुई तो उसके खाते का कुल मूल्य उस दिन के बाद लाभांश के रूप में था जैसा कि दिन था इससे पहले कि लाभांश से पहले

पूंजीगत लाभ अनिवार्य रूप से उसी तरह काम करते हैं।

जब कोई निधि लाभ में किसी निवेश को बेचता है, तो वह पूंजीगत लाभ में बंद हो जाता है अगर, साल के अंत में, पूंजीगत लाभ की कुल राशि पूंजी हानियों के मूल्य से अधिक है, फंड को शेयरधारकों को शुद्ध आय से गुजरना होगा। लाभांश के साथ, ये लाभ पहले से ही निधि की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य से पहले वितरण में दिखाई देते हैं और, उसी तरह, जब पूंजी लाभ का भुगतान होता है, तो निधि की हिस्सेदारी की कीमत उस नकदी को प्रतिबिंबित करने के लिए होती है जिसे फंड से निकाल दिया जाता है और शेयरधारकों को भेजा जाता है। दूसरे शब्दों में, $ 5 की पूंजीगत लाभ के साथ शेयर की कीमत में $ 5 की गिरावट आती है।

अंतिम परिणाम भी एक जैसा है क्योंकि यह लाभांश पेआउट के साथ है: पूंजीगत लाभ का कुल मूल्य दिन के समान है उसके बाद लाभांश क्योंकि यह दिन था पहले < पूंजीगत लाभ इसका मतलब है कि निवेशक पेआउट के दिन "पैसे" नहीं बनाते हैं।यह पैसा पहले से ही पूरे वर्ष के दौरान बना चुका है, और धीरे-धीरे फंड के शेयर की कीमत में दिखाई दे रहा है। इसलिए डिविडेंड को "कैप्चर" करने के लिए वितरण से पहले खरीदने का कोई प्रयास व्यर्थ है - अंत में, निवेशक के खाते का मूल्य एक समान रहता है।

टैक्स का प्रभाव

दुर्भाग्यवश, कहानी के लिए और भी अधिक है निवेशकों को "नियमित" या गैर-कर योग्य खातों (इन्हें 401 (के) खातों, व्यक्तिगत रिटायरमेंट अकाउंट्स या अन्य सेवानिवृत्ति के खातों में वितरण के विरोध में) इन लाभांश और पूंजीगत लाभों पर करों का भुगतान करना होगा।

कर योग्य खातों में, निवेशक को सभी वितरणों को नहीं रखना पड़ता है - उसे करों के लिए एक हिस्सा देना होगा लाभांश और अल्पावधि पूंजी लाभ को नियमित आय के रूप में लगाया जाता है, जबकि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ को उपयुक्त पूंजीगत लाभ दर पर लगाया जाता है।

इस उदाहरण पर गौर करें 28 दिसंबर को $ 10, 000 के खाते वाला एक निवेशक 500 डॉलर मूल्य के वितरण प्राप्त करता है अगले दिन, वह या तो धन की आय को फंड में पुन: पेश करता है खाता अभी भी $ 10, 000 है, लेकिन अगर उसकी या उसकी टैक्स दर 28% है, तो बाद में कर के आधार पर 500 डॉलर घटाकर $ 340 (या $ 500- $ 160 = $ 340) हो सकता है निवेशक खाते में कुल वैल्यू के उस हिस्से को खो देता है जो लागू संघीय आयकर के भुगतान के रूप में होता है।

अधिग्रहण: वितरण के समय के बारे में सावधान रहें

टैक्स काटने निवेश का कारण नहीं है - आखिरकार, करों का भुगतान करने का मतलब है कि आपने पैसे कमाए हैं

आखिर, लाभांश और पूंजी लाभ राशि का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो कि वर्ष के दौरान किए गए निधि शेयरधारकों के लिए जो सभी वर्ष संपत्ति रखती है, यह ठीक है। लेकिन ऐसे निवेशकों के लिए जो एक फंड में नए हैं, वितरण के कुछ ही समय पहले शेयर खरीदने का कोई कारण नहीं है। संक्षेप में, आप पैसे पर अनावश्यक करों का भुगतान कर रहे हैं जो आपने वास्तव में नहीं बनाया है। इसलिए एक नया निवेश करते समय आगामी डिलीवरीज के समय के बारे में पता होना आवश्यक है या नए पैसे को ऐसे फंड में डाल देना जो आपके पास पहले से ही है।

बांड फंड्स के साथ, यह एक समस्या के बराबर नहीं है, क्योंकि वितरण प्रत्येक महीने होता है और पूंजीगत लाभ अपेक्षाकृत छोटा होता है। हालांकि, आय-उन्मुख निवेशक जो उच्च रिटर्न की तलाश में स्टॉक फंड भी रखते हैं, उन्हें इस मुद्दे के बारे में विशेष रूप से जागरूक होना चाहिए।

अधिकांश फंड दिसंबर के आखिरी सप्ताह में पूंजीगत लाभ चुकाते हैं, लेकिन एक मुट्ठी भर है जो साल के दूसरे समय में वितरण करता है। ध्यान रखें, यह चौथी कैलेंडर तिमाही के लिए कोई विशेष मुद्दा नहीं है - आपको यह सुनिश्चित करने के लिए हमेशा एक फंड के पेआउट इतिहास की जांच करनी चाहिए कि वह वितरण का भुगतान करने के बारे में नहीं है