वैश्विक हिरासत कैसे काम करता है?

उन चीजों में से एक जो अनुभवहीन निवेशकों को उन लोगों से अलग करता है जिन्होंने काफी पूंजी जमा की है और निजी पोर्टफोलियो प्रबंधकों का उपयोग किया है, यह वैश्विक हिरासत और वैश्विक हिरासत खातों की समझ है। वैश्विक हिरासत कैसे काम करता है? इसकी कीमत कितनी होती है? वैश्विक हिरासत सेवा के प्रमुख प्रदाता कौन हैं? आइए इन मुद्दों के माध्यम से जाने के लिए कुछ मिनट लेते हैं, ताकि आपके पास एक महत्वपूर्ण निर्णय हो जिसे आप समृद्ध बनने के बाद करना होगा।

वैश्विक हिरासत क्या है और निवेशकों की देखभाल क्यों की जाए?

जब आप एक स्टॉक, बांड या अन्य सुरक्षा खरीदते हैं, तो आपकी पसंद का दलाल व्यापार को कार्यान्वित करता है यह कागजी कार्रवाई को संभालता है, दलों के बीच सहमति के मूल्य का ब्योरा रिकॉर्ड करता है, और ट्रांसपोर्ट एजेंट के माध्यम से निगम के पुस्तकों पर स्टॉक प्रमाण पत्र (या, इन दिनों, इलेक्ट्रॉनिक प्रविष्टि) के लिए नकदी का आदान-प्रदान करने की व्यवस्था करता है, जो कि अब आपके पास है संपत्ति। आम तौर पर, व्यापार संयुक्त राज्य अमेरिका में तीन कारोबारी दिनों में होता है। इसका मतलब है कि समय सीमा से, आपको सौदा के अपने हिस्से के साथ दिखाना होगा - इस मामले में, खरीदारी पूरी करने के लिए तरल नकद - और काउंटर पार्टी को सौदा के अपने हिस्से के साथ दिखाना होगा - संपत्ति है आपके नाम पर स्थानांतरित किया जाएगा वितरित या निपटान करने में विफलता के परिणामस्वरूप दंड, शुल्क, और नियामक निकायों के साथ समस्या हो सकती है।

छोटे निवेशकों को इस प्रक्रिया को बहुत ज्यादा सोचना नहीं है क्योंकि खुदरा स्टॉक ब्रोकरेज फर्मों की वजह से लगभग सभी, बिना किसी अपवाद के, निष्पादन सेवाओं के साथ कुछ हिरासत।

अगर आप ई-ट्रेड जैसे डिस्काउंट ब्रोकर पर 10, 000 डॉलर डालते हैं, तो आप अपने ब्रोकरेज अकाउंट में नकद जमा करते हैं, व्यापार में प्रवेश करते हैं, तुरंत से आपके द्वारा ली गई धनराशि को देखें और आपके खाते के खाते में जमा किए गए शेयर देखें। ऐसा नहीं है, वास्तव में, क्या हो रहा है ई-ट्रेड केवल अपना पैसा ले रहा है और निपटारे की तारीख तक उस पर पकड़ लेता है, फिर अपने शेयरों को अपने लिए ले लेता है।

लगभग सभी मामलों में, वे सीधे आपके नाम पर स्टॉक को भी पंजीकृत नहीं करेंगे, बल्कि, आपको उनके नाम से लाभप्रद मालिक के रूप में दर्ज करते हुए दर्ज करेंगे। ऐसी स्थिति में, यह कहा जाता है कि आपका स्टॉक "सड़क के नाम पर" रखा जाता है, क्योंकि आपके द्वारा की गई कंपनी वास्तव में नहीं जानता कि आप कौन हैं वे सिर्फ ब्रोकरेज फर्म को मालिकों के रोस्टर पर देखते हैं, क्योंकि वे आपकी तरफ से इसे पकड़ रहे हैं।

