कैसे वॉरेन बफेट निर्धारित करता है कि कोई मार्केट ओवरवल्यूड है या नहीं

वॉरन बफेट - या ओमैक के ओरेकल - को व्यापक रूप से सभी समय के महान निवेशकों में से एक माना जाता है क्योंकि उन्हें स्टॉक लेने की विलक्षण क्षमता होती है। बफेट ने कोका-कोला और जिलेट जैसी प्रतिष्ठित यू.एस. ब्रांडों में अपने भाग्य का निवेश करते हुए, जो प्रधानाचार्यों का उपयोग करता है, वे दुनियाभर के किसी भी बाजार में लागू हो सकते हैं ताकि दीर्घकालिक अवधि में सर्वश्रेष्ठ अवसरों की पहचान कर सकें। इन सिद्धांतों में से कई अन्य विशेषज्ञों द्वारा समय-परीक्षण किया गया है जैसे कि उनके संरक्षक बेंजामिन ग्राहम

जब एक पूरे शेयर बाजार का मूल्यांकन करने की बात आती है, तो बफेट यह निर्धारित करते हैं कि शेयर बाजार का सकल राष्ट्रीय उत्पाद के साथ कुल कैपिटलाइजेशन की तुलना करना है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह ऐतिहासिक रूप से कम या ज्यादा है। बफेट का मानना ​​है कि 70% से 80% का अनुपात शेयरों के लिए खरीदारी का अवसर पैदा करता है, जबकि 200% आने वाले अनुपात आने वाले तिमाहियों से आगे संभावित सुधार का संकेत देता है, क्योंकि बाजार की संभावना अधिक हो गई है।

इस लेख में, हम इस डेटा को कैसे खोज सकते हैं और वॉरेन बफेट की पसंदीदा तकनीक का उपयोग करते हुए देश के शेयर बाजार का विश्लेषण करने के बारे में देखेंगे।

डेटा ढूँढना

विश्व बैंक संपूर्ण राष्ट्रीय उत्पाद और इक्विटी मार्केट कैपिटलाइजेशन डेटा पॉइंट्स समेत पूरे देश के लिए डेटा का धन उपलब्ध कराता है, जो कि जीएनपी अनुपात को बाजार में कैप बनाने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है वास्तव में, संगठन भी अनुपात को दुनिया भर के कई अलग-अलग देशों के लिए अलग संकेतक के रूप में प्रदान करता है, जिससे अंतरराष्ट्रीय निवेशकों को उनकी तुलना में तुलना की जाने वाली जानकारी को शीघ्रता से सक्षम किया जा सकता है।

सूचक यहाँ पाया जा सकता है:
// डेटा विश्व बैंक। org / सूचक / मुख्यमंत्री। MKT। LCAP। जीडी। जेएस डेटा लेने के दौरान, अंतरराष्ट्रीय निवेशकों को समय के साथ आंदोलनों को दिखाने के लिए डेटा बिंदुओं को साजिश करना या चार्ट देखने को सुनिश्चित करना चाहिए। सरल कारण यह है कि कोई भी देश समान नहीं हैं और निवेशकों को इन आंदोलनों के अर्थ को समझने के लिए संदर्भ की जरूरत है।

उदाहरण के लिए, यू.एस. का हमेशा एक उच्च अनुपात 100% है, लेकिन पिछले कई सालों से यू.एस. इक्विटी पूरी तरह से बचने के लिए निवेशक बेवकूफी हो गए होंगे, हालांकि इन मंदी के रुझान के बावजूद।

निवेश की रणनीतियाँ

कई अलग-अलग रणनीतियां हैं जो अंतर्राष्ट्रीय निवेशक हाथ में सकल राष्ट्रीय उत्पाद डेटा के लिए बाजार पूंजी के साथ उपयोग कर सकते हैं। रूढ़िवादी पक्ष में, कई निवेशक मूल्य-चालित इक्विटी अनुसंधान के लिए शुरुआती बिंदुओं की पहचान करने के लिए संकेतक का उपयोग करना चाहते हैं। खतरनाक पक्ष पर, कुछ निवेशकों को लंबी-छोटी रणनीतियों का पीछा करने में दिलचस्पी हो सकती है जहां वे अत्यधिक बाजार को कम-बेचते हैं और सुधार के लिए उम्मीद से कम बाजारों को खरीदते हैं, जिसे मध्यस्थ रणनीति के रूप में जाना जाता है

अनुपात का उपयोग करते समय, निवेशकों को कुछ चीजों को ध्यान में रखना चाहिए:

अंतर्निहित कारक

• - कई अंतर्निहित गतिशीलताएं हैं जो एक कम या कम मात्रा वाले बाजार के कारण काम पर हो सकती हैंउदाहरण के लिए, ऑस्ट्रेलिया की प्रतिभूति 2013-2015 में बहुत सस्ता हो गई है, लेकिन इसका कारण चीन से प्राकृतिक संसाधनों की मांग की कमी है, जिसके परिणामस्वरूप धीमी गति और कम वैल्यूएशन हो गए हैं। असमान वैल्यूएशन
• - एक बाजार को समग्र रूप में कम मूल्यांकन माना जा सकता है, लेकिन एक निश्चित क्षेत्र के लिए निश्चित रूप से संभव हो सकता है। व्युत्क्रम भी सच हो सकता है, जहां एक ओवरवल्यूड मार्केट अधोवाही खंडों का रख सकता है। विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करते समय निवेशकों को इन गतिशीलता के बारे में पता होना चाहिए। पुरानी कीमतें
• - किसी भी संख्या के कारण दुनिया भर के अन्य बाजारों की तुलना में एक बाजार का समय-समय पर मूल्यांकन किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, उच्च राजनीतिक जोखिमों वाले कुछ उभरते बाजारों को लंबे समय से कम मात्रा में कम किया जा सकता है, जिसका जरूरी नहीं है कि वे कभी भी उचित मूल्य तक पहुंच जाएंगे। अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों के लिए याद रखने वाली सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि अनुपात का उपयोग अंत-सभी-सभी-सभी के बजाय आगे के अनुसंधान के लिए प्रारंभिक बिंदु के रूप में करना है। कई अलग-अलग कारक हैं जो एक निवेश के अवसर की पहचान करने में और मूल के देश में केवल एक कारक है। निवेशकों को देश के भीतर इक्विटी के निवेश गुणों पर भी विचार करना चाहिए - उनके मूल्य निर्धारण और विकास की संभावनाओं के संदर्भ में - साथ ही वस्तुगत कीमतों जैसे संभावित गैर-देश-संबंधित कारक,

प्रमुख टेकवे पॉइंट्स

निर्धारित करते समय, वॉरन बफेट को बाजार के कैप का इस्तेमाल सकल राष्ट्रीय उत्पाद अनुपात के लिए जाना जाता है, यह निर्धारित करते हुए कि कुल इक्विटी में ओवरवल्यूड या कुल में कम

• अंतर्राष्ट्रीय निवेशक विश्व बैंक और अन्य अंतर्राष्ट्रीय संगठनों द्वारा प्रदान किए गए उपकरणों के उपयोग से सभी देशों के लिए समान डेटा पा सकते हैं।
• अनुपात का उपयोग करते समय, निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि लंबे समय तक छोटी रणनीतियों सहित विभिन्न रणनीतियों को लागू करने के लिए केवल एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में इसका उपयोग करना चाहिए।