शेयर इंश्योरर बनाम म्युचुअल इंश्योरर

सभी संपत्ति / हताहत बीमाकर्ता एक ही बुनियादी कार्य करते हैं: ग्राहकों को बीमा पॉलिसी बेचते हैं हालांकि, कुछ शेयर कंपनियों के रूप में आयोजित किए जाते हैं जबकि अन्य कंपनियां संचालित करती हैं दो प्रकार के संगठनों के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं प्रत्येक बीमा खरीदारों के लिए फायदे और नुकसान हैं।

स्वामित्व

शेयर बीमाकर्ता और एक पारस्परिक बीमाकर्ता के बीच मुख्य अंतर स्वामित्व का रूप है।

एक शेयर बीमा कंपनी का स्वामित्व उसके शेयरधारकों द्वारा किया जाता है। यह निजी तौर पर आयोजित किया जा सकता है या सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जा सकता है। शेयर बीमाकर्ता शेयरधारकों को लाभांश के रूप में मुनाफे का वितरण करता है। वैकल्पिक रूप से, यह कंपनी में कर्ज का भुगतान करने के लिए मुनाफे का उपयोग कर सकता है या उन्हें पुन: निवेश कर सकता है।

एक पारस्परिक बीमा कंपनी अपने पॉलिसीधारक के स्वामित्व में है। अधिशेष पॉलिसीधारकों को लाभांश के रूप में वितरित किया जा सकता है या भविष्य के प्रीमियम में कटौती के बदले बीमाकर्ता द्वारा रखे जा सकते हैं।

कमाई और निवेश

शेयर और आपसी बीमा कंपनियों दोनों पॉलिसीधारकों से प्रीमियम एकत्र करके आय अर्जित करते हैं। यदि प्रीमियम एक बीमा कंपनी इकट्ठा करता है तो वह नुकसान और व्यय के लिए भुगतान करता है, बीमाकर्ता एक हामीदारी लाभ कमाता है। यदि घाटे और व्यय एकत्र किए गए प्रीमियम से अधिक हो जाते हैं, तो बीमाकर्ता एक हामीदारी हानि बनाए रखता है।

शेयर और आपसी कंपनियां भी निवेश से आय अर्जित करती हैं। हालांकि, उनकी निवेश रणनीति अक्सर भिन्न होती है

शेयर कंपनियों का प्राथमिक लक्ष्य शेयरधारकों के लिए लाभ अर्जित करना है क्योंकि वे निवेशकों की जांच के अधीन हैं, स्टॉक कंपनियों अल्पकालिक परिणामों पर पारस्परिक से अधिक ध्यान केंद्रित करती हैं। शेयर बीमा कंपनियां पारस्परिक कंपनियों की तुलना में उच्च-उपज देने वाले (और जोखिम वाले) परिसंपत्तियों में निवेश करने की संभावना भी हैं।

पॉलिसी धारकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए म्युचुअल इंश्योरेंस का मिशन पूंजी बनाए रखना है

पॉलिसीधारक स्टॉक कंपनियों के निवेशकों की तुलना में आम तौर पर बीमा कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में कम चिंतित हैं नतीजतन, आपसी बीमाकर्ता दीर्घकालिक परिणामों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। स्टॉक बीमा कंपनियों को रूढ़िवादी, कम-उपज की संपत्तियों में निवेश करने की अपेक्षा अधिक संभावना है।

प्रीमियम और निवेश के अतिरिक्त, स्टॉक कंपनियों का आय का एक तिहाई स्रोत है: स्टॉक की बिक्री की आय जब एक शेयर बीमाकर्ता को पैसे की ज़रूरत होती है, तो वह स्टॉक के अधिक शेयर जारी कर सकती है। एक पारस्परिक बीमाकर्ता के पास यह विकल्प नहीं है क्योंकि यह शेयरधारकों के स्वामित्व में नहीं है। अगर एक पारस्परिक बीमाकर्ता को पैसे की ज़रूरत होती है, तो उसे धन या उधार दरों को उधार लेना चाहिए।

