एक निवेश में तलाश करने वाली चीजें

यदि आप इस लेख को खोज रहे हैं, तो इसका मतलब है कि आप आर्थिक रूप से स्वतंत्र बनने के लक्ष्यों के साथ अपने निवेश पोर्टफोलियो को एक साथ लगाने के शुरुआती चरणों में हैं। यह आपके धन का निर्माण करने के लिए एक बड़ा कदम है, और इसके लिए, मैं आपको बधाई देना चाहूंगा! एक जैसे नए और शौकिया निवेशक अक्सर एक कंपनी के शेयर खरीदने में रुचि रखते हैं लेकिन यह सुनिश्चित नहीं है कि उनके पोर्टफोलियो में अच्छी संपत्ति होगी।

इन चार विशेषताओं को एक अच्छी निवेश के लिए आपकी खोज में सहायक दिशानिर्देशों के रूप में काम करना चाहिए, बेहतर उम्मीदवारों को प्रकाशित करते हुए उन लोगों का चयन करना चाहिए जो आपके लिए उपयुक्त नहीं हो सकते।

1। क्या आप शेयर के लिए भुगतान कर रहे हैं के आधार पर संपूर्ण कंपनी की कीमत क्या है?

शोध करते समय, यह जरूरी है कि आप वर्तमान शेयर की कीमत से कहीं अधिक देखें - आपको पूरी कंपनी की कीमत देखने की जरूरत है संपूर्ण निगम को प्राप्त करने की "लागत" को बाजार पूंजीकरण कहा जाता है, या बाजार के लिए छोटी सी टोपी कहा जाता है और इसे अक्सर वित्तीय पेशेवरों द्वारा कहा जाता है (यदि आप इसके ऊपर ऋण में जोड़ते हैं, इसे उद्यम मूल्य के रूप में जाना जाता है)। संक्षेप में, बाजार टोपी सामान्य शेयर के सभी बकाया शेयरों की कीमत है जो समय पर किसी भी समय उद्धृत मूल्य प्रति शेयर की गुणा होती है। एक मिलियन शेयरों के साथ एक व्यापार और प्रति शेयर 75 डॉलर प्रति शेयर के शेयर का बाजार पूंजी 75 मिलियन डॉलर (1, 000, 000 शेयर बकाया एक्स $ 75 प्रति शेयर की कीमत = $ 75, 000, 000 बाजार पूंजीकरण) होगा।

यह मार्केट कैपिटलाइजेशन टेस्ट आपको शेयर के लिए अधिक भुगतान करने में मदद कर सकता है। इंटरनेट युग के सुनहरे दिनों के दौरान ईबे और जनरल मोटर्स के मामले पर विचार करें उछाल के दौरान एक बिंदु पर, ईबे के पास पूरे जनरल मोटर्स कार्पोरेशन के समान बाजार पूंजी थी। इसे परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, वित्तीय 2000 में, जनरल मोटर्स ने $ 3 बनाया। 96 अरब डॉलर का मुनाफा, जबकि ईबे ने केवल $ 48 बनाये 3 लाख (स्टॉक विकल्प व्यय शामिल नहीं!)

फिर भी आप किसी एक को खरीदने के लिए गए थे, आपको उसी राशि का भुगतान करना पड़ता। यह लगभग अविश्वसनीय है कि कोई भी समझदार निवेशक दोनों कंपनियों के लिए एक ही कीमत का भुगतान करेगा, लेकिन आम जनता को त्वरित मुनाफे और आसानी से नकदी के दर्शन (यह भी एक विशेष रूप से अच्छा उदाहरण नहीं है, या तो, यह देखते हुए कि जनरल मोटर्स चक्रीय व्यवसाय की बदौलत का प्रतिनिधि है और लगातार मुसीबत का सामना कर रहे हैं।)

स्टॉक के रिश्तेदार लागत को मापने में मदद करने के लिए एक और उपयोगी टूल है मूल्य से कमाई अनुपात (या छोटे के लिए पी / ई अनुपात) यह वैकल्पिक निवेश के अवसरों के लिए तुलना की एक मूल्यवान मानक प्रदान करता है।

2। क्या कंपनी अपनी खुद की स्टॉक को ख़रीदी है और समय के साथ नियमित रूप से बकाया शेयर की संख्या को कम करता है?

निवेश की सबसे महत्वपूर्ण कुंजियों में से एक यह है कि समग्र कॉर्पोरेट विकास प्रति शेयर विकास के रूप में महत्वपूर्ण नहीं हैएक कंपनी के पास लगातार पांच वर्षों तक एक ही लाभ, बिक्री और राजस्व हो सकता है, लेकिन बकाया शेयरों की कुल संख्या को कम करके निवेशकों के लिए बड़ा लाभ कमाएं।

इसे सरल शब्दों में रखने के लिए, एक बड़े पिज्जा जैसे आपके निवेश को सोचें। प्रत्येक टुकड़ा स्टॉक का एक हिस्सा दर्शाता है। क्या आप एक पिज्जा का भी हिस्सा लेंगे जिसे बारह स्लाइस में कट गया था या जो आठ स्लाइस में कट गया था?

