कैसे कवर कॉल रणनीतियों आय उत्पन्न

"एक आय-उत्पादक विकल्प मॉडल … एक इंडेक्स पर कवर कॉल रणनीतियों का उपयोग कर रहा है? वही, वास्तव में क्या है?" मैंने अपने दोस्त केविन से कहा कि हम दोपहर के भोजन के लिए बैठ गए।

केविन ने दस साल पहले वित्तीय सेवाओं के उद्योग को छोड़ दिया था, कभी भी वापस नहीं लौटाया। हम दोपहर का भोजन कर रहे थे क्योंकि मैं इन कवर कॉल रणनीतियों के बारे में अधिक जानना चाहता था, जिसने उन्हें व्यवसाय में वापस लुभाने के लिए काफी आकर्षक पाया।

जैसे ही वह बात करना शुरू कर दिया, मुझे आश्चर्यचकित हो गया।

यह उस व्यक्ति के साथ शुरू होता है जिसकी एक केंद्रित स्टॉक की स्थिति है (मूल रूप से वे एक एकल स्टॉक का मालिक हैं) या उनके पास एक एक्सचेंज ट्रेडेड इंडेक्स फंड (ईटीएफ) है

ऐसा व्यक्ति जरूरी नहीं कि अपना स्टॉक, या उनके इंडेक्स फंड को बेचना चाहता है, लेकिन वे निवेश आय के रूप में अपने निवेश की स्थिति से अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करना चाहते हैं … अगर वे इसे बहुत अधिक जोखिम न लेते हैं ।

ऐसी स्थिति में जिस तरह से आप आय अर्जित करते हैं, वह है आपके पोर्टफोलियो के विरुद्ध कवर की गई कॉल लिखना। असल में, कोई व्यक्ति आपका स्टॉक (या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) खरीदने का अधिकार के लिए प्रीमियम का भुगतान करता है, अगर उसे एक निश्चित मूल्य प्राप्त होता है

आप अपने पोर्टफोलियो के विरुद्ध बेची गई कवर की कॉल पर प्रीमियम से आय अर्जित करते हैं। जोखिम यह है कि आपके स्टॉक ने पूर्व-निर्धारित मूल्य लक्ष्य को हिट कर दिया है, और आपसे "बुलाया" दूर हो जाता है। आय का उत्पादन विकल्प मॉडल या कवर की गई कॉल रणनीति डालें।

एक एसईसी द्वारा पंजीकृत निवेश सलाहकार फर्म वाट जी विलियम एंड कं, एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति विकसित की गई है, जो आपके स्टॉक को दूर कहलाएगी। विकल्प बाजार की निगरानी करने का उनका तरीका उन्हें बताता है कि एक विकल्प (कभी-कभी हानि होने पर) बंद करने के बाद और एक उच्च कीमत पर एक नया कॉल बेचते हैं।

वर्ष के बाद सकारात्मक नकदी प्रवाह को वितरित करने में उनकी रणनीति काफी प्रभावी रही है

इस तरह से जुड़ी कॉल रणनीतियों अस्थिर या डाउन मार्केट्स में उत्कृष्ट रूप से अच्छी तरह से करती हैं, जिसका अर्थ है कि सदी के पहले दशक में यह आय उत्पादन विकल्प मॉडल का उत्कृष्ट परिणाम था। हालांकि, एक मजबूत बैल बाजार में, रणनीति की संभावना केवल सूचकांक या स्टॉक के मालिक के मुकाबले कमजोर पड़ जाएगी।

मैंने इस कवर की कॉल की रणनीति को आकर्षक पाया, और यदि आप नीचे दिए गए तीन स्थितियों में से किसी में गिरते हैं, तो यह उचित होगा:

1. आप एक कॉरपोरेट एक्टिविटी हैं जिनके पास एक केंद्रित स्टॉक की स्थिति है, जो आप या तो बेच नहीं सकते हैं, या बेचने में काफी अनिच्छुक हैं। इस तरह से जुड़ी कॉल रणनीतियों ऐसी एक परिसंपत्ति को अतिरिक्त आय के तत्काल स्रोत में बदल सकती हैं।
2. आप बड़ी मात्रा में कंपनी के स्टॉक के साथ सेवानिवृत्ति तक पहुंच जाते हैं और एक विविधीकरण योजना तैयार करने की आवश्यकता होती है। एक कवर की गई कॉल रणनीति का इस्तेमाल मूल्य लक्ष्यों को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है, जिस पर स्टॉक बेच दिया जाएगा, और तब तक यह अतिरिक्त आय उत्पन्न करेगा।
3. आप लंबे जीवन प्रत्याशा के साथ एक सेवानिवृत्त हैं, इसलिए आपको अभी भी मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के लिए एक उचित मात्रा में इक्विटी धारण करनी होगी। कवर की गई कॉल रणनीतियों को आपके पोर्टफोलियो के हिस्से में बड़े कैप शेयरों (एस एंड पी 500 इंडेक्स मानते हुए) के लिए आवंटित किया जा सकता है और अभी भी ऊंची प्रशंसा के लिए कुछ कमरे छोड़ने पर आय उत्पन्न कर सकता है।

निश्चित रूप से, आपके लिए एक कवर कॉल रणनीति लागू करने वाला कोई भी व्यक्ति नि: शुल्क काम करने वाला नहीं है। न्यूनतम खाता आकार और फीस के बारे में पूछें, जैसे कि आप नीचे क्या देख रहे हैं:

न्यूनतम - एक निवेश फर्म जो आपके पोर्टफोलियो पर कवर कॉल रणनीतियों का संचालन करता है, आम तौर पर व्यक्तिगत स्टॉक के लिए 10, 000 शेयर या $ 500, 000 न्यूनतम होगा होल्डिंग्स और / या इंडेक्स होल्डिंग्स के लिए $ 100, 000 न्यूनतम।
शुल्क - संपत्ति मूल्य के लगभग 1% का भुगतान करने की अपेक्षा करें।

वॉट्स गिलियम एंड कंपनी की नियुक्ति के बारे में अधिक जानकारी के लिए उनकी वेबसाइट के आय उत्पादन विकल्प मॉडल पेज पर जाएँ।