प्रबंधन

स्टॉक कंपनी के पॉलिसीधारक कंपनी के प्रबंधन में कोई कहे नहीं कहते हैं, जब तक वे निवेशक भी नहीं होते। पारस्परिक बीमाकर्ता में, पॉलिसीधारक कंपनी के मालिक हैं, इसलिए वे कंपनी के बोर्ड ऑफ़ डायरेक्टर्स का चुनाव करते हैं। पॉलिसीधारक कंपनी के ऑफर के प्रकार के बीमा पर कुछ प्रभाव डाल सकते हैं।वे कंपनी के मुनाफे से लाभांश भी प्राप्त करते हैं

वित्तीय स्थिरता

पॉलिसीधारकों के लिए स्टॉक इंश्योरेंस का एक फायदा स्थिरता है क्योंकि एक शेयर बीमाकर्ता के पास धन जुटाने के लिए अधिक विकल्प होते हैं, इसलिए वित्तीय कठिनाइयों को दूर करने के लिए एक पारस्परिक बीमाकर्ता की तुलना में यह बेहतर होगा।

पारस्परिक कंपनी संगठन का एक प्रमुख नुकसान पॉलिसी प्रीमियम पर फर्म की निर्भरता आय का स्रोत है।

एक पारस्परिक बीमाकर्ता जो धन जुटाने में असमर्थ है, वह व्यवसाय से बाहर हो सकता है या दिवालिया घोषित किया जा सकता है। यदि कंपनी बेची जाती है, तो पॉलिसीधारक बिक्री की आय का एक हिस्सा बिक्री से प्राप्त कर सकते हैं। एक पारस्परिक बीमाकर्ता जो वित्तीय रूप से बिगड़ा हुआ है वह एक प्रक्रिया कंपनी के माध्यम से शेयर कंपनी बन सकता है जिसे डिमैट्यूलाइज़ेशन कहा जाता है।

डिमैट्यूलाइजेशन

आम तौर पर, एक पारस्परिक बीमाकर्ता केवल पॉलिसीधारकों, फर्म के निदेशक मंडल और राज्य बीमा नियामक के अनुमोदन के साथ ही डिमैट्यूअलाइज कर सकता है। एक स्टॉक कंपनी को परिवर्तित करने के लिए म्युचुअल कंपनियों के तीन मूल विकल्प हैं

• पूर्ण डिमैट्यूलाइजेशन इसमें पारस्परिक बीमाकर्ता से स्टॉक कंपनी तक एक पूर्ण स्विच होता है पॉलिसीधारक नव निर्मित स्टॉक कंपनी में नकद, पॉलिसी क्रेडिट या शेयर प्राप्त करते हैं।
• प्रायोजित डिमैट्यूलाइजेशन पॉलिसीधारकों को नए निगम में स्टॉक खरीदने के अधिकार के अलावा कोई मुआवजा नहीं मिलता है शेयरधारकों द्वारा खरीदे गए शेयरों के शेयरों को शेयर की पेशकश में निवेशकों को बेचा जा सकता है।
• म्युचुअल होल्डिंग कंपनी यह विकल्प सभी राज्यों में उपलब्ध नहीं है। एक शेयर की सहायक कंपनी के साथ एक म्यूचुअल होल्डिंग कंपनी बनाई जाती है जो होल्डिंग कंपनी के बहुमत से है। पॉलिसीधारकों को होल्डिंग कंपनी में एक स्वामित्व हित प्राप्त होता है, लेकिन स्टॉक सहायक नहीं। सहायक कंपनी बीमा पॉलिसियों का नियंत्रण लेती है

ज्यादातर स्टॉक कंपनियों

हाल के वर्षों में, कई पारस्परिक बीमा कंपनियां वित्तीय दबावों के कारण स्टॉक कंपनियों में बदल गई हैं। नतीजतन, अमेरिकी बीमा कंपनियों के विशाल बहुमत स्टॉक कंपनियों रहे हैं नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिशनर्स के मुताबिक, स्टॉक इंश्योरेंस को कुल नकद राशि का 78% और 2013 के अंत में यू.एस. बीमाकर्ताओं द्वारा बनाए गए संपत्ति का प्रबंधन किया गया। इन परिसंपत्तियों का सिर्फ 18% ही आपसी बीमा कंपनियों द्वारा आयोजित किया गया।