मौलिक वस्तु पूर्वानुमान- एक मुश्किल व्यवसाय

मौलिक विश्लेषण यह निर्धारित करने के लिए आपूर्ति और मांग डेटा एकत्रित करने की प्रक्रिया है कि क्या बाजार घाटे, संतुलन या ओवरस्प्ले में है या नहीं। मौलिक विश्लेषण एक अनिवार्य अभ्यास है जब यह कमोडिटी बाजारों में कीमत की दिशा में पूर्वानुमान लगाता है। इन बाजारों में उत्पादन अक्सर स्थानीय होता है जबकि उपभोग सर्वव्यापी है कुछ आपूर्ति और मांग डेटा दूसरों की तुलना में बेहतर है डेटा की गुणवत्ता अक्सर स्रोत पर निर्भर करती है, हालांकि; विभिन्न कारणों से आपूर्ति और मांग दोनों आंकड़े परिपूर्ण हैं।

आपूर्ति पक्ष

सामान्य तौर पर, वस्तु आपूर्ति पर संभाल करना आसान है, क्योंकि वस्तु उत्पादन भौगोलिक स्थितियों पर निर्भर करता है। चिली में दुनिया के सबसे बड़े तांबे भंडार हैं क्योंकि इसकी भूविज्ञान इसलिए, देश दुनिया का सबसे बड़ा तांबा उत्पादक है। संयुक्त राज्य अमेरिका में मक्का और सोयाबीन के बढ़ने के लिए सबसे उपजाऊ मिट्टी और उचित मौसम स्थितियां हैं। यू.एस. इन अनाजों की दुनिया की नंबर एक निर्माता और निर्यातक है। कोको की फलियों को उष्णकटिबंधीय जलवायु में बढ़ना चाहिए, जो कि आइवरी कोस्ट और घाना को कोको के लिए महत्वपूर्ण देशों बनाता है - दोनों के बीच वे दुनिया के कोको के 60% से अधिक उत्पादन करते हैं। साइबेरिया में निकल भंडार, रूस देश को दुनिया का सबसे बड़ा उत्पादक बनाता है। ऐसे देशों के कई अन्य उदाहरण हैं जो कमोडिटी उत्पादन पर नियंत्रण करते हैं। इसलिए, जब वस्तु आपूर्ति पर डेटा संकलित करते हैं, तो प्रमुख उत्पादक देशों से उत्पादन डेटा का ज्ञान कुल उत्पादन और आपूर्ति का आकलन करने में एक आवश्यक घटक है।

इसके अतिरिक्त, पहले से ही उत्पादित वस्तु के भंडारण में आयोजित भंडार या सूची का स्तर कुल उपलब्ध आपूर्ति को पूरा करेगा

प्रत्येक वस्तु के लिए आपूर्ति (और मांग) के बारे में सरकार और निजी दोनों स्रोतों से उपलब्ध एक विशाल मात्रा में डेटा उपलब्ध है। निजी स्रोत डेटा व्यापार संगठनों या शोध कंपनियों से आता है जो प्रत्येक वस्तु का समर्थन करने के लिए काम करते हैं।

सरकार का आंकड़ा दुनिया भर के देशों की एजेंसियों से आता है। उदाहरण के लिए, जब कृषि वस्तुओं की बात आती है तो संयुक्त राज्य अमेरिका के कृषि विभाग (यूएसडीए) कई अलग-अलग कृषि जिंस बाजारों में आपूर्ति, मांग और फसलों की प्रगति के विभिन्न मुद्दों पर आवधिक रिपोर्ट जारी करता है। USDA रिपोर्ट जारी होने से पहले, विश्लेषकों का अनुमान है कि एजेंसी जारी करेगी। अगर एक USDA रिपोर्ट अंततः विश्लेषक की उम्मीदों से भटकती है तो कीमतें बढ़ जाएंगे, कभी-कभी हिंसक रूप से। इस प्रकार, जब ये रिपोर्ट सार्वजनिक हो जाती हैं, तो वे कीमतों में बढ़ोतरी करते हैं आपूर्ति पक्ष डेटा का एक और उदाहरण अमेरिकी पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट (एपीआई) और ऊर्जा सूचना प्रशासन (ईआईए) द्वारा कच्चे तेल, तेल उत्पादों, कोयला, प्राकृतिक गैस और अन्य ऊर्जा जैसे ऊर्जा वस्तुओं में जारी जानकारी होगी।एपीआई एक निजी उद्यम है, जबकि ईआईए यू.एस. सरकारी एजेंसी है। कुछ डेटा, आम तौर पर सरकारी जानकारी, नि: शुल्क उपलब्ध होती है जबकि अन्य डेटा बिक्री के लिए होता है। लगभग सभी कमोडिटी उत्पाद के लिए सप्लाई साइड जानकारी उपलब्ध है।

ऐसे मामलों में एक समस्या उत्पन्न होती है, जहां दुनिया के कुछ हिस्सों में कमोडिटी उत्पादन होता है जहां स्थानीय सरकार डेटा को राज्य गुप्त मानते हैं।

