क्रिप्टोकाउंक्ज्यूज क्या नया वैकल्पिक निवेश है

समय आ गया है!

2008 की वित्तीय संकट के बाद, कई वित्तीय कंपनियां और उनके ग्राहकों ने परिसंपत्ति आवंटन के महत्व और ग्राहक पोर्टफोलियो को विविधता लाने की आवश्यकता को पहचान लिया इसने क्लाइंट परिसंपत्ति आवंटन मॉडल में वैकल्पिक निवेश के उपयोग में वृद्धि का नेतृत्व किया।

2015 में एक सर्वेक्षण में पता चला है कि सलाहकारों के 73% अपने ग्राहकों को वैकल्पिक निवेश में और 70% सलाहकारों ने ग्राहकों के लिए अपने मौजूदा वैकल्पिक निवेश आवंटन को बनाए रखने की योजना बनाई थी, हालांकि उनमें से आधे लोगों का मानना ​​है कि वैकल्पिक निवेश 2008 के बाद से बेहतर नहीं रहे। >

सर्वेक्षण से पता चलता है कि परिसंपत्ति आवंटन के मामले में, अधिकांश सलाहकार विकल्प के एक ग्राहक के पोर्टफोलियो में 6% से 15% की सीमा की सिफारिश कर रहे थे। कई (सलाहकारों का 18%) विकल्प में अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो के 16% से 25% की सिफारिश कर रहे थे।

वैकल्पिक निवेश क्या है?

मॉर्गन स्टेनली और मेरिल लिंच जैसी रिटेल कंपनियां ग्राहकों के लिए पोर्टफोलियो के 20% या इसके बाद के विकल्प के साथ आवंटन मॉडल की सिफारिश की हैं। बेशक, हर ग्राहक अलग है और प्रत्येक ग्राहक के लिए आवंटन अलग-अलग होंगे, लेकिन यह कहना सुरक्षित है कि आपके वित्तीय सलाहकार के साथ एक मौजूदा चर्चा में शायद आपके पोर्टफोलियो में वैकल्पिक निवेश का विषय शामिल होगा।

उन लोगों के लिए, जो उनसे परिचित नहीं हैं, वैकल्पिक निवेश को "गैर-सांकेतिक संपत्ति" के रूप में परिभाषित किया गया है, यह उनका प्रदर्शन अधिक पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि स्टॉक और बांडों का पालन नहीं करता है। वे एक पोर्टफोलियो में जोखिम को संतुलित करने और स्टॉक या बांड मंदी के मामले में "तकिया" प्रदान करने के लिए एक प्रभावी तरीका माना जाता है और आपके संपूर्ण पोर्टफोलियो के एक छोटे से हिस्से में उपयुक्त हैं।

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यहां तक ​​कि अगर आप अपने पोर्टफोलियो को देख रहे हैं और सीधे कोई विकल्प नहीं देखते हैं जिसे आप एक वैकल्पिक निवेश के रूप में पहचानते हैं, तो वे ईटीएफ या फंड के रूप में हो सकते हैं, साथ ही कई बड़े संस्थागत फंड जैसे पेंशन और यहां तक ​​कि सेवानिवृत्ति निधि प्रसाद, जिनके पास वैकल्पिक निवेश हैं।

अधिकांश लोग हेज फंड को सबसे आम वैकल्पिक निवेश और कई निवेशकों के लिए जोड़ते हैं, यह सच है।

हालांकि, अधिकांश हेज फंड केवल बड़े निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं और कागजी कार्रवाई, उच्च शुल्क और टैक्स मास्क की एक महत्वपूर्ण राशि की आवश्यकता होती है। हालांकि, ज्यादातर निवेशकों को तरल विकल्प जैसे कि म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और क्लोज-एंड फंड्स के माध्यम से वैकल्पिक निवेश के लिए निवेश प्राप्त हो रहा है जो कि दैनिक नकदी प्रदान करते हैं, लेकिन जटिल निवेश रणनीतियां हैं जो अपनी गैर-सहसंबद्ध स्थिति को बरकरार रखना चाहते हैं।

ब्लैकऑक की वैकल्पिक निवेश की सूची में शामिल हैं रणनीतियों जैसे लंबी / छोटी इक्विटी, इवेंट-वार इक्विटी, रियल एस्टेट और कमोडिटी फंडकई लोग अपनी रियल एस्टेट, गोल्ड होल्डिंग्स, वाइन और स्टैंप संग्रह को वैकल्पिक निवेश के रूप में देखते हैं।

क्या वे अपने पोर्टफोलियो में होंगे?