इसमें सभी तरह के लाभ हैं यह आपके लिए जीवन काफी आसान बनाता है, निवेशक आप अक्सर एक दिल की धड़कन में खरीद और बेच सकते हैं आप अकसर तुरन्त अपने शेयरों और बॉन्ड के खिलाफ मार्जिन ऋण का प्रतिज्ञा कर सकते हैं, प्रतिभूतियों का इस्तेमाल करते हुए संपार्श्विक के रूप में अगर आप अपने पूंजीगत लाभ को साकार किए बिना और स्थगित करों का फायदा खोने के बिना जल्दी से धन के साथ आना चाहते हैं।इससे भी बेहतर, अधिकांश डाउनसाइड्स को छोटे निवेशकों के लिए ख्याल रखा जाता है, क्योंकि अगर आपकी ब्रोकरेज फर्म दिवालिया हो जाती है, और यह एसआईपीसी का सदस्य है, तब तक अधिकांश मामलों में चिंता करने का कोई कारण नहीं है, $ 500, 000 फर्म विफलता के खिलाफ बीमा (नकद घटक कम है तो सावधान रहना) यह प्रणाली 1 9 70 के दशक में ब्रोकरेज हाउस असफलताओं के एक बंटवारे के बाद स्थापित हुई थी, जो कि निवेशकों को फूला हुआ था और वित्तीय समुदाय के माध्यम से झड़पों को भेज दिया था।

उस समय इतनी बुरी थी कि मूल्यवान निवेशक और वॉरेन बफेट, बेंजामिन ग्राहम के संरक्षक के पिता ने अपनी क्लासिक किताब इंटेलिजेंट इंवेस्टर में लिखा कि हर एक निवेशक को एक हिरासत खाते का उपयोग करने पर विचार करना चाहिए एक स्थानीय बैंक खुद को बचाने के लिए

निवेशकों के लिए काफी अधिक से अधिक $ 500, 000 और जो एक ही वक्तव्य पर एक ही जगह में अपनी सभी संपत्तियां चाहते हैं; जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार को किराए पर लेना चाहते हैं, सीमित साझेदारी में निवेश करते हैं, यू.एस. ट्रेजरी बांडों को पकड़ते हैं, और कई अन्य मूल्यवान संपत्ति रखते हैं, जबकि 500 ​​डॉलर की बीमा सीमा के बारे में चिंता न करें; एक वैश्विक हिरासत व्यवस्था, अधिमानतः एक बैंक ट्रस्ट विभाग के साथ (संस्थागत विफलता के मामले में आपकी रक्षा करने वाली दलाल-डीलरों की तुलना में अधिक कड़े नियम हैं), जाने का तरीका है

आप डीआरएस, या प्रत्यक्ष पंजीकरण प्रणाली के माध्यम से सीधे आपके नाम पर हर एक स्थान को पंजीकृत करने का भुगतान भी कर सकते हैं। आप अपनी सभी खरीदारियों को निधि देने या अपनी सभी आय वितरण प्राप्त करने के लिए एक नकद, मुद्रा बाजार या अन्य नकदी प्रदान करते हैं, और आप अपने वैश्विक संरक्षक को किसी पूर्ववर्ती अनुदानित ब्रोकर से किसी भी आने वाली खरीद या बेचने के आदेश को स्वीकार करने के लिए निर्देश देते हैं जिनके साथ आप काम करते हैं। दलाल जो कुछ भी खरीद या बेचने के आदेश आप इसे निष्पादित करने के लिए कहता है (प्रदान करता है प्रदान करता है (बशर्ते यह विश्वास है कि आप व्यापार के लिए अच्छा है - याद रखें, यह अब प्रतिभूतियां रखता नहीं है, इसलिए संरक्षक को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आप इसे बनाए रखेंगे सौदा के अपने अंत) और संरक्षक पैसे भेजता है या परिसंपत्ति प्राप्त करता है।

उस समय, संरक्षक इसके अन्य प्रमुख जिम्मेदारियों को संभालता है, जिसे "एसेट सर्विसिंग" कहा जाता है। ये ज़िम्मेदारियां अक्सर शामिल होती हैं, लेकिन ये जरूरी नहीं हैं कि:

