आय स्टेटमेंट पर अवमूल्यन और अनुमोदन

अगले विषय पर हम चर्चा करने जा रहे हैं आय विवरण पर मूल्यह्रास और परिशोधन जिस प्रकार के व्यवसाय का आप विश्लेषण कर रहे हैं, उस पर निर्भर करता है कि मूल्यह्रास और परिशोधन शुल्क लाभप्रदता की समझ और अंतर्निहित आर्थिक इंजन की गुणवत्ता में काफी असुविधाजनक से लेकर बहुत महत्वपूर्ण हैं। परिसंपत्ति-गहन व्यवसायों के लिए, किसी भी अवधि में प्रदर्शन को बेहतर या खराब दिखने के लिए संख्याओं को मालिश करने में प्रबंधन में बहुत अधिक छूट हो सकती है, जिसके कारण आय की आय को मालिक आय से भौतिक रूप से अलग करना पड़ता है

आप प्रतिस्पर्धा के खिलाफ एक फर्म के मूल्यह्रास और परिशोधन नीतियों की तुलना करना सीखना चाहते हैं; यह देखने के लिए कि कितना छोटा या बड़ा वे एक ही क्षेत्र या उद्योग में अन्य व्यवसायों के सापेक्ष हैं, यह देखने के लिए कि क्या कुछ दिखने लगते हैं।

मूल्यह्रास व्यय और संचित अवमूल्यन के बीच अंतर को समझना आपको चाहिए

जब आप "अवमूल्यन" शब्द सुनते हैं, तो यह जानना महत्वपूर्ण है कि किस बारे में चर्चा की जा रही है वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते समय एक निवेशक को दो अलग-अलग हद तक मूल्यह्रास होना चाहिए। वे हैं:

1. मूल्यह्रास व्यय - आय स्टेटमेंट पर राजस्व के खिलाफ किए गए आरोपों, रिपोर्टिंग की कमाई को प्रभावी ढंग से घटाकर, कई संभावित तरीकों और कई मान्यताओं के साथ गणना की गई। एक प्रमुख ब्रोकरेज फर्म के मुताबिक, "मूल्यह्रास एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा कंपनी धीरे-धीरे एक निश्चित परिसंपत्ति के मूल्य में कमी का रिकॉर्ड रखती है। अवधि के दौरान खर्च के रूप में मूल्यह्रास रिकॉर्ड करने का उद्देश्य प्रारंभिक प्रसार करना है हर बार एक कंपनी अपने वित्तीय वक्तव्यों को तैयार करती है, यह मशीनों, उपकरणों या कारों के मूल्य में हानि आवंटित करने के लिए एक मूल्यह्रास व्यय का रिकॉर्ड करता है। हालांकि, अन्य खर्चों के विपरीत, मूल्यह्रास व्यय यह एक "गैर-नकद" प्रभार है। इसका मतलब यह है कि उस समय खर्च किए जाने पर वास्तव में कोई पैसा नहीं दिया जाता है। "

संचित अवमूल्यन

1. - एक विशिष्ट परिसंपत्ति के खिलाफ समय पर जमा कुल जमा मूल्यह्रास प्रभार जो कि संपत्ति को कमजोर करने के लिए बैलेंस शीट पर पहनने, आंसू, उपयोग और अप्रचलन से अनुमानित कम मूल्य को प्रदर्शित करने के लिए कम करता है। ई हमने एक पल पहले पर चर्चा की, बैलेंस शीट पर नकदी को कम करने के बजाय, आय विवरण पर पता चलता है, यह अचल संपत्तियों के लेय मूल्य को कम करने के लिए संचित अवमूल्यन खाते में ढेर हो जाता है। वास्तविक दुनिया में एक निश्चित परिसंपत्ति का हिसाब कैसे किया जा सकता है, इसका एक काल्पनिक उदाहरण के माध्यम से आपको चलने से अवमूल्यन और परिशोधन को समझने में आपकी मदद करना आसान हो सकता है

मूल्यह्रास व्यय का एक उदाहरण

शेरी की कॉटन कैंडी कंपनी सालाना 10,000 डॉलर कमाते हैं। 2015 के मध्य में, व्यापार ने 7 डॉलर, 500 कपास कैंडी मशीन खरीदी थी जिसमें यह पांच साल तक रहने की उम्मीद थी। अगर किसी निवेशक ने वित्तीय वक्तव्यों की जांच की, तो वह यह देखने के लिए निराश हो सकता है कि व्यवसाय ने 2015 के आखिर में $ 2, 500 ($ 10, 00 लाभ - नई मशीनरी खरीदने के लिए $ 7,000 का खर्च) बनाया। निवेशक को आश्चर्य होगा कि साल के दौरान मुनाफे में इतनी गिरावट क्यों आई है।