रूस और चीन जैसे सरकार सावधानी से आपूर्ति के पक्ष के आंकड़ों के प्रसार और उनकी सीमाओं के भीतर बनाए गए वस्तुओं के सामरिक भंडारों पर जानकारी की रक्षा करते हैं। इसलिए, इन देशों में कुल उपलब्ध आपूर्ति और सिद्ध और संभावित भंडार का आकलन करना कठिन हो जाता है। अन्य देशों में, मजबूत डेटा में उच्चतर पारदर्शिता के परिणाम जो सभी इच्छुक पार्टियों के लिए आसानी से उपलब्ध हैं।

मांग पक्ष

कमोडिटी मांग सर्वव्यापी है - कच्ची सामग्रियों का उपभोग दुनिया भर में होता है उच्चतम विकास दर के साथ पृथ्वी पर सबसे अमीर देशों का कच्चा माल स्टेपल का सबसे बड़ा उपभोक्ता है। चीनी अर्थव्यवस्था और आबादी के विकास की उच्च दर के कारण चीन हाल के वर्षों में वस्तुओं का एक बड़ा उपभोक्ता रहा है। इसलिए, वस्तुओं की मांग आर्थिक विकास, मुद्रा मूल्यों, ब्याज दरों और अन्य आर्थिक आंकड़ों से अत्यधिक सहसंबद्ध है।

जब विश्व अर्थव्यवस्था स्वस्थ और बढ़ती है, वस्तु की मांग में वृद्धि होती है, और आर्थिक कमजोरी के समय में बातचीत सही होती है।

जबकि आपूर्ति पक्ष डेटा केंद्रित क्षेत्रों से आता है, खपत की व्यापक प्रकृति मौलिक विश्लेषकों को वैश्विक आधार पर मांग का अनुमान लगाने के लिए विवाहिता सहित विभिन्न सांख्यिकीय तरीकों का उपयोग करने की अनुमति देती है। हालांकि, यह एक आदर्श विज्ञान नहीं है, और बहिर्जात घटनाएं डेटा पर नाटकीय रूप से तिरछे कर सकती हैं।

शब्द संरचना हमें बुनियादी बातों के बारे में बहुत कुछ बताती है

वस्तु के मूल सिद्धांतों का वास्तविक समय सूचक शब्दबद्ध संरचना या विभिन्न वस्तु बाजारों में आगे घटता है। जब एक बाजार तंग होता है, तो पिछड़े मूल्य की स्थिति, जहां स्थगित कीमतों की तुलना में मूल्य कम है, बताता है कि मौजूदा मांग मौजूदा आपूर्ति से अधिक है ओवरस्प्ले में एक बाजार में कंटोगो की स्थिति प्रदर्शित होगी, जहां स्थगित मूल्य निकटतम मूल्य से अधिक है। यह दर्शाता है कि आपूर्ति मांग से अधिक है मौलिक विश्लेषकों की आपूर्ति और मांग डेटा की निगरानी के लिए कई बार इंगित और अनुमान लगाया जाता है कि जब कोई बाजार घाटे से अपरिवर्तित हो जाएगा और इसके विपरीत होगा। जब ये बदलाव होते हैं, तो कीमतें बढ़ सकती हैं

कमोडिटी की कीमत पूर्वानुमान एक मुश्किल काम है। आपूर्ति और मांग डेटा के संग्रह और विश्लेषण में कच्चे आंकड़ों की गुणवत्ता के संबंध में सीमाएं हैं। किसी भी वस्तु में अंतर्निहित मूल्य कार्रवाई इन बुनियादी सिद्धांतों को दर्शाती है और कभी-कभी अवधि संरचना बाजार में मौलिक परिवर्तन का सबसे अच्छा संकेतक है।

अपडेट- एक्सोजेनेस कारक

आपूर्ति और मांग कमोडिटी की कीमतों के लिए कम से कम प्रतिरोध के मार्ग में निर्धारित करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं, अन्य मुद्दों को मूलभूतताएं जल्दी से बदल सकती हैंराजनीतिक घटनाएं हमेशा कमोडिटी व्यापारियों के लिए चिंता का स्रोत हैं। सरकार द्वारा आयात या निर्यात पर टैक्स या टैरिफ का अचानक लगाव आपूर्ति और मांग विशेषताओं को बदल सकता है। मौसम या प्रकृति के कार्य में परिवर्तन मूलभूत समीकरण को बदल सकते हैं। एक फसल बीमारी या बाजार में एक वस्तु लाने के आसपास लाजिमी समस्याओं की उपस्थिति हमेशा कीमत गतिशीलता को संशोधित कर सकते हैं।

कच्ची सामग्रियों के बाजारों में बाजार सहभागियों के लिए एक वस्तु में सट्टा कार्रवाई हमेशा एक महत्वपूर्ण चिंता का विषय है। कमोडिटी की कीमतों के लिए मूल्य समाधान में मौलिक आपूर्ति और मांग डेटा के परिणामस्वरूप ये बाह्य कारक मिलते हैं। किसी भी कच्चे माल के बाजार की कीमत की दिशा में पूर्वानुमान करना हमेशा एक मुश्किल काम है, लेकिन ऐसा ही है जो वस्तुओं को एक चुनौती का व्यापार करता है।