लेखांकन सद्भावना - एक बैलेंस शीट का विश्लेषण

वित्तीय वक्तव्यों को समझने के लिए हमारी यात्रा में इस बात पर, हमें तुलन पत्र पर सद्भावना के बारे में बात करने की जरूरत है। सद्भावना एक अनुशासन से संबंधित है, जिसे खरीद लेखांकन कहा जाता है और यह इस निवेश के सबक के दायरे से परे है, इसलिए हमें तीस हजार फुट दृश्य करना होगा; आपको इस विषय की मूल बातें समझने के लिए पर्याप्त है ताकि आप एक सामान्य विचार प्राप्त कर सकें कि जब आप फॉर्म 10-के या वार्षिक रिपोर्ट खोलते हैं तो आप क्या देख रहे हैं।

जीएएपी लेखांकन नियमों के तहत, बैलेंस शीट पर सद्भावना उस व्यवसाय की पहचान योग्य संपत्ति से ऊपर और उसके बाद के कारोबार को खरीदने के लिए प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करती है। अधिक विशिष्ट होने के लिए, जब एक कंपनी दूसरे खरीद लेती है, तो वह राशि जो खरीदता है वह खरीद मूल्य कहा जाता है। लेखाकार खरीद मूल्य लेते हैं और इसे कंपनी के पुस्तक मूल्य से कुछ अन्य खरीद लेखांकन समायोजन के साथ घटाते हैं, जैसे फर्म के ग्राहक संबंधों और मेलिंग सूची के लिए एक निश्चित मान निर्दिष्ट करना। क्या बचा है, और आवंटित नहीं किया जा सकता है, सद्भावना में जोड़ा जाता है पिछली पीढ़ियों में, और विशेष रूप से छोटे उद्यमियों के बीच, यह "नीला आकाश" के रूप में भी जाना जाता था; क्या आप अपनी सूची, निर्माण, जुड़नार, और नकदी से परे एक व्यवसाय के लिए भुगतान किया

सद्भावना पिछले पीढ़ी के ऊपर एक दिलचस्प बदलाव आया है। कई सालों से, जब एक कंपनी ने एक और कंपनी खरीदी, तो वह दो लेखांकन विधियों में से एक का उपयोग कर सकती है: ब्याज पद्धति का संग्रह या खरीद पद्धति।

जब ब्याज पद्धति का इस्तेमाल किया गया था, तो दो व्यवसायों की बैलेंस शीट संयुक्त थीं और कोई सद्भावना नहीं बनाई गई थी। जब खरीदी पद्धति का इस्तेमाल किया गया था, तो अधिग्रहण करने वाली कम्पनी ने दूसरे कंपनी के लिए भुगतान किया प्रीमियम को अपने बैलेंस शीट पर सद्भावना संपत्ति के तहत दिया था। उस समय के लिए लेखांकन नियमों की आवश्यकता होती है जो 40 साल से अधिक समय से सद्भावना लिखे जाने की आवश्यकता होती है, बहुत ही उसी तरह अवमूल्यन और परिशोधन का विस्तार होता है।

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सद्भावना अब आय स्टेटमेंट पर अमल में लाना नहीं है और शेष पत्र पर रहता है जब तक यह बिगड़ा न हो

ये दिन, यह मामला नहीं है। बहुत सारे लोगों द्वारा कुछ बड़े पैरवी करने के बाद, जिन्हें सद्भावना को लिखना पसंद नहीं था, विकृत आर्थिक वास्तविकता का प्रभाव पड़ा और कमाई करना वास्तव में बदतर दिखाई देते हैं, जो अधिक तर्कसंगत लेखांकन दर्शन के रूप में देखा जाता है, अब पकड़ और सद्भावना एक परिसंपत्ति के रूप में बैलेंस शीट पर बनी हुई है, जिसमें कोई वार्षिक लिखना नहीं है, जब तक कि इसे "बिगड़ा" नहीं माना जाता है। सद्भावना हानि परीक्षण जटिल है और इसमें पेटेंट से उम्मीद की नकदी प्रवाह की रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण करना, एक दृष्टांत प्रदान करने के लिए कुछ चीजें शामिल हो सकती हैं, लेकिन नए उपचार के पीछे की धारणा यह है कि एक उत्कृष्ट व्यवसाय का मूल्य, वास्तव में एक महान व्यवसाय बहुत फ्रेंचाइज मूल्य, शायद ही कभी गिरावट और, वास्तव में, बढ़ता है।

आपको यह पता करने के लिए कि पिछले सद्भावना के इलाज में कितना विचित्र था, हर्सि कंपनी पर विचार करें, जिसने निवेशकों की पीढ़ियों को धनी बना दिया है। जब हर्सने रीस के 1 9 63 के जून में खरीदा, रीज़ ने सालाना 14, 000, 000 प्रति वर्ष की बिक्री की। हर्सी लेनदेन के लिए $ 23, 300, 000 का भुगतान किया। आज, रीज़ के मूंगफली का मक्खन कप अकेले सालाना बिक्री में $ 500, 000, 000 से अधिक का उत्पादन करता है।

हर्षे के दायरे और एकीकरण के साथ, यह सभी प्रकार की अर्थव्यवस्थाओं के पैमाने पर है जो इसे अन्यथा पूंजी पर उच्च रिटर्न देने की अनुमति नहीं देता है। अधिग्रहण के समय की तुलना में बहुत ही खराब होने से, वास्तविक आर्थिक सद्भावना, जो कि कहीं भी तुलन पत्र पर दिखाई नहीं देती है, अब तेज गति से अधिक है। पुराने लेखा नियमों के कारण, हालांकि, हेर्सली रीज़ के लिए बैलेंस शीट पर कोई सद्भावना नहीं लेती हैं।

मूल्य निवेशक के रूप में, सद्भावना लिखने की हानि कुछ हद तक परेशान कर रही थी क्योंकि पुरानी पद्धति के तहत बड़े अधिग्रहण में लगी कंपनियों ने प्रति शेयर आय में कृत्रिम रूप से निराश होने का अनुमान लगाया था। इस वजह से मालिक आय की तुलना में सामान्य रूप से लागू होने वाली रिपोर्ट की गई शुद्ध आय काफी कमजोर होती है। विशिष्ट क्षेत्रों और उद्योगों जैसे फार्मास्यूटिकल्स में लेखांकन के उपचार में कुछ क़िंटाओं के साथ संयुक्त रूप से आप इस अजीब स्थिति से सामना कर रहे थे, जिसमें वास्तविक कमाई की ताकत रिपोर्ट की गई आय से अधिक थी, जिससे शेयरों की तुलना में वे ज्यादा महंगे थे।

यह एक दुर्घटना नहीं थी कि इन बलों ने पिछली शताब्दी के सबसे बड़े निवेश अवसरों का उत्पादन करने वाले क्षेत्रों और उद्योगों में एक भूमिका निभाई।