सौभाग्य से, शेरी के एकाउंटेंट उसके बचाव के लिए आते हैं और उन्हें बताते हैं कि पूरी अवधि के दौरान $ 7, 500 को आवंटित किया जाना चाहिए क्योंकि मशीनरी से कंपनी को लाभ होगा। चूंकि कपास कैंडी मशीन का अनुमान है कि पिछले पांच सालों में, शेरी कपास की कैंडी मशीन की लागत ले सकती है और पांच ($ 7, 500/5 वर्ष = $ 1, 500 प्रति वर्ष) इसे बांट सकती है। एकल, एकमुश्त एक बार खर्च का एहसास करने के बजाय, कंपनी अगले पांच वर्षों में प्रति वर्ष $ 1, 500 घटाकर $ 8, 500 की आय की रिपोर्ट कर सकती है। इससे निवेशकों को कंपनी की कमाई करने वाली शक्ति का अधिक सटीक चित्र प्राप्त करने की अनुमति मिलती है।

परिसंपत्ति की लागत को अपने उपयोगी जीवन में फैलाने का अभ्यास मूल्यह्रास व्यय है जब आप आय विवरण पर मूल्यह्रास व्यय के लिए एक पंक्ति देखते हैं, तो यह वही संदर्भ है; इस प्रकार की चीज़ को प्रतिबिंबित करने के लिए लिया गया अवधि शुल्क

यह एक दिलचस्प दुविधा प्रस्तुत करता है हालांकि कंपनी ने पहले वर्ष में 8, 500 डॉलर की कमाई की सूचना दी थी, फिर भी इसे $ 7, 500 की जांच सही करने के लिए मजबूर किया गया था, इस वर्ष के अंत में इसे बैंक में $ 2, 500 के साथ प्रभावी ढंग से छोड़ दिया गया था ($ 10, 000 का लाभ - $ 7 , मशीन की 500 लागत = $ 2, 500 शेष)।

नतीजा यह है कि कंपनी का नकदी प्रवाह आय से रिपोर्टिंग के मुकाबले अलग है। यह एक बड़ा सौदा है क्योंकि नकदी प्रवाह बहुत महत्वपूर्ण है। चाहे शेरी के मुनाफे किसी भी समय होने का कोई फर्क नहीं पड़ता, उसे अपने बिलों और परिचालन खर्चों का भुगतान करने के लिए नकदी की ज़रूरत होती है या फिर उसका व्यवसाय असफल हो सकता है

हमारे परिदृश्य में, पहले वर्ष, शेरी की आय $ 8, 500 की रिपोर्ट करेगी लेकिन केवल बैंक में $ 2, 500 है। प्रत्येक अगले वर्ष, यह अभी भी $ 8, 500 की कमाई की रिपोर्ट करेगा लेकिन बैंक में $ 10, 000 है, क्योंकि वास्तव में, व्यापार ने एकमुश्त राशि में मशीनरी के सामने भुगतान किया। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि अगर एक निवेशक जानता था कि शेरी के पहले वर्ष में बैंक के कारण $ 3,000 का ऋण भुगतान था, तो वह गलत तरीके से यह अनुमान लगा सकता है कि कंपनी इसे $ 8, 500 की कमाई की सूचना के बाद से इसे कवर करने में सक्षम हो सकती है। वास्तव में , व्यापार $ 500 कम होगा * कंपनियों के मामले दिवालिया होने के बावजूद रहे हैं हालांकि वे पर्याप्त मुनाफा रिपोर्ट कर रहे थे। इस जोखिम को कम मत समझो अगर कंपनियां अपने विकास को बुद्धिमान नहीं करती हैं, तो उनकी समृद्धि उन्हें गिर सकती है।

