संपत्ति वर्ग के प्रदर्शन के संतुलन में विचार करने वाली चीजें

जोखिम प्रबंधन का विषय, विशेष रूप से संपत्ति वर्ग के प्रदर्शन को संतुलित करना, हाल ही में मेरे मन में रहा है मुझे लगता है कि बहुत से निवेशकों के लिए यह महत्वपूर्ण है, और ऐसा कुछ जिसे वित्तीय प्रेस में पर्याप्त ध्यान नहीं दिया जाता है, जहां संपत्ति वर्ग की सिफारिशें बढ़ती हैं और पेरिस के फैशन की चक्रीयता के समान भाव से गिरती हैं। मुझे लगता है कि यह बहुत अधिक बुनियादी है स्कूल के हूँ; कि कुछ निश्चित कालातीत सिद्धांत हैं, जो अगर सम्मानित किया जाता है, तो आपको बनाए रखने में मदद कर सकता है - और धन - धन।

यदि आप थोड़ी देर के लिए साइट के आसपास रहे हैं, तो आपके पास एक शुरुआत है क्योंकि हम पहले ही एक आस्तिगत आवंटन के रूप में जाना जाने वाले अनुशासन के महत्व पर चर्चा की है, जिसमें विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच चयन करना शामिल है एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो जो विभिन्न आर्थिक वातावरण, कर शासन, वैश्विक परिस्थितियों, मुद्रास्फीति या अपस्फीति, और अन्य कई वैरिएबल जो कि इतिहास में दिखाया गया है, समय के साथ उतार चढ़ाव कर सकता है। आपके व्यक्तिगत वित्त में कभी-कभी तूफानी जल को सफलतापूर्वक नेविगेट करने की कुंजी यह है कि संतुलन। आप सभी मौसमों के लिए तैयार रहना चाहते हैं; यह जानने के लिए कि आपकी रोज़गार की स्थिति, सरकार का बजट, फेडरल रिजर्व और ब्याज दरें या शेयर बाजार के साथ क्या होता है, आपके परिवार को प्रत्येक उत्तीर्ण वर्ष के साथ लाभांश, ब्याज और किराए से अधिक आय का आनंद मिलेगा।

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1। आप अपनी सभी पूंजी निवेश में नहीं चाहते हैं स्टॉक में निवेश

इसमें कोई संदेह नहीं है कि शुद्ध, ठंड, तार्किक आंकड़ों के आधार पर, अनुशासित निवेशकों के लिए शेयर एकमात्र सबसे अच्छा दीर्घकालिक प्रदर्शन वर्ग हैं जो भावनाओं से वंचित नहीं हैं, कमाई और लाभांश पर ध्यान केंद्रित करें, और किसी शेयर के लिए कभी भी अधिक भुगतान न करें, अक्सर एक रूढ़िवादी शुरुआत की कमाई पर मापा जाता है जो कि ट्रेजरी बांड पैदावार के आधार के मुकाबले उपज है।

यह ग्लैमरस नहीं हो सकता है, लेकिन इब्बोट्सन एंड एसोसिएट्स डेटा से पता चलता है कि जो लोग लंबे समय तक ऐसा करने में सक्षम थे, प्रति वर्ष 10% की वापसी की औसत दर अर्जित की। ये रिटर्न अविश्वसनीय रूप से अस्थिर थे - एक स्टॉक 30% कम हो सकता है और अगले 50% तक - लेकिन अविश्वसनीय व्यवसायों के एक अच्छा विविध पोर्टफोलियो के मालिक होने की शक्ति जो कि कोका-कोला और वॉल्ट डिज़नी जैसे वास्तविक लाभ, प्रॉक्टर एंड गैंबल और जॉनसन एंड जॉन्सन ने बॉन्ड, रियल एस्टेट, कैश समकक्ष, जमा प्रमाणपत्र और मुद्रा बाजार, स्वर्ण और सोने के सिक्के, चांदी, कला या अन्य अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अधिक लाभप्रद मालिकों को पुरस्कृत किया है।

(यह रिकॉर्ड के लिए, ध्यान देने योग्य होना चाहिए कि ज्यादातर लोग नहीं ऐसा करने में भावनात्मक रूप से सक्षम हैं। एक मॉर्निंगस्टार के अध्ययन में यह पता चलता है कि अंतर्निहित पोर्टफोलियो की परिसंपत्तियां 9% या 10% , अक्सर व्यापार, उच्च व्यय और अन्य बेवकूफ फैसले के कारण औसत निवेशक 2% से 3% अर्जित करता है।यह विफलता की गारंटी नहीं है, क्योंकि यदि आप कार्य के लिए अनुकूल नहीं हैं, तो आपको अमीर होने के लिए शेयरों में निवेश करने की ज़रूरत नहीं है।)