2014 में, मैंने अपना विश्वास व्यक्त किया कि वैकल्पिक निवेशों को शामिल करना मेरे सेवानिवृत्ति खाते के लिए संपत्ति आवंटन का एक विवेकपूर्ण पहलू है। मैंने अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के 5-10% का उपयोग इस गैर-सहसंबद्ध निवेश वर्ग को करने के लिए किया था। मैंने यह भी निर्णय लिया कि चुनाव के मेरे वैकल्पिक निवेश bitcoins होगा

आप मार्केट वॉच से लेखों की पूर्ण श्रृंखला पढ़ सकते हैं कॉम के बारे में दो वर्षों में उस निवेश के बारे में जो मैंने इसे लिया है। निचला रेखा यह है कि निवेश एक चट्टानी था (एक बिंदु पर, खाता मूल्य का आधा भाग खोला गया) लेकिन यह अंततः बंद हो चुका है और मैंने जीबीटीसी में अपने निवेश पर दोहरे लाभ हासिल किया है, जो इस समय है एकमात्र शुद्ध बिटकोइन-आधारित निवेश जिसे आप अपने सलाहकार के माध्यम से खरीद सकते हैं (हां, आप वास्तव में इसे किसी सलाहकार या ऑनलाइन दलाल से खरीद सकते हैं)

बिटकॉइन की कीमत दोगुनी हो गई है जहां से एक साल पहले यह था। वर्तमान में जीबीटीसी वर्तमान में 16% से अधिक की दर पर लौटने की ट्रैकिंग है। लेकिन, जैसा कि मैंने कहा और मेरे समय के दौरान जीबीटीसी और बिटकॉइन लंबे समय तक बताया, यह एक लाभदायक है, लेकिन वाष्पशील, मार्ग के साथ यात्रा है।

तुलनात्मक प्रयोजनों के लिए, हम उन निवेशों को देखते हैं जो "पारम्परिक रूप से" वैकल्पिक निवेश कहा जाता है - सोने और हेज फंड औसत बचाव निधि लगभग 4% कम है (2015 में, औसत हेज़ फंड 3% से नीचे था। 64%) और बहुत से लोग दो अंकों वाले नुकसान का शिकार हैं

जीएलडी ईटीएफ के माध्यम से सोने के मूल्य पर नज़र रखने से पता चलता है कि हालांकि इसके 3-वर्ष और 5-वर्ष संख्या नकारात्मक क्षेत्र में हैं, वहीं एक वर्ष की रिटर्न 5% पर सकारात्मक है।

ब्लैकचैन टेक्नोलॉजी का पीछा करने वाली कंपनियां बनने वाली ईटीएफ से यह संभवतः लंबे समय तक नहीं होगा (क्या यह एक वैकल्पिक निवेश माना जाएगा?)

कुछ हेज फंड पहले से ही अपने पोर्टफोलियो में बिटकॉइन भी शामिल हैं संभवतः हेज फंड हैं जो पहले से ही विटकोइन और ब्लैकचैन स्टार्टअप हैं जो एक दिन अपने पोर्टफोलियो में सार्वजनिक कारोबार कर सकते हैं। यदि एक हेज फंड को वैकल्पिक निवेश माना जाता है और वे पहले से ही बिटकॉइन का उपयोग कर रहे हैं, तो फिर क्यों कंपनियां और मीडिया अंततः एक वैकल्पिक निवेश के रूप में बिटकॉइन घोषित नहीं कर सकते हैं?

विटकोइन से परे क्या है?

यदि आप एक बहुत ही आक्रामक निवेशक हैं, तो आप अन्य क्रिप्टोक्यूर्यूचर्स को भी देखना चाहेंगे। यह ठीक है, बिटकॉइन एकमात्र डिजिटल मुद्रा नहीं है वास्तव में, ऐसे एक्सचेंज होते हैं जो प्रत्येक दिन खरीद और बेचते हैं, जिनमें से कई अलग-अलग क्रिप्टोकाउचर, जिनमें ईटीएच (एथर्मम) शामिल है, जो कि बढ़ गया है या एक्सआरपी जो रैपल लैब्स से है और मौजूदा बैंकों से जुड़े अवरोध परियोजनाओं में उपयोग किया जा रहा है।