• दैनिक या मासिक परिसंपत्ति मूल्य इतिहास प्रदान करना ताकि आप अपने खाते के वक्तव्य में समय के साथ अपने होल्डिंग्स का मूल्य देख सकें।
• यह सुनिश्चित कर लें कि आपके लाभांश और ब्याज कॉर्पोरेट घोषणाओं के अनुसार प्राप्त किए गए हैं जो किए गए हैं
• आप कॉर्पोरेट कार्यों की जानकारी और किसी भी आवश्यक कागजी कार्रवाई को संभालने (उदा।, शेयर विभाजन, निविदा प्रस्ताव, विलय प्रस्ताव)।
• आपके विभिन्न खातों पर लगाए गए ट्रैकिंग खर्च
• तरलता के स्नैपशॉट्स प्रदान करना ताकि आपको पता चले कि मुफ्त में, किसी भी समय अनधिकृत नकद उपलब्ध है।
• धोखाधड़ी को रोकने या अपनी प्रतिभूतियों को चोरी करने के लिए ऑडिट ट्रेल की स्थापना करना।
• यदि आप छोटे शेयरधारकों को अपने शेयरों को उधार लेते हैं तो कुछ अतिरिक्त पैसा बनाना चाहते हैं, तो प्रतिभूतियों को उधार देने की सुविधा।
• समय के साथ परिसर वार्षिक वृद्धि दर के आंकड़ों को मापें ताकि आप देख सकें कि आपकी होल्डिंग्स कितनी अच्छी तरह कर रही हैं।

वैश्विक हिरासत का "वैश्विक" हिस्सा उन निवेशकों के लिए कुछ और लाभ जोड़ता है जो संयुक्त राज्य के बाहर संपत्ति रखना चाहते हैं।

• कई वैश्विक स्टॉक एक्सचेंजों पर कई वैश्विक मुद्राओं में नकद शेष का पता लगाया जा सकता है और निपटान संभाला जा सकता है।
• अन्य मुद्राओं में आमदनी एकत्र करना जैसे विदेशी बांडों पर ब्याज।
• आधार रिपोर्टिंग मुद्रा की स्थापना से आप किसी भी समय अपने विदेशी होल्डिंग्स और मुद्रा के समतुल्य मूल्य का अनुवाद कर सकते हैं ताकि आप अपने घर देश में क्रय शक्ति जान सकें।
• अंतर्राष्ट्रीय लाभांश की प्राप्ति पर कर संधि मुद्दों को संभालने उदाहरण के लिए, अमेरिकी निवेशक नेस्ले जैसे स्विस कंपनियों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश पर 15% से कम कर देने वाले टैक्स दर के हकदार हैं यदि आपने एडीआर के जरिए सीधे स्विट्जरलैंड में खाद्य समूह के शेयरों को खरीदा था, तो आप स्विस सरकार को अपने पैसे से अधिक नहीं रखना चाहते थे, अतः अस्थायी तौर पर (आप अधिक निष्क्रिय आय अर्जित कर सकते हैं उन निधियों पर!) वैश्विक संरक्षक आपके विदेशी टैक्स क्रेडिट रिपोर्टिंग को अपने अकाउंटेंट को देने के लिए बताता है जब आईआरएस के साथ अपनी रिटर्न फाइल करने का समय आ जाता है, तो आप स्विस कर प्राधिकारियों से अधिक भुगतान या सौदों का दावा कर सकते हैं, इसलिए कम से कम 15% जगह।

कस्टडी अकाउंट्स और ग्लोबल कस्टडी सर्विसेज के कुछ प्रमुख प्रदाता कौन हैं?

बैंक ऑफ न्यू यॉर्क, स्टेट स्ट्रीट, फिडेलिटी, चार्ल्स श्वाब, टीडी Ameritrade, स्कॉट्रैड, यूएमबी बैंक, यूएस बैंकोरप, नॉर्दर्न ट्रस्ट, जेपी मॉर्गन चेस, सिटीग्रुप, और मेलॉन फाइनेंशियल केवल कुछ प्रमुख वैश्विक हिरासत प्रदाताओं में हैं संयुक्त राज्य। स्विट्जरलैंड में, क्रेडिट सुइस और यूबीएस सबसे बड़ी संस्थाओं में से एक हैं जो सेवा प्रदान करते हैं। यूरोप में कहीं और, एचएसबीसी एक प्रमुख वैश्विक संरक्षक है।

ग्लोबल कस्टोडी अकाउंट्स की लागत कितनी है?