उस ने कहा, स्टॉक अद्वितीय हैं क्योंकि ये स्वामित्व के छोटे टुकड़े हैं व्यवसायों में स्वामित्व के ये टुकड़े, जिन्हें हम "शेयर" कहते हैं, का वास्तविक समय की नीलामी में कारोबार होता है, जो लोग शेयर बाजार के रूप में संदर्भित करते हैं जब दुनिया एक आर्थिक चट्टान से गिरती है, तो कई लोग और संस्थाएं, जिन्होंने अपनी तरलता को व्यवस्थित कर दिया है, उन्हें खुद को नकदी बढ़ाने के लिए जो कुछ भी बैठे हैं वह बेचने की अप्रिय स्थिति में मिल जाता है। (उस बारे में अधिक जानकारी के लिए, मेरे पोर्टफोलियो में कितना नकद होना चाहिए पढ़ें।)

परिणाम यह है कि शेयर कीमतों पर भारी दबाव है, जिससे उद्धृत बाजार मूल्य में भारी गिरावट आई है। दीर्घकालिक निवेशक के लिए, यह अच्छा है क्योंकि यह एक बड़ी इक्विटी हिस्सेदारी खरीदने, स्वामित्व में वृद्धि करने का अवसर पेश करता है, और जब कभी सामान्य, मुनाफा और लाभांश वापस आ जाता है।

अल्पकालिक में, यह विनाशकारी हो सकता है जब इस तरह के अवसर स्वयं प्रस्तुत करते हैं, तो आपको स्टॉक मार्केट की आय बाहरी के स्रोत की आवश्यकता होती है, जिससे आप स्थिति का लाभ उठाने के लिए नकदी अर्जित कर सकते हैं, साथ ही साथ आपको आत्मसमर्पण करने की दर्दनाक संभावना से बचा सकते हैं। इलेक्ट्रिक बिल का भुगतान करने के लिए उनके सही मूल्य के एक अंश पर स्टॉक प्रमाण पत्र क्या यह कॉरपोरेट बॉन्ड का एक ढेर है, एक बहुत ही लाभदायक लघु व्यवसाय, अचल संपत्ति की संपत्ति जिसे आप कम या कोई ऋण, जैसे कि अपार्टमेंट या कार्यालय भवनों, या बौद्धिक संपदा, जैसे कि कॉपीराइट और पेटेंट के स्वामी हैं, अपने आप पर निर्भर हैं। मुद्दा यह है, जब आपको इक्विटी मार्केट समय-समय पर अलग-थलग पड़ जाते हैं तो आप को कुछ हद तक भेजने की ज़रूरत होती है - जो कि वे करेंगे - ताकि आप उसका लाभ उठा सकें।

2। आप शायद किसी तरह के कंजर्वेटिव फाइनेंस, कैश जनरेटिंग रीयल एस्टेट

चाहते हैं, हालांकि रियल एस्टेट पर दीर्घावधि का रिटर्न क्लास के समान सामान्य शेयरों की तुलना में कम होता है क्योंकि एक अपार्टमेंट बिल्डिंग विस्तार नहीं रख सकता है, उसी तरह जेएम धुआं की कॉफ़ी में बंटी या नया जाम स्वाद विकसित करने से बिक्री में वृद्धि हो सकती है, अचल संपत्ति आपके निवेश के मुकाबले बड़ी मात्रा में नकदी निकाल सकती है इस परिसंपत्ति वर्ग में निवेश के अनुशासन में विशेषज्ञता के कुछ ज्ञान आवश्यक हैं; ई। जी। , किराये के घरों में विभिन्न आर्थिक विशेषताओं और औद्योगिक गोदामों, भंडारण इकाइयों, कार्यालय भवनों, या पट्टेदारी के लेनदेन की तुलना में किराए भिन्न होते हैं। आपको स्थानीय बाज़ार, आपकी तरलता की स्थिति, कानूनी ढांचे के लिए आपूर्ति और मांग अनुमान जैसे चीजों के बारे में भी चिंता करना चाहिए (आप कभी भी अपने नाम पर एक कार धोने के लिए नहीं चाहते हैं, बल्कि आप इसे किसी चीज़ में रखना चाहते हैं एक सीमित देयता कंपनी), और बीमा कवरेज फिर भी, अंत में, संपत्ति का मूर्त टुकड़ा होने के साथ आप अपनी आँखों से देख सकते हैं, अपने हाथों से स्पर्श कर सकते हैं, और इससे आपको नियमित रूप से नकदी की जांच करने से आपको अपने किरायेदारों से भेजना पड़ता है, जो आपको आर्थिक रूप से शक्तिशाली है और मनोवैज्ञानिक रूप से