मुझे परंपरागत या ऑनलाइन दलालों से उपलब्ध किसी भी उत्पाद के बारे में पता नहीं है जो आसानी से आपको क्रिप्टोक्यूच्युर्ड्स में निवेश करने की अनुमति दे सकते हैं, ऐसे में किसी एक एक्सचेंज के साथ खाता खरीदने और बेचने के बाहर, जैसे कि Poloniex। लेकिन वे आ रहे हैं। लॉनमॉवर नामक एक युवा स्टार्टअपIO अलग-अलग निवेशकों को क्रिप्टोक्यूक्लुर्स के पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देने की क्षमता का निर्माण कर रहा है, जिसमें बिटकॉइन भी शामिल है। उनके पास मोबाइल डिवाइस से इन ट्रेडों को करने और डॉलर लागत औसत तकनीक का उपयोग करने की क्षमता भी होगी।

इस वर्तमान और भविष्य की सभी गतिविधियों के साथ, मुझे कोई फर्म नहीं, कोई सलाहकार या किसी भी प्रकाशन को स्पष्ट रूप से वैकल्पिक निवेश के रूप में बिटकॉइन या किसी अन्य क्रिप्टोक्यूरेंसी को वर्गीकृत नहीं करना है। इसमें कोई संदेह नहीं है कि वे स्टॉक और बांड के लिए गैर-सहसंबद्ध हैं। उन्हें मुद्रा भी माना जा सकता है (वास्तव में, वे 2015 में सबसे अच्छा प्रदर्शन कर मुद्रा थे)

यहाँ मेरा मुद्दा आपको बिटकॉइन, जीबीटीसी या क्रिप्टोक्यूरैक्नुस में निवेश करने के लिए नहीं समझाता है, लेकिन आपको यह बताने के लिए कि कई अन्य यह कर रहे हैं। किसी भी निवेश के साथ, कुछ लोग इसे कर रहे हैं और कुछ इसे कर पैसा खो रहे हैं। यह महत्वपूर्ण है कि आप यह मानते हैं कि ये निवेश दिल के बेहोश करने के लिए नहीं हैं, लेकिन यह बढ़ रहा है और हां, वे एक बहुत ही वास्तविक निवेश अवसर पेश करते हैं।

यदि आप अभी भी सोचते हैं कि बिटकॉं एक पोंजी योजना से ज्यादा कुछ नहीं है, तो ओस्टस्टॉक जैसी कंपनियां क्यों हैं? कॉम, ईबे, अमेज़ॅन, टारगेट और एक्सपीडिया क्रेडिट कार्ड के समान मुद्रा के एक रूप के रूप में स्वीकार करते हैं?

यदि आप सोचते हैं कि ब्लॉकचैन टेक्नोलॉजी (बिटकॉइन की अंतर्निहित आधारभूत संरचना) बहुत कम है तो फिर बैंक ऑफ अमेरिका, मेरिल लिंच, सिटी, क्रेडिट सुइस और जेपी मॉर्गन, जॉन हेनकॉक और डीटीसीसी जैसे वित्तीय कंपनियां इसके साथ परीक्षण कर रही हैं। अपनी मौजूदा प्रक्रियाओं में सुधार?

उन्हें पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में विचार करने का समय!

मेरा मानना ​​है कि निवेशकों और वित्तीय कंपनियों के लिए बिटकॉइन, क्रिप्टोक्यूरैंसीज और ब्लॉकचैन आधारित प्रौद्योगिकियों में वैकल्पिक निवेश के रूप में निवेश करने का समय आ गया है, और इस प्रकार ठीक से आवंटित निवेश पोर्टफोलियो में एक जगह है। अगले कुछ वर्षों में, यह स्पष्ट है कि उनमें निवेश करने के अधिक से अधिक अवसर होंगे। इन निवेश के अवसरों को खोलने के बाद, उन्हें उचित परिसंपत्ति आवंटन मॉडल का उपयोग करके निवेशक पोर्टफोलियो में रखा जाने के लिए उचित रूप से वर्गीकृत होना चाहिए।

अधिकांश लोग उन्हें खारिज कर देंगे, शायद आपका सलाहकार भी। लेकिन मैं यह कहना चाहता हूं कि अगले दो साल में प्रगति (और मुनाफा) के साथ, मैं आपको बताता हूं कि वे आपके पोर्टफोलियो के वैकल्पिक निवेश आस्तीन में कैसे फिट हो सकते हैं।

बस सुनिश्चित करें कि आपके निवेश में उचित परिसंपत्ति आवंटन के नियमों का पालन करें। मैं नहीं चाहता कि आप एक गैरजिम्मेदार निवेशक हो।

प्रकटीकरण - जैक अपने पोर्टफोलियो में कई क्रिप्टोकाउंक्चर का मालिक है जिसमें बिटकॉइन, एक्सआरपी, ईथर, और फैक्टोइड शामिल हैं। वह लॉनमॉवर के सलाहकार भी हैं। Io, जो इस लेख में वर्णित है