बहुराष्ट्रीय कंपनियों को अंतर्राष्ट्रीय विविधीकरण के रूप में मानें?

बहुराष्ट्रीय कंपनियां दुनिया भर में माल और सेवाएं बेचती हैं, जिसका मतलब है कि वे निवेशकों के लिए एक निश्चित स्तर के विविधीकरण प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, अंतरराष्ट्रीय स्रोतों से एस एंड पी 500 की बिक्री का प्रतिशत 24. 6% से बढ़कर 35% हो गया, जो 2000 और 2010 के बीच है, जिसका मतलब है कि कई यू एस निवेशकों की तुलना में वे बिक्री के बारे में सोच सकते हैं।

इस आलेख में, हम इस पर एक नजर डालते हैं कि क्या इन बहुराष्ट्रीय कंपनियों में निवेश करना अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधता लाने की आवश्यकता को बदल सकता है या नहीं।

विविधीकरण 101

विविधीकरण की दिशा में बहुराष्ट्रीय कंपनियों की गणना या नहीं, इस बात की पूर्वाभ्यास यह है कि "विविधताकरण" "सामान्य तौर पर, विविधता की परिभाषा को विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करके गैर-व्यवस्थित जोखिम के रूप में परिभाषित किया गया है। सिद्धांत यह है कि कई परिसंपत्तियों में निवेश पूंजी किसी एकल निवेश से जुड़े जोखिम को कम कर सकती है

अंतर्राष्ट्रीय विविधीकरण के मामले में, यह विचार यह है कि निवेशक कई अलग-अलग देशों में निवेश करके यू। एस। से जुड़े ढांचे (गैर-व्यवस्थित जोखिम) के जोखिम को कम कर सकते हैं। बहुराष्ट्रीय कंपनियां विदेशी स्रोतों से अपनी आय का बहुत अधिक लाभ लेती हैं, वे अपने राजस्व वृद्धि के बाद से इस तरह के विविधीकरण प्रदान करेंगे, और लाभप्रदता जरूरी यू एस

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अंतर्राष्ट्रीय स्तरों के बजाय बहुराष्ट्रीय निगमों के माध्यम से विविधता लाने का लाभ यह है कि ये कंपनियां यू.एस. एक्सचेंजों पर व्यापार करती हैं और यू.एस.

इसके अलावा, इन कंपनियों को उभरते बाजारों में सक्रिय छोटे अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के मुकाबले उनके परिपक्वता के कारण अधिक सुसंगत लाभांश नीतियां और उच्च लाभ मार्जिन होते हैं।

बहुराष्ट्रीय v। अंतर्राष्ट्रीय

सिद्धांत ध्वनि हो सकता है, लेकिन अभ्यास थोड़ा बादल है कई बहुराष्ट्रीय कंपनियां यू.एस. स्टॉक के साथ मिलकर आगे बढ़ती हैं, जो आम तौर पर विविधीकरण के उद्देश्य को समाप्त करती हैं (संपत्ति के बीच संबंध कम करने के लिए डिज़ाइन)

इन फर्मों में से अधिकांश अभी भी यूएस से अपने मुनाफे का एक उच्च प्रतिशत प्राप्त करते हैं, जिसका अर्थ है कि अमेरिका में बहुत अधिक जोखिम रहता है

बहुराष्ट्रीय कंपनियां अपने मुनाफे के बारे में स्पष्ट रूप से पढ़ने के लिए मुद्रा एक्सपोज़र से बचाव करती हैं। यू एस डॉलर। हालांकि यह घरेलू निवेशकों के लिए बेहतर होगा, यह विविधीकरण के लिए उथल-पुथल है, जहां अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय मुद्राओं का जोखिम देखना चाहिए, जब यू.एस.

आखिरकार, बड़ी बहुराष्ट्रीय कंपनियां अंतरराष्ट्रीय बाजारों के केवल बड़े-कैप हिस्से के निवेश के साथ निवेशकों को प्रदान करती हैं।अक्सर, छोटे-कैप और मिड कैप शेयर विदेशी अर्थव्यवस्थाओं के लिए बेहतर प्रदर्शन करते हैं और देश के आर्थिक प्रदर्शन से अधिक कसकर मिलते हैं। इस का एक बड़ा उदाहरण है छोटे-कैप बनाम बड़े-कैप शेयरों में वृद्धि की अस्थिरता और अन्य समान।

विदेश में सही ढंग से विविधता लाने के लिए

अच्छी खबर यह है कि अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश करने में विदेशी ब्रोकरेज खातों की स्थापना और मुद्रा रूपांतरणों से निपटने में शामिल नहीं है। अंतरराष्ट्रीय विनिमय-व्यापार वाले फंड ("ईटीएफ") के साथ, यूएएस निवेशक अपने पोर्टफोलियो में अंतरराष्ट्रीय बाजारों के लिए तुरंत यू.एस.-ट्रेडेड सुरक्षा के साथ तुरंत निवेश कर सकते हैं जो विदेशी शेयरों की एक टोकरी रखता है।

अंतरराष्ट्रीय निवेश हासिल करने का सबसे आम तरीका सभी दुनिया के पूर्व-यू में निवेश करना है। एस फंड्स, जो संयुक्त राज्य अमेरिका के अपवाद के साथ विभिन्न देशों के विभिन्न प्रकारों में इक्विटी धारण करते हैं। अधिक विशिष्ट एक्सपोजर की तलाश करने वालों के लिए, विशिष्ट क्षेत्रों या बाजारों - जैसे उभरते बाजारों - या यहां तक ​​कि अलग-अलग देशों को लक्षित करने के लिए ईटीएफ की संख्या भी है।

अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ में निवेश करने से पहले, निवेशकों को सावधानीपूर्वक प्रॉस्पेक्टस पढ़ना चाहिए और विशेष रूप से व्यय अनुपात (जो कि पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए प्रत्येक वर्ष के फंड का भुगतान होता है) पर विशेष ध्यान देता है और व्यक्तिगत होल्डिंग या सेक्टर एक्सपोजर के बारे में विविधीकरण का स्तर सबसे अच्छा ईटीएफ में कम खर्च अनुपात और अपेक्षाकृत विविध होल्डिंग्स हैं।

प्रमुख टेकवे पॉइंट्स

• बहुराष्ट्रीय कंपनियों को अंतरराष्ट्रीय बाजार से उनके मुनाफे का एक अंश प्राप्त हो सकता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि उन्हें पोर्टफोलियो में अंतर्राष्ट्रीय निवेश के लिए प्रतिस्थापित किया जा सकता है।
• अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ अंतरराष्ट्रीय निवेश को उचित तरीके से बनाने का सबसे आसान तरीका दर्शाता है, लेकिन निवेशकों को व्यय अनुपात और कंपनी / उद्योग एक्सपोजर पर विचार करना चाहिए।