पिज्ज़ा जो केवल आठ भागों में कटौती की गई थी, उसमें अधिक पनीर और टॉपिंग्स के साथ बड़े स्लाइस होंगे

उसी सिद्धांत व्यापार में सच है एक शेयरधारक को एक प्रबंधन टीम की इच्छा होनी चाहिए, जिसमें बकाया शेयरों की संख्या को कम करने की एक सक्रिय नीति है, अगर पूंजी के वैकल्पिक उपयोग आकर्षक नहीं हैं, इस प्रकार कंपनी में प्रत्येक निवेशक की हिस्सेदारी को बड़ा बनाते हैं। जब कॉर्पोरेट "पाई" कम टुकड़ों में कट जाता है, तो प्रत्येक शेयर व्यवसाय के लाभ और संपत्ति में अधिक से अधिक स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है। दुर्भाग्य से, कई प्रबंधन टीम शेयरधारकों के धन को बढ़ाने के बजाय डोमेन निर्माण पर ध्यान देते हैं।

3। कंपनी में निवेश करने के लिए आपके कारण क्या हैं?

इससे पहले कि आप अपने निवेश पोर्टफोलियो में किसी कंपनी के स्टॉक का हिस्सा जोड़ते हैं, तो अपने आप से यह पूछना बुद्धिमान होगा कि आप उस विशेष व्यवसाय में निवेश करने में रुचि क्यों रखते हैं।

निगम के साथ प्यार में पड़ना खतरनाक है और इसे पूरी तरह खरीदना क्योंकि आप अपने उत्पादों या लोगों के लिए प्यार महसूस करते हैं। सब के बाद, यदि आप इसके लिए बहुत अधिक भुगतान करते हैं, तो दुनिया में सबसे अच्छी कंपनी एक घटिया निवेश है।

कंपनी की बुनियादी बातों (वर्तमान मूल्य, लाभ, अच्छा प्रबंधन, आदि) को सुनिश्चित करें, जो कि वार्षिक रिपोर्ट, 10 के, और 10 क्यू जैसे कॉरपोरेट फाइलिंग में पाई जा सकती हैं, आप निवेश कर रहे हैं। कुछ और आपकी भावनाओं पर आधारित है; यह बुद्धिमान निवेश के बजाय अटकलों की ओर जाता है आपको अपनी भावनाओं को समीकरण से हटाना होगा और ठंड, हार्ड डेटा के आधार पर अपने निवेश का चयन करना होगा। इसके लिए धैर्य और संभावित स्टॉक की स्थिति से दूर चलने की इच्छा की आवश्यकता होती है, अगर यह काफी मूल्यवान या अधोवाही नहीं दिखता है

4। क्या आप 10, 15, या 25+ सालों के लिए शेयर खरीदना चाहते हैं?

यदि आप किसी कंपनी में शेयर खरीदने के लिए तैयार नहीं हैं और अगले दस वर्षों (पूर्ण न्यूनतम में पांच साल) के बारे में भूल जाते हैं, तो आपके पास वास्तव में उन सभी शेयरों का मालिकाना व्यवसाय नहीं है। इस का सरल लेकिन दर्दनाक सच्चाई हर दिन वॉल स्ट्रीट पर स्पष्ट है। पेशेवर धन प्रबंधकों डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत को हरा करने का प्रयास करते हैं, जो 30 बड़े पैमाने पर अप्रबंधित स्टॉक का संग्रह है, लेकिन वर्ष बाद वर्ष, ऐसा कोई असहनीय प्रतिशत ऐसा करने में विफल रहता है। यह असंभव लगता है कि वित्त में अच्छे दिमागों द्वारा प्रबंधित पोर्टफोलियो अनिश्चित काल तक दीर्घकालिक स्टॉक के एक अप्रबंधित पोर्टफोलियो को हरा नहीं सकते, लेकिन ऐसा होता है (आंशिक रूप से निवेशकों द्वारा बनाई गई प्रोत्साहन संरचना के कारण, जो उन्मादपूर्ण गतिविधि और आकर्षक रणनीति को पुरस्कृत करते हैं नाम - पोर्टफोलियो प्रबंधकों ने तर्कसंगत तरीके से व्यवहार करने की कोशिश की है, जिनके पास संपत्तियां आकर्षित करने में कठिन समय हो सकता है)।

सफलता का एक निश्चित तरीका ऐतिहासिक रूप से एक महान कंपनी का चयन करने के लिए, प्रारंभिक हिस्सेदारी के लिए जितना संभव हो उतना भुगतान किया जाता है, डॉलर लागत औसत कार्यक्रम शुरू करना, लाभांश का पुनर्गठन करना और कई दशकों तक अकेले स्थिति छोड़ना