निवेश प्रबंधन सेवाओं की तरह, वैश्विक हिरासत सेवा अक्सर संपत्ति के स्तर और अपनी आवश्यकताओं की जटिलता के आधार पर बातचीत के आधार पर अनुबंधित हो जाती है उदाहरण के लिए, म्यूनिसिपल पेंशन फंड, अक्सर हिसाब से सेवाएं प्राप्त कर सकती हैं जो एक आधार बिंदु के रूप में 1/2 के बराबर चार्ज करती हैं - जो कि 1 / 1,000, 1% - प्रति अमेरिकी स्टॉक स्थिति प्रति है, साथ ही कुछ रुपये व्यापार निष्पादन का समय (राष्ट्र के विकास के आधार पर विदेशी होल्डिंग्स के लिए अधिक; उदाहरण के लिए, आप किसी तीसरे-विश्व देश में से एक की तुलना में फ्रांसीसी शेयर के लिए कम भुगतान करना चाहते हैं) अन्य, छोटे, व्यक्तिगत, वैश्विक हिरासत खातों में कुछ सौ, या कुछ हज़ार, प्रति वर्ष डॉलर और प्रति स्थिति एक निर्धारित शुल्क और कई आधार अंक के लिए वार्षिक शुल्क शामिल हो सकता है।

एक प्रमुख बैंक वैश्विक हिरासत शुल्क अनुसूची मैंने आज देखा था कि प्रति खाता 500 डॉलर प्रति वार्षिक वार्षिक शुल्क के साथ-साथ प्रति वर्ष संपत्ति के एक फ्लैट अंक के लिए 5 डॉलर प्रति अंकों की न्यूनतम दर से 6,000 डॉलर प्रति वर्ष 50,000 डॉलर , 000 (सभी फीस उस न्यूनतम की ओर गिना)$ 50, 000, 000 से $ 100, 000, 000 के वैश्विक हिरासत खातों को प्रति खाता शुल्क के शीर्ष पर प्रति वर्ष 2.5 आधार अंक लगाए गए थे। एक सफल परिवार के लिए जो कई मिलियन डॉलर कमा चुके हैं, यह एक चौंकाने वाली त्रुटि है और निश्चित रूप से मन की शांति और एक जगह पर सबकुछ होने की सुविधा के लायक है, यह जानकर कि आप संस्थागत असफलता से कम का सामना कर रहे हैं। चाहे कितने धन प्रबंधक, सलाहकार, या दलालों का आप उपयोग करते हैं, आपकी पूंजी हिरासत में सुरक्षित रूप से खड़ी है; एक केंद्रीय खजाना भंडार जिसमें से सभी गतिविधि बहती है

व्यक्तिगत रूप से, मैं सुझाव देता हूं कि सबसे सस्ती हिरासत सेवा व्यवस्था के लिए जाने की कोशिश न करे बल्कि सेवा के लिए। एक अच्छा संरक्षक जीवन को इतना आसान बना देता है, जिसमें धन प्रबंधकों के लिए भी शामिल है। कल्पना कीजिए कि किसी ने कल मुझसे संपर्क किया और कहा, "यहोशू, आप चाहते हैं कि आप अपने परिवार के पैसे के साथ अपने परिवार के भाग्य के 25,000, 000 रुपये का प्रबंधन करें। मैं आपको एक फ्लैट 1.00% प्रति वर्ष का भुगतान करने के लिए एक विविध संग्रह यूरोप, उत्तरी अमरीका और एशियाई पर जोर देने वाले वैश्विक शेयरों में, सभी मुद्रा एक्सपोजर को ढूढ़ने के लिए, सभी बाजार पूंजीकरण माना जाता है, लेकिन घरेलू स्तर पर, छोटी कंपनियों के लिए प्राथमिकता। " वैश्विक हिरासत खाते की व्यवस्था के साथ, मुझे कभी भी अनगिनत ब्रोकरेज फर्मों पर उस पैसे को संभालने या बीमा सीमा की जांच करने की जिम्मेदारी या सुरक्षितता के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। वास्तव में, मैं वास्तव में इसे छू नहीं सकता। बल्कि, मेरे पास निवेश को निर्देशित करने और स्टॉक, बांड, आरईआईटी और अन्य परिसंपत्तियों को खरीदने या बेचने के लिए ब्रोकर को व्यवस्थित करने की क्षमता है। कस्टोडियन केवल मैंने जो ट्रेडों की पुष्टि की है, उन पर धनराशि जारी करने जा रही है। साल भर में, मेरे समर्थक शुल्क को हिरासत एजेंट ने वापस ले लिया और मेरे बैंक को भेज दिया, मुझे मेरी सेवाओं के लिए भुगतान किया जा रहा है। निवेशक सभी नकदी प्रवाहों को देख रहा है और यह जानता है कि उसके खाते के साथ क्या हो रहा है। यह शामिल सभी के लिए एक जीत है यह सभी पार्टियों को रात में बेहतर सोता है यह कोई शुल्क नहीं है जिसे किसी को बोझिल पर विचार करना चाहिए।