यह वह जगह है जहां तीसरी बड़ी वित्तीय रिपोर्ट, नकदी प्रवाह का बयान, एक निवेशक के विश्लेषण में आता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट एक कंपनी की चेकिंग अकाउंट की तरह है, जिसमें यह दर्शाता है कि कितना नकद खर्च किया गया था और उत्पन्न, उस समय, और किस स्रोत सेइस तरह, एक निवेशक शेरी कॉटन कैंडी कंपनी के आय स्टेटमेंट को देख सकता है और प्रत्येक वर्ष $ 8, 500 का लाभ देख सकता है, फिर घूमता है और नकदी प्रवाह के बयान को देखो और देखें कि कंपनी ने वास्तव में मशीन पर $ 7, 500 खर्च किया है इस साल, बैंक में केवल $ 2, 500 छोड़कर। मूल्य निवेशकों और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों के लिए कुछ दिलचस्प अवसर हैं जो कुछ निश्चित परिसंपत्तियों का अधिग्रहण कर सकते हैं जिनके पास अग्रिम निर्धारित खर्च हैं, जिसके परिणामस्वरूप परिसंपत्तियों के लिए भारी मूल्यह्रास शुल्क उत्पन्न हो सकते हैं जिनके लिए दशकों की जगह की आवश्यकता नहीं होगी, जिसके परिणामस्वरूप अकेले आय स्टेटमेंट की तुलना में कहीं ज्यादा मुनाफा होगा इंगित करने के लिए प्रकट ये कंपनियां अश्लील मूल्य से कमाई के अनुपात, पीईजी अनुपात और लाभांश समायोजित पीईजी अनुपात पर व्यापार करने के लिए प्रतीत होती हैं हालांकि वे बिल्कुल भी अधिक मूल्यवान नहीं हैं; एक प्रकार के जाल के विपरीत

आपकी आय स्टेटमेंट विश्लेषण में मूल्यह्रास व्यय के लिए लेखांकन

कुछ निवेशकों और विश्लेषकों ने गलत तरीके से बनाए रखा है कि मूल्यह्रास व्यय को किसी कंपनी के मुनाफे में वापस जोड़ दिया जाना चाहिए क्योंकि इसके लिए कोई तत्काल नकद परिव्यय की आवश्यकता नहीं है। दूसरे शब्दों में, शेरी वास्तव में $ 1, 500 एक वर्ष का भुगतान नहीं कर रहा था, इसलिए कंपनी ने उन लोगों को $ 8, 500 की कमाई में शामिल किया जाना चाहिए और $ 10, 000 के मुनाफे के आधार पर कंपनी का मूल्यवान होना चाहिए, न कि $ 8, 500 आंकड़ा। यह गलत है (ईमानदारी से, मैं विनम्र रहा हूं - यह बेवकूफ है)। मूल्यह्रास बहुत वास्तविक व्यय है सिद्धांत रूप में, मूल्यह्रास के साथ लाभ से मेल खाने का प्रयास मूल्य के मुकाबले करने के लिए उस कंपनी को कमाई करने वाली शक्ति की सबसे सटीक तस्वीर प्रदान करने के लिए उस लाभ को उत्पन्न करने के लिए ले लिया। एक निवेशक जो मूल्यह्रास व्यय की आर्थिक वास्तविकता की उपेक्षा करता है वह एक व्यवसाय को ओवरवल्यूट करने के लिए उपयुक्त होगा और अपने रिटर्न की कमी का पता लगाएगा। जैसा कि एक प्रसिद्ध निवेशक ने कहा है, दांत परी कंपनी के पूंजीगत व्यय की जरूरतों के लिए भुगतान नहीं करता है। चाहे आप एक मोटरसाइकिल की दुकान या एक निर्माण व्यवसाय के मालिक हैं, आपको अपनी मशीनों और उपकरणों के लिए भुगतान करना होगा। जैसे बहाना करने के लिए आप भ्रमपूर्ण नहीं हैं यह केवल आपको अंत में नुकसान पहुंचाएगा, इसलिए बेवकूफ कुछ करने के बहाने के लिए मत देखो, अपने आशावाद को आपके अच्छे निर्णय को ओवरराइड करने दें।

* मूल्यह्रास व्यय कटौती कर रहे हैं लेकिन कर कानून जटिल हैं कई मामलों में, एक कंपनी आईआरएस को उनकी परिसंपत्तियों की तुलना में कहीं ज्यादा तेज़ी से उनकी आय स्टेटमेंट को घटाएगी, जिसके परिणामस्वरूप एक समय अंतर होगा। दूसरे शब्दों में, आईएआरएस कर बयान पर एक मशीन $ 50,000 के मूल्य, GAAP वित्तीय वक्तव्यों पर और 10, 000 डॉलर हो सकती है। इसके लिए समायोजन करने के लिए, बैलेंस शीट पर एक विशेष $ 40, 000 "आस्थगित कर परिसंपत्ति" खाता सेट अप करना, जो कि स्वाभाविक रूप से समय से पूरी तरह से काम करते हैं, जब तक परिसंपत्ति पूरी तरह से स्क्रैप वैल्यू में कमी आती है। आपको वास्तव में यह जानने की ज़रूरत नहीं है कि अब, लेकिन आप में से उन लोगों के लिए जो वास्तव में इस प्रकार की चीज के बारे में उत्साहित हैं, मैंने सोचा कि मैं इसे वहां फेंक दूँगा।