अचल संपत्ति संपत्ति वर्ग में निवेश करने का सबसे बड़ा खतरा बहुत ज्यादा लाभ उठाने का प्रलोभन है। छोटे नीचे भुगतान, गुलाबी अधिभोग धारण, और हंसमुख औसत किराया अनुमानों को अनजाने सट्टेबाज के लिए राजकोषीय आपदा के एक trifecta बनाने के संयोजन की आदत है जो गलती से मानते हैं कि वह एक निवेशक की तरह अभिनय कर रहा है।

3। आपको नकद और नकद समतुल्य का महत्व कम नहीं करना चाहिए

वास्तव में, मुद्रास्फीति-समायोजित, टैक्स रिटर्न के बाद, नकद और नकद समकक्ष समय पर इस आलेख को लिखा गया था पर नकारात्मक पैदावार का सामना कर रहे हैं। इसका मतलब है कि आप सभी हैं लेकिन आश्वस्त हैं कि आप क्रय शक्ति खो देंगे जो आप उन पर पकड़ रहे हैं। फिर भी, नकद आपके पोर्टफोलियो पर एक शक्तिशाली एंकर के रूप में सेवा कर सकता है। अच्छे समय में, यह कुछ हद तक कम आंकड़े पर रिटर्न देता है। बुरे समय में, यह गिरावट की शेष राशि को स्थिर करने में मदद करता है। दुनिया के कुछ सबसे अच्छे और सबसे अनुभवी निवेशकों को अपनी नेट परिसंपत्तियों का 20% नकद और नकद समकक्ष में नियमित रूप से रखने की आदत है, अक्सर इन फंडों को एक संयुक्त राज्य अमेरिका के ट्रेजरी बांड के लिए अल्पकालिक , अमेरिकी ट्रेजरी के साथ सीधे आयोजित

उन लोगों में से एक मत बनो जो नकदी के लिए नहीं रोक सकते हैं क्योंकि आप इसे खर्च करते हैं या अधिक से अधिक निवेश करने की कोशिश करते हैं धैर्य रखें। तरलता प्रबंधन सबसे आसान और सबसे कठिन चीज़ों में से एक है, मास्टर के लिए चीजें। इसमें समझ और स्वीकृति की आवश्यकता है कि नकद और नकद समकक्ष परिसंपत्ति वर्ग में धन की भूमिका का मतलब आपके लिए पैसा बनाने के लिए नहीं है, बल्कि सुरक्षा के अंतर के रूप में काम करना है।

एसेट क्लास एक्सपोजर संतुलनशीलता का मुद्दा सुरक्षा और अवसर है

संपत्ति वर्ग के प्रदर्शन का अधिकार प्राप्त करना आपके जीवन के मुख्य कार्यकारी अधिकारी के रूप में सबसे महत्वपूर्ण कामों में से एक है। यह आपको ऐसी स्थिति में रख सकता है जहां आप आर्थिक मंगल ग्रहों के माध्यम से भाग लेते हैं, न सोते हैं। यह आपको प्रवाहों और स्रोतों के स्रोतों को प्रदान करने के लिए प्रदान कर सकता है जब अवसरों को स्वयं के रूप में पेश किया जाता है क्योंकि दूसरों को अपने बिलों का भुगतान करने के लिए हाथापाई होती है। इसे एक छोटी सी चीज़ की तरह न देखें इसके बारे में लंबे और कठिन सोचो इसके अलावा, सुनिश्चित करें कि आप समझते हैं कि आपके पास क्या है। ऐसी परिसंपत्ति वर्गों को जोड़ना शुरू न करें जो आपकी विशेषज्ञता से परे हैं, विविधीकरण के कुछ गुमराह अर्थ से बाहर आपके सामने अच्छे अवसरों को बदलते हैं। हां, विविधीकरण महत्वपूर्ण है, लेकिन जोखिम प्रबंधन को यह सुनिश्चित करने से शुरू करना चाहिए कि आपके पास हर स्थिति है, या कुछ मामलों में, जहां आप पूरे क्षेत्र या उद्योगों पर दांव लगा रहे हैं, वहां कुछ बास्केट्स अच्छे परिणाम की संतोषजनक संभावनाओं का भी भरोसा करते हैं, भले ही चीजें अच्छी तरह से मत जाओ