कवर कॉल कैसे लिखें

विकल्प का उपयोग करना सीखते समय, कवर कॉल लेखन अपनाने की एक अच्छी, बुनियादी रणनीति है क्योंकि यह अवसर प्रदान करता है:

• कम नकारात्मक पक्ष के साथ स्टॉक रखने के लिए अन्य शेयरधारकों की तुलना में जोखिम
• अधिक बार मुनाफे कमाने के लिए और अन्य स्टॉकहोल्डर्स के मुकाबले कम कारोबार खोने के लिए।

सीमित लाभ

उन लाभों को पाने के लिए एक लागत है लाभ सीमित हैं इसलिए, इस रणनीति को अपनाना उचित नहीं है, जब आप उन कंपनियों में निवेश करते हैं जिनके स्टॉक की कीमत हर साल दोगुना होने की उम्मीद है।

यह रणनीति उन निवेशकों के लिए है जो अच्छा कमाई करना चाहते हैं, लेकिन सीमित लाभ

यह कैसे काम करता है

1. एक स्टॉक के 100 शेयरों (या 100 शेयरों के गुणक) खरीदें कि आप खुद करना चाहते हैं
2. प्रत्येक 100 शेयरों के लिए एक कॉल विकल्प लिखें (बेचना) यह कॉल "आच्छादित" है क्योंकि आपके पास स्टॉक है जिसे कॉल स्वामी को दिया जा सकता है, अगर और जब आप हो। नोट: यदि आपके पास स्टॉक नहीं है, तो कॉल बिक्री "खुला" या "नग्न" है।
3. कॉल विकल्प को बेचते समय एकत्र किए गए नकद (प्रीमियम) हमेशा आपके पास रखने के लिए होता है
4. कॉल लिखकर, आप विकल्प अनुबंध की शर्तों से सहमत होते हैं इस उदाहरण में, आप उस स्टॉक को बेचने के लिए ज़िम्मेदार हैं - विकल्प पर स्ट्राइक प्राइज - लेकिन केवल जब विकल्प स्वामी अपने अधिकारों का प्रयोग करता है अपने शेयर खरीदते हैं
5. यदि समाप्ति समाप्त हो जाती है और कॉल स्वामी स्टॉक खरीदने का चुनाव नहीं करता, तो विकल्प बेकार है और आपके दायित्वों का अंत होता है।

उदाहरण

वाईएफएस (आपका पसंदीदा स्टॉक) वर्तमान में $ 43 पर कारोबार कर रहा है। 80 और आप 100 शेयर खरीदते हैं।

इस कंपनी के लिए आपका दृष्टिकोण सकारात्मक है (इसीलिए आप शेयर खरीद रहे हैं), और आप कंपनी के विकास के लिए 10% से 15% प्रति वर्ष कमाने की उम्मीद करते हैं। हालांकि, सिर्फ शेयरों को पकड़ने की बजाय, आप अपने लाभ को बढ़ाने की आशा के साथ कवर कॉल लेखन रणनीति अपनाने वाले हैं

बेचना एक विकल्प के लिए हमेशा कई विकल्प होते हैं।

वे विभिन्न समाप्ति तिथियों और विभिन्न हड़ताल की कीमतों के साथ आते हैं। मान लीजिए कि आप एक कॉल विकल्प को बेचने का विकल्प चुनते हैं जो 60 दिनों (मार्च 1 9, 20XX) में समाप्त हो जाती है। आइए आगे यह मान लें कि आप किसी भी समय, या उससे पहले, उस समय की समाप्ति तिथि $ 45 प्रति शेयर पर शेयरों को बेचने की प्रतिबद्धता बनाने के लिए तैयार हैं।

कौन सी कॉल विकल्प बेचने के लिए

आप सही कॉल विकल्प को कैसे बेच सकते हैं?

• के साथ एक YFS कॉल विकल्प चुनें (i। ई।, यह आपकी आवश्यकताओं को संतुष्ट करता है) स्ट्राइक प्राइस
• एक उपयुक्त समाप्ति तिथि लंबे समय तक के विकल्प एक बड़ा प्रीमियम के साथ आते हैं, लेकिन आप लंबी अवधि की अवधि के लिए प्रतिबद्ध हैं। कम अवधि के विकल्प कम प्रतिबद्धता के लिए अनुमति देते हैं, लेकिन प्रीमियम कॉल करने के लिए ज़ोर देने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है।

दो ट्रेडों की आवश्यकता है:

ए) 100 शेयर खरीदें आपने पहले से ही यह व्यापार किया है, $ 43 का भुगतान 80

ख) एक कॉल विकल्प बेचें:

वाईएफएस मार्च 1 9 एक्स X 45 कॉल

कहां:

वाईएफएस स्टॉक प्रतीक है
मार्च 19 '20XX की समाप्ति तिथि है
45 स्ट्राइक प्राइस (i। ई।, $ 45 प्रति शेयर)
कॉल विकल्प प्रकार (डाल या कॉल) का वर्णन करता है।

इस आलेख के शीर्ष पर दी गई छवि लाभ / हानि प्रोफाइल को दिखाती है नोट: अधिकतम संभव लाभ 320 डॉलर है यह अधिकतम कैसे कमाया जाता है?

खरीदा गया स्टॉक 43. 80
बिक स्टॉक (जब एक व्यायाम नोटिस सौंपा गया) $ 45 @
विकल्प बिक्री @ $ 2 से एकत्र प्रीमियम 00 प्रति शेयर, या $ 200 नकद।

शुद्ध बिक्री मूल्य $ 47 है 00 [$ 45 स्टॉक से प्लस $ 2 से अधिक 00 विकल्प विक्रय से।]

शुद्ध बिक्री मूल्य ($ 47) शून्य से शुद्ध लागत ($ 43। 80) = $ 3 20 प्रति शेयर, या 320 डॉलर (कम कमीशन)

यह 7 के बराबर वापसी है। 3% ($ 320 / $ 4, 380) 60 दिन है

नोट 1: बाजार में स्ट्राइक प्राइस के ऊपर होता है जब एक्सपरेशन डे पर ट्रेडिंग के लिए बंद हो जाता है तो अधिकतम संभव लाभ अर्जित किया जाता है। कोई भी व्यापार करने के दौरान सर्वोत्तम संभव परिणाम प्राप्त करने के लिए यह हमेशा अच्छा परिणाम है स्ट्राइक मूल्य पर आपका स्टॉक बेची जाने पर बुरा मत मानो। ध्यान रखें कि यह उस समय लाभ लक्ष्य था जब व्यापार किया गया था - और अपने लाभ लक्ष्यों को पूरा करना एक सफल निवेशक या व्यापारी होने का मार्ग है।

नोट 2: यदि वाईएफएस 1 9, 20XX पर व्यापार के बंद होने पर स्ट्राइक प्राइस से नीचे है, तो विकल्प बेकार की समयसीमा समाप्त हो जाता है और आप अभी भी स्टॉक का मालिक है एक शेयरधारक के रूप में, आप शेयर धारण कर सकते हैं, उन्हें बेच सकते हैं, या एक अन्य कवर कॉल लिख सकते हैं।