क्या आप पी / ई अनुपात से कमाई का अनुमान लगा सकते हैं?

कमाई की कीमत (पी / ई) अनुपात शेयर और शेयर बाजारों के विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले सामान्य सूत्र है। यह आपको बताता है कि निवेशक मुआवजे के डॉलर के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हैं। कई अलग-अलग तरीकों से पी / ई अनुपात की गणना की जा सकती है। नीचे तीन सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली गणनाएं हैं

पिछले साल की कमाई के आधार पर पी / ई अनुपात

यह गणना पिछले साल की कॉर्पोरेट कमाई से विभाजित स्टॉक के वर्तमान मूल्य लेती है।

यहां यह कैसे काम करता है

आइए एक कंपनी को देखें जो स्टॉक की कीमत 50 डॉलर है 00 प्रति शेयर मान लीजिए कि कंपनी लाभ कमा रहा है और $ 5 की कमाई की रिपोर्ट करता है। 00 प्रति शेयर पी / ई होगा $ 50 00 / $ 5 00 या एक 10 से 1 अनुपात इसका मतलब है कि चालू कीमतों पर निवेशक रिपोर्ट की गई कमाई के प्रत्येक $ 1 के लिए $ 10 का भुगतान करने को तैयार हैं।

इस गणना पर भरोसा करने की समस्या यह है कि अगले वर्ष की तरह पिछले साल कुछ नहीं होगा; कॉर्पोरेट आय मुझे बहुत अधिक, या बहुत कम मदद कर सकता है

पी / ई अनुपात, कमाई के पूर्वानुमान के आधार पर

यह गणना स्टॉक (या शेयरों के समूह) की वर्तमान कीमत लेती है, जो विश्लेषकों और कंपनियों द्वारा खुद की भविष्यवाणी की गई आय के औसत से विभाजित होती है। इस गणना के साथ समस्या यह है कि कई मौकों पर कंपनियां कमाई नहीं करती हैं जो वे कमाते हैं।

यह अनुमान लगाने वाला खेल स्टॉक और शेयर बाजार का मूल्यांकन करना इतना मुश्किल है

कोई भी सच नहीं जानता कि अगले वर्ष क्या होगा व्यावसायिक निवेशक या निवेश प्रबंधन कंपनियां भविष्यवाणी कर सकती हैं; कुछ सही होंगे, और कुछ गलत होंगे।

विश्लेषक के विचार और पूर्वानुमान हमेशा बदलते रहेंगे क्योंकि नई जानकारी उपलब्ध हो जाती है

जब आप स्टॉक अनुसंधान वेबसाइटों को देखते हैं, तो वे आम तौर पर आपको पिछले और अनुमानित आय के आधार पर अनुपात प्रदान करेंगे।

यह आपको एक कंपनी की तुलना किसी अन्य कंपनी से करते हुए संदर्भ के एक फ्रेम का उपयोग करता है जो एक ही उद्योग में है। यदि दो समान कंपनियों में काफी भिन्न पी / ई अनुपात हैं, तो आप यह जानने के लिए अधिक शोध करना चाहते हैं कि क्यों

पी / ई अनुपात एक दस वर्ष की औसत आय के आधार पर

यह गणना अक्सर किसी व्यक्तिगत स्टॉक के बजाय संपूर्ण बाजार के मूल्य को देखने के लिए किया जाता है। यह पिछले दस वर्षों में औसतन कॉर्पोरेट आय से विभाजित बाजार की मौजूदा कीमत लेता है। इस अनुपात को पी / ई 10 कहा जाता है, और विधि प्रोफेसर रॉबर्ट शिलिंग द्वारा विकसित की गई थी। यह उन विसंगतियों को भी तैयार करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो पिछले या अनुमानित कमाई वाले डेटा के केवल एक वर्ष का उपयोग करने से आ सकता है।

बहुत सारे शोध पी / ई 10 की वैधता का समर्थन करता है, एक बाजार के रूप में एक संपूर्ण मूल्य के रूप में उचित तरीके से। यह पता लगाने में उपयोगी हो सकता है कि चीजें अतीत के सापेक्ष हैं।इस डेटा का उपयोग अक्सर यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि बाजार कितना महंगा है।

स्टॉक मार्केट पर आंकड़े चलाने के दौरान, सभी तीन प्रकार के पी / ई अनुपातों का उपयोग करना सबसे अच्छा होता है - न सिर्फ एक

जिस तरह से आप पी / ई अनुपात को देखते हैं, जानकारी बेकार है जब तक आप इसे परिप्रेक्ष्य में नहीं डाल सकते। पी / ई अनुपात का उपयोग कैसे करें की बेहतर समझ के लिए एस एंड पी 500 के पी / ई अनुपात पर कुछ परिप्रेक्ष्य